進入年末，投資者對波動性低、流動性高、穩健類產品的配置需求提升。其中，同業存單指數基金作為一種高性價比的流動性管理工具，可較好地滿足投資者閒置資金的短期理財需求。
自2021年底以來，基金公司陸續布局了同業存單指數基金。Wind數據顯示，截至今年三季度末，目前市場上的同業存單指數基金數量達到67隻，合計管理規模超過1100億元。
什麼是同業存單指數基金？緣何在兩年時間裡增長超千億？現存的67隻產品有何區別，投資者又應該如何挑選？下面一起來看看。
接地氣：實現同業存單投資自由
什麼是同業存單指數基金？首先要弄明白什麼是同業存單。
所謂同業存單，是指存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記帳式定期存款憑證。由於發行主體信用評級較高，同業存單具有可質押、可轉讓、流動性強等特點，是一種重要的貨幣市場工具。
截至2023年9月底，同業存單的存量規模超過14萬億元，占整個國內債券市場存量規模接近10%，是繼地方政府債、金融債和國債後，規模第四大的債券品種。
雖然規模大，但對於大多數個人投資者來說，同業存單仍是一個相對陌生的詞彙。這是因為同業存單基金的投資門檻較高，一般最低認購額在1000萬元以上，因而，其購買方以金融機構為主，例如商業銀行、證券公司、基金公司、保險公司等，個人投資者參與極少。而這也是基金公司陸續布局同業存單主題基金的意義之一——讓個人投資者能夠借道公募基金投資同業存單。
目前市場上絕大多數的同業存單基金都是跟蹤中證同業存單AAA指數。以廣發中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金（代碼：015826，以下簡稱「廣發同業存單指數基金」）為例，產品跟蹤的指數是中證同業存單AAA指數（代碼：931059.CSI），該指數的成分標的為在銀行間市場上市的主體評級為AAA、發行期限1年及以下的同業存單。根據合同條款，基金中80%以上的非現金基金資產將投資到該指數的成分券及備選成分券中。
從投向來看，同業存單指數基金具有信用高、久期短、夠分散的特點，因此這類產品和貨幣基金一樣，風險等級評級為R1（低風險）。從近兩年的業績表現來看，相比貨幣基金，同業存單指數的平均收益普遍更高。可以說，同業存單指數基金的出現，為低風險偏好的投資者進行現金管理提供了更多選擇。
數據來源：wind，截至2023年11月30日，過往數據不預示未來表現
躺著卷：優選綜合實力突出的產品
目前市場上有67隻同業存單指數基金，雖然都是跟蹤同業存單AAA，但不同產品的業績表現還是略有差異。銀河證券數據顯示，截至11月24日，過去一年業績可比的同業存單指數基金共有30隻，其首尾業績相差接近2%。
業內人士表示，看似簡單跟蹤就能實現投資目標的同業存單指數基金，尤為考驗基金管理人的精細化管理能力。因此，挑選同業存單指數基金時，投資者應該重點關注基金管理人的流動性管理能力和債券交易能力。通常來說，資產管理規模靠前、團隊實力較強的大公司，在投資經驗和管理能力方面具有比較優勢。
例如，廣發同業存單指數基金的基金管理人廣發基金，自2005年起著力發展固定收益業務，憑藉優秀的投資能力，實現了資產管理規模的穩健增長。數據顯示，截至今年三季度末，廣發基金近五年固收投資能力位列固收大型基金公司第3。（規模排名來源：海通證券，排名為3/15）
具體到產品管理上，廣發同業存單指數基金由溫秀娟和周卓熙擔任基金經理。溫秀娟現任廣發基金固定收益投資總監，兼任現金指數投資部總經理，擁有23年證券從業經歷、13年公募投資管理經驗，在貨幣基金等現金管理類產品積累了豐富的經驗。周卓熙是廣發基金自主培養的基金經理，曾任公司債券交易員，債券交易經驗豐富。
銀河證券數據顯示，截至11月24日，廣發同業存單指數基金過去一年凈值增長率為2.24%，最大回撤僅0.07%，夏普比率為0.4829，各項指標均優於同類平均，在可比的30隻同業存單指數基金中排名TOP10，位於前1/3分位。
廣發同業存單指數基金
過去一年業績一覽表
數據來源：基金分類及凈值增長率排名來自銀河證券、最大回撤、夏普比率及其排名來自Wind，截至11月24日，過往數據不預示未來
此外，廣發同業存單指數基金（015826）的整體費率較低，申購費和贖回費為0，年管理費、年託管費、年銷售服務費合計僅為0.45%。基金持有滿7天即可贖回，資金效用較高，方便靈活。
無論是閒錢理財需求，還是作為組合中的「壓艙石」，同業存單指數基金都是不錯的選擇之一。感興趣的投資者，不妨關注下！
風險提示：以上內容不構成任何投資建議，投資有風險，選擇需謹慎。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人購買基金時應詳細閱讀基金的基金合同和招募說明書等法律文件。基金管理人管理的其他基金業績和其投資人員取得的過往業績不預示其未來表現。同業存單基金的風險等級為低風險，但低風險並不預示產品保本保收益，產品存在凈值波動的風險。請投資者選擇符合風險承受能力、投資目標的產品。
敬告讀者：本文基於公開資料信息或受訪者提供的相關內容撰寫，全球財說及文章作者不保證相關信息資料的完整性和準確性。無論何種情況下，本文內容均不構成投資建議。市場有風險，投資需謹慎！未經許可不得轉載、抄襲！