今日三大指數走高，創業板指領漲，2400多隻個股上漲，兩市成交額10745億，較上個交易日放量543億。
01
8倍大牛跳水
市場風格切換？
從今日上漲結構看，持續了多日的小票領漲行情有所降溫，從領漲的創業板指分時圖看，大票(藍線)的表現遠強於小票(黃線)。
而最為明顯的就是近期大熱的光伏板塊沖高回落，該板塊早盤一度漲近4%，隨後一路震盪下行，收漲0.76%。
個股方面，光伏板塊內部分化，前期強勢股聆達股份跌超11%，8倍牛股鈞達股份跌超5%，天合光能、海泰新能等跌超4%。市場分析認為，在經歷短前快速上漲的過程中累積較大獲利賣盤，午盤呈現一定程度的集中兌現也在情理之中。
那麼市場風格是否就此切換呢？機構觀點認為，短時間內或許可能性不高。
長江證券今日研報表示，三季度以來，市場重新回歸小盤風格。本輪小盤風格始於2021年二季度，已經從「盈利」驅動逐步過渡至「估值」驅動狀態；隨著後續剩餘流動性或維持寬鬆，小盤股驅動力仍較強。
長江證券也表示，短期中小盤或仍占優，但未來兩月風格上可能有修正，價值成長相對均衡，行業配置上，新興產業中，仍然推薦軍工、CXO、電池；傳統產業中，仍然推薦農產品鏈、綠電等。
02
外資巨頭最新動向
對於有季度KPI考核目標的內資來說，抱團賽道股是較為可行的方式，不過對於外資來說，它們往往逆向布局，借大票承壓之際，逆勢買買買。
近日、、安本等多家「頂級投行」公布了旗下7月持倉變動情況。
摩根大通加倉「寧王」，增持幅度超6%；貝萊德重點加倉了金融、消費股，獲增持幅度超50%；安本中國頭號重倉股增倉幅度超10%。
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摩根大通：全面增倉大票
猛加寧王
據數據顯示，摩根大通旗下旗艦基金摩根中國A股機遇基金近期公布了截至7月末的持倉記錄，基金最新規模為427億元人民幣，是海外第二大中國股票基金。
從排名前10大重倉股看，摩根中國A股機遇基金正在全面加倉大票，從加倉幅度看，與則分別獲得了超14%與8%的加倉幅度，排名第一與第二；頭號重倉股加倉幅度超6%，排名第三。
而火爆的光伏矽料龍頭則被減持，幅度接近9%，是前10的重倉股中唯一被減持的票。
摩根中國A股機遇基金截至今年7月前幾大重倉股，按照持倉市值排名依次是：寧德時代、通威股份、、、、、、長江電力和匯川技術。
截至7月末，該基金共持有99隻股票，前十持倉占比26%。
(圖片來源：晨星數據)
04
貝萊德：金融、消費獲重點加倉
貝萊德旗下中國股票基金近期也公布了截至7月末的持倉記錄，金融、消費板塊獲重點加倉。
貝萊德全球基金-中國A股特別時機基金近期公布的數據顯示，7月該基金對其重倉股進行了大幅調整，不少重倉股獲大幅度增持，但寧德時代卻被減持30%持倉股份，是前十大重倉股中唯一一隻被減持的股票。
具體來看，頭號重倉股貴州茅台獲增持3.41%持倉股份，也獲增持0.65%持倉股份。
持倉增幅方面，興業銀行、獲增倉幅度更大，興業銀行獲增持55.94%持倉股份，光伏「新勢力」特變電工獲增持43.59%持倉股份。此外，、、、、等也獲不同程度加倉。
貝萊德中國A股特別時機基金，截至今年7月前10大重倉股，按照持倉市值排名依次是：貴州茅台、比亞迪、興業、特變電工、寧德時代、京東方A、藥明康德、中國石油、長電科技、瀘州老窖。
截至7月末，該基金共持有208隻股票，前十持倉占比33%。
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安本基金：狂買貴州茅台
歐洲資管巨頭安本旗下中國股票基金安本標準-全方位中國可持續股票基金也公布了截至7月末的持倉情況，7月份該基金對其重倉股進行了全面加倉，頭號重倉股貴州茅台獲增持10.8%持倉股份。
排名第二的獲得0.25%的小幅加倉；排名第三的獲24.82%幅度的增倉；、獲19.79%與21.75%幅度的增倉；招商銀行增倉幅度最大，高達44.43%；加倉幅度高達28.59%，接近3成。
中國安本標準-全方位中國可持續股票基金，截至今年7月前十大重倉股，按照持倉市值排名依次是：貴州茅台、中國中免、美的集團、華測檢測、邁瑞醫療、寧德時代、招商銀行、隆基綠能、廣聯達、。
截至7月末，該基金共持有44隻股票，前十持倉占比39%。
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北向資金：156億增持茅台
東方財富Choice數據顯示，自4月27日反彈以來，從增持金額角度看，北向資金也在狂買大票。期間北向共計增持930多隻個股，其中增持金額超10億的個股有350隻，總金額合計1750億元。
具體來看，貴州茅台最受北向歡迎，期間增持金額超156億元。
、國電南瑞、邁瑞醫療、、匯川技術、中國中免、美的集團、
等個股北向增持金額在74億元至41億元之間不等。
從行業分布看，北向資金延續一貫的龍頭股風格，配置較為均衡，既有貴州茅台、伊利股份、等消費龍頭股，也有國電南瑞、匯川技術、璞泰來等賽道龍頭股；還有邁瑞醫療、愛爾眼科等醫藥龍頭股。
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增持占比：偏愛電力設備
而從增持金額占總市值比例看，排名第一的是，北向增持金額14億，增持金額占比接近13%，排名第二的是高壓直流電龍頭，增持金額占比超8%。
、、、、、、璞泰來、、
等個股增持金額占比在6%至4%之間。
從行業分布看，北向增持金額占比靠前的個股也最多的是電力設備，其次醫美、醫藥、化工、食品等行業龍頭股也有一定的配置。
08
外資：有望加速流入
分析認為，當前外資配置A股市場仍然處於初期，後續持續流入的大趨勢不會改變，海外流動性預期改善下外資流入有望加速。
貝萊德基金經理鄒江渝近期也發表了其對A股的看法，「展望下半年，中國經濟有望在全球率先復甦，企業盈利也有望迎來改善。海外加息周期的影響將逐漸減弱，國內的環境和流動性預期也將保持較寬鬆狀態。我們依然保持對中國權益資產的樂觀態度，並認為市場中蘊藏著豐富的投資機會。」
安本認為，中國股市近期的強勁反彈及優異表現，歸功於中國相對更為利好的及財政環境。與全球其他主要央行不同的是，中國人民銀行並未加入全球大幅上調政策的大流。相反，自2022年初以來，中國央行已經多次通過降息與降準的組合拳放寬政策。這種截然不同的貨幣政策立場得益於中國相對極低的通脹，中國6月份的按年通脹率僅為2.5%。
（文章來源：東方財富研究中心）