核心提示：我們完全可以利用養老目標基金的投資理念，通過投資優秀的指數基金、主動型基金、債券基金，DIY自己專屬的養老目標基金。
大家好，我是菜導團隊的菜基~
最近，有很多菜友諮詢菜基，父母手裡有一筆錢，想為養老做準備，目前有什麼好的投資渠道呢？
這些朋友的要求也不高，能稍微跑贏通脹，錢不至於貶值就行。
養老確實是當前很多朋友都關心的話題，畢竟只靠每個月交的那點社保，是很難保證我們晚年能夠過上個體面的生活的。
除了社保之外，對於大多數朋友來說，提前做好養老準備還有另外兩個選擇：
1、商業養老保險，之前菜保給大家聊過，目前年化收益最高為4.025%
2、自己利用基金投資做養老準備
商業養老保險的收益雖然不高，但是基本是旱澇保收的，在當前長期利率不斷下行的背景下，能夠鎖定20~30年4%的收益還是可以的。
不過菜基相信很多朋友對4%的收益還是不太滿意，因此菜基今天重點來教教大家，怎樣利用基金投資來為自己的養老做準備。
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目標養老基金
不知道大家是否還記得，去年很多基金公司都發行了養老目標基金？
如今也過去了差不多1年了，菜基找了成立以來收益最好的5隻養老目標基金的情況給大家看看。
這5隻基金都是FOF基金，意思就是這些基金買的是市面上的其他基金，也會買一些個股、債券。
比如我們看下中歐預見養老2035的持倉基金和股票：
可以看到中歐預見養老2035基金選擇的股票/混合基金均是中歐自己家的，債基則還有別家基金公司的。
「中歐預見養老2035」名字最後的2035是啥意思呢？很簡單，就是指2035年前後退休的人群，可以考慮這隻基金。
說到這裡，大家可能會覺得有點奇怪，平時我們買的基金都是適用於所有投資者，怎麼這隻基金就適合2035年退休的朋友呢？
這是因為目標養老基金的股票資產的比例是會逐漸降低的，我們來看下中歐預見養老基金股票類資產比例的變化情況：
基金股票類資產最高比例從2018年的59.41%，降到了2041年的20%。
為什麼隨著時間的拉長，基金的股票資產的占比越來越低了呢？
因為人年輕的時候，抗風險能力強，未來還有很多搬磚賺錢的機會，也就不怕短期的虧損。
相應的，養老目標基金就會配置更多的股票資產，這樣基金的收益也會更高一些。
畢竟優秀股票基金的長期年化收益基本都在10%以上，而目前優秀債基的長期年化收益只有5%~6%。
隨著人年齡的增加，抗風險能力減弱，未來搬磚賺錢的時間也越來越短，短期的虧損影響會更大一些。
這時就需要降低股票資產的比例，增加債券資產的比例了，當然基金整體的收益也會降低一些。
這些養老目標基金相當於是一個基金組合，然後會動態調整股票和債券資產的占比。
而如果你是個有點經驗的基民的話，就會明白其實這些我們完全可以自己操作的，還可以省掉每年交給養老目標基金的管理費和託管費。
中歐預見養老2035基金費率
這些養老目標基金的成立時間還比較短，業績還沒有經歷時間的考驗，目前來看這些基金的收益以及對波動的控制沒有特別大的優勢。
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自己用基金投資
做養老準備
上面講到的目標養老基金配置股票和債券的過程，用一個簡單的算法可以理解為：股票資產比例=100-年齡
比如說30歲的時候，養老目標基金會配置70%的股票資產，30%的債券資產。
等到60歲退休的時候，養老目標基金會配置40%的股票資產，60%的債券資產。
我們自己也完全可以按照這個思路來配置資產。而且自己選擇出來的優秀的股票基金和債券基金，最終可以達到的收益可能比這些目標養老基金要高出不少。
當然，如果你只是為了求穩的話，這些養老目標基金不如跑贏房貸組合，目前來看兩者收益相差也不大。
截止今天，跑贏房貸組合今年以來回測的收益是10.48%。
請注意，跑贏房貸組合是在只有10%的股票基金和10%可轉債基金的基礎上，就達到了和養老目標基金（40%以上股票資產）差不多的收益。
同時，菜基可以拍著胸脯告訴大家，跑贏房貸組合的波動也要遠小於這些養老目標基金。
目前跑贏房貸組合已經上線1個多月了，組合的收益為0.76%，創出新高。
也就是說，在過去的1個多月時間裡，不論大家是什麼時候買入的跑贏房貸組合，目前都應該是盈利的。
更關鍵的是，跑贏房貸組合的波動要比滬深300小得多，對於這個組合，菜基完全有信心可以取得6%~8%的年化收益。
當然，如果你想獲得更高的收益，養老基金其實也不是啥特別好的選擇。
只比收益的話，養老目標基金和優秀的指數基金、主動型基金收益差距太大。
優秀的綜合指數基金，菜基之前也給大家介紹過了：
優秀的主動型基金也介紹過一些，比如最近介紹的兩隻：
雖然這些基金都是非常優秀的基金，但是投資的時候依然會存在一些難點。
投資指數基金的最大難點，就是如何通過估值判斷這些指數什麼時候是處於低估的。
而投資主動型基金的最大難點，在於沒辦法通過估值判斷買入時機，因此需要對基金經理挑選的公司有一些了解。
否則大跌的時候可能就會拿不住，或者是漲一點就賣了。
回想下誰還沒有買過幾隻牛基，可是最終真正從這些牛基上賺到大錢的人就寥寥無幾了。
當然，上面這些問題，菜基都已經在前幾期的基金訓練營中，給大家詳細解答過了。
最後總結下：
養老目標基金的成立時間還比較短，目前來看，無論是從收益還是控制波動來看，均沒有太大的優勢。
另外養老目標基金還要多收一次管理費和託管費，這樣無形中就降低了我們投資的收益。
我們完全可以利用養老目標基金的投資理念，通過投資優秀的指數基金、主動型基金、債券基金，DIY自己專屬的養老目標基金。
客觀數據證明，菜基的跑贏房貸組合又穩收益又不錯，還沒上車的可以抓緊了！
PS：菜基的最新一期基金訓練營將在11月4號正式開營！
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