【盤面分析】
美聯儲已經結束了其歷史性的緊縮行動，並計劃在明年上半年降息，近期美股連續大漲，已經出現了深V反彈的行情，近期有望再創新高，帶動外圍金融市場出現明顯的反彈跡象。A股指數間分化較大，依然還是震盪行情為主，藍籌板塊走勢偏弱，主要還是中小創板塊的投資機會，市場情緒端改善明顯。目前位置還是震盪向上的趨勢，仍然可以在回調中適當參與，同時等待年底板塊的銜接機會。
騎牛看熊發現英偉達發布了最新一代AI 晶片H200，旨在培訓和部署各種AI模型。H200 是全球首款搭載HBM3e的晶片，HBM 產品疊代速度加快，我們認為在此催化下產業鏈將迎來蓬勃發展機遇。隨AI 大模型訓練的不斷推進，HBM 作為關鍵性技術，其增長確定性極高，相關投資機會有望集中在封裝設備材料及國產HBM 配套供應。AI 需求驅動HBM 高增，有望持續為前驅體市場帶來增量。HBM 成為存儲大廠兵家必爭之地，H200 或將再次掀起HBM 布局大戰。
三大指數集體高開，兩市個股漲多跌少，題材板塊方面人腦工程、水產品、短劇遊戲等板塊表現較強，證券、草甘膦、鋰礦等板塊表現較差。華為汽車概念延續上周強勢，銀寶山新7連板，奧特佳3連板，聖龍股份、維科技術等多股漲停，2023廣州車展正式拉開帷幕，繼問界、智界之後，還會有兩個「界」，來自北汽和江淮。短劇概念股快速反彈，引力傳媒3連板，岩山科技、幸福藍海等紛紛跟漲，抖音日前開啟測試短視頻內容付費，包括省廣集團、因賽集團、凱淳股份、天龍集團、思美傳媒、久其軟體、吳通控股、浙文互聯、天下秀、青木股份和中富通在內的10餘家A股上市公司近兩日在互動平台回復抖音內容付費對業務影響情況或與抖音相關合作情況。
衛星網際網路板塊早盤拉升，航宇微漲近20%，湘郵科技觸及漲停，天海防務、佳訊飛鴻等紛紛跟漲，2024年我國將陸續實施天舟七號貨運飛船、神舟十八號載人飛船、天舟八號貨運飛船、神舟十九號載人飛船4次飛行任務。目前，工程各任務單位正按計劃開展相關工作。腦機接口概念股震盪拉升，南京熊貓5連板，創新醫療、三博腦科等紛紛跟漲，據腦機接口產業聯盟消息，腦機接口產品第三方評測工作正式啟動，目前腦機接口技術已經廣泛應用到醫療、教育、康養、安全生產、娛樂等場景，產業正處於快速發展階段。光刻機板塊早盤拉升，西隴科學9天8板，同益股份、強力新材等跟漲，9月我國從荷蘭進口光刻機同比增長1036%，且第三季度中國大陸的銷售額占ASML整體銷售額的比重已達46%，到2023年底ASML在中國的光刻機總數將接近1400台。
智能駕駛板塊震盪走高，萬集科技20CM漲停，金溢科技觸及漲停，高新興、深城交等等紛紛跟漲，工信部等四部委發布關於開展智能網聯汽車准入和上路通行試點工作的通知，遴選具備量產條件的搭載自動駕駛功能的智能網聯汽車產品，開展准入試點。汽車整車股震盪反彈，海馬汽車衝擊漲停，江淮汽車、安凱客車等紛紛跟漲，「中汽協會數據」2023年10月，乘用車產銷分別完成251.3萬輛和248.8萬輛，環比分別增長0.7%和0.02%，同比分別增長7.6%和11.4%。減肥藥概念股震盪走強，博瑞醫藥漲超12%，百花醫藥、常山藥業等紛紛跟漲，禮來周五宣布，計劃投資25億美元在德國萊茵蘭-普法爾茨的阿爾澤建立一個新的生產基地。新工廠將擴大其全球注射產品和設備製造網絡，並支持糖尿病和減肥產品組合(包括GLP-1受體激動劑)日益增長的需求。
大盤：
創業板：
【大盤預判】
上證指數周一重回5日線之上，受到60日線壓制未能突破，再度進入到震盪行情中，這個位置依然沒有明顯的投資方向。周一兩市成交量進一步放大，兩市個股超4000隻上漲，出現了明顯的反彈跡象。從目前的投資局勢來看，指數能否進一步走高，也將決定外盤資金是否願意進場參與，沒有增量資金難有大行情出現。接下來注意上證指數能否在3070點之上穩住。
創業板指數周一重回20日線與30日線後，出現了明顯的反彈跡象，受到5日線壓制未能突破，上方還有60日線一座大山。熱點板塊輪動較快，現在有點看「機構心情」的意味，已經不是之前幾個板塊輪動的走勢，這個位置依然還是超跌板塊拉升為主，所以與其去追高，不如在超跌股中加倉找機會。接下來注意創業板指數能否在2000點之上穩住。
【淘金計劃】
外資機構陸續發布2024年宏觀經濟展望或資本市場展望，紛紛表示看好中國經濟發展前景，維持2024年增持A股立場，當前是布局中國資產的窗口期，A股估值頗具吸引力。當前A股上市公司的股票回購動作頻頻發生，從8月以來截至目前，券商板塊相繼有6家公司披露了股票回購動態，其中5家合計回購金額達到了11.73億元。隨著宏觀調控組合政策效果進一步顯現，資本市場的微觀流動性已在邊際改善，疊加當前A股估值處於中長期底部區間，每年11月到次年1月較大機率發生的歲末年初行情值得期待。
題材板塊中的培育鑽石、豬肉、新型工業化等概念是資金凈流入的主要參與證券、煤炭、ST等概念資金凈流出相對較大。騎牛看熊發現英偉達發布新一代AI 晶片H200：H200 晶片是當前用於訓練最先進大語言模型H100 晶片的升級產品，更加擅長「推理」。藉助HBM3e，英偉達H200 以每秒4.8TB 的速度提供141GB 的內存，與A100 相比，容量幾乎是其兩倍，帶寬增加了2.4 倍，預計於2Q24 出貨。
今年以來，隨著ChatGPT 等人工智慧的出現，帶動全球對AI晶片、伺服器的採購激增。權威機構DIGITIMES 預計高端AI伺服器2023 年出貨量為17.41 萬台，同比增長415.1%；預計明年出貨將達到37.28 萬台，增長114.1%，高端AI 伺服器滲透率有望持續提升。HBM 帶來堆疊層數提升、散熱需求升級，對GMC 以及粉體顆粒性能提出更高要求。
AI 驅動HBM 市場擴容，帶動ALD 前驅體需求高增長。作為AI 晶片的主流解決方案，HBM 受到了存儲巨頭的高度重視。自2013 年SK 海力士首次成功研發HBM 以來，三星、美光等存儲巨頭也紛紛入局，展開了HBM 的升級競賽，目前HBM 已從第一代（HBM）升級至第四代（HBM3）。
展望未來，H200 的推出有望再次掀起HBM布局浪潮，隨著存儲巨頭的持續發力，產業鏈上下游企業也將緊密部署，HBM 的影響力將逐步擴大並帶來全新機遇。