股票，就像人，也有自己的品格和個性。有的股票弦繃得緊緊的，個性緊張，動作呈跳躍狀；還有的股票則性格豪爽，動作直來直去，合乎邏輯；總有一天你會了解並尊重各種證券的個性。在各自不同的條件下，它們的動作都是可以預測的。
市場從不停止變化。有時候，它們非常呆滯，但並不是在哪個價位上睡大覺。它們總要稍稍上升或下降。當一個股票進入明確趨勢狀態後，它將自動地運作，前後一致地沿著貫穿 整個趨勢過程的特定線路演變下去。
當這輪運動開始的時候，開頭幾天你會注意到，伴隨著價格的逐漸上漲，形成了非常巨大的成交量。隨後，將發生我所稱的「正常的回撤」。在這個向下回落過程中，成交量遠遠小於前幾天上升時期。這種小規模回撤行情完全是正常的。永遠不要害怕這種正常的動作。然而，一定要十分害怕不正常的動作。
一到二天之後，行動將重新開始，成交量隨之增加。如果這是一個真動作，那麼在短時間內市場就會收復在那個自然的、正常的回撤過程中丟失的地盤，並將在新高區域內運行。這個過程應當在幾天之內一直維持著強勁的勢頭，其中僅僅含有小規模的日內回調。或遲或早，它將達到某一點，又該形成另一輪正常的向下回撤了。當這個正常回撤發生時，它應當和第一次正常回撤落在同一組直線上，當處於明確趨勢狀態時，任何股票都會按照此類自然的方式演變。在這輪運動的第一部分，從前期高點到下一個高點之間的差距並不很大。但是你將注意到，隨著時間的推移，它將向上拓展大得多的凈空高度。
請讓我舉例說明，假定某個股票在50的位置啟動。在其運動的第一段旅程中，也許它將漸漸地上漲到54。此後，一二天的正常回撤也許把它帶回52.5上下。三天之後，它再度展開旅程。這一回，在其再次進入正常回撤過程之前，它或許會上漲到59或60。但是，它並沒有馬上發生回撤，中途可能僅僅下降了1個點或者1個半點，而如果在這樣的價格水平發生自然的回撤過程，很容易就會下降3個點的。當它在幾天之後再度恢復上漲進程時，你將注意到此時的成交量並不像這場運動開頭時那樣龐大。這個股票變得緊俏起來，較難買到了。如果情況是這樣的話，那麼這場運動的下一步動作將比之前快速得多。該股票可能輕易地從前一個高點上升到60、68乃至70，並且中途沒有遇到自然的回撤。如果直到這時候才發生自然的回撤，則這個回撤過程將更嚴厲。它可能輕而易舉地下挫到65，而且即使如此也只屬於正常的回撤。不僅如此，假定回撤的幅度在5點上下，用不著過多少日子，上漲進程就會捲土重來，該股票的成交價將處於一個全新的高位。正是這個地方，時間要素上場了。
不要讓這個股票失去新鮮的味道。你已經取得了漂亮的帳面利潤，你必須保持耐心，但是也不要讓耐心變成約束思路的框框，以至於忽視了危險信號。
這個股票再次開始上升，前一天上漲的幅度大約6到7點，後一天上漲的幅度也許達到8到10點--交易活動極度活躍--但是，就在這個交易日的最後一小時，突如其來地出現了一輪不正常的下探行情，下跌幅度達到7到8點。第二天早晨，市場再度順勢下滑了1點左右，然後重新開始上升，並且當天尾盤行情十分堅挺。但是，再後一天，由於某種原因，市場卻沒能保持上升勢頭。
這是一個迫在眉睫的危險信號。在這輪市場運動的發展過程中，在此之前僅僅發生過一些自然的和正常的回撤過程。此時此刻，卻突然形成了不正常的向下回撤--這裡所說的「不正常」，指的是在同一天之內，市場起先向上形成了新的極端價位，隨後向下回落了6點乃至更多--這樣的事情之前從未出現過，而從股票市場本身來看，一旦發生了不正常的變故，就是市場在向你閃動危險信號，絕對不可忽視這樣的危險信號。
在這個股票自然上升的全部過程中， 你都有足夠的耐心持股不動。現在，一定要以敏銳的感覺向危險信號致以應有的敬意，勇敢地斷然賣出，離場觀望。
關於買賣點
忘記你的成本很重要。忘記成本後，再考慮，假設你現在空倉，你會怎麼辦，如果你還會買持倉股，那就拿著，如果會買別的股，那就換股，如果選擇空倉觀望，那就賣出。
市場熱點明確，資金進入的上漲段，能夠把握熱點賺取盈利固然好，但是在熱點退散、資金退散的下跌段的交易才是短線好手與普通選手的區別。
短線好手幾乎不會出現季度性虧損，盈利從杜絕虧損開始。
大盤下跌的不同階段，不同的資金級別，策略也完全不同。
小資金階段，下跌初期仍可以積極進攻，隨著資金的增大，犯錯的成本也隨之加大，在確認下跌後，傾向於防守。
市場弱勢時自然機會就少，市場強勢時，60%以上贏面的機會較多，接近每天交易。
重倉出擊相對少些，平均一年10幾次左右，其中4-5次10%以上的獲利包括1-2次20%以上，虧損10%控制在1次或杜絕。沒有具體統計過，感覺大致如此，反應在收益率曲線上，就是平時穩攀升為主，偶爾跳躍式上揚，極少大幅回落。
控制回撤，最重要的就是迴避系統性崩潰風險，事實上絕大部分崩潰都有前兆，從賺錢和虧錢效應的演變過程可以進行推斷，不過為此可能也會放棄很多機會。 止損，不看好了就賣出，管它是不是止損。
看看天氣，如果覺得要下雨了，就早點回家，不要貪玩，天氣好了再出來，說簡單點就這樣。
1.關於超跌度的把握，大盤的角度，連續下跌一段後，再出現大陰線，指數遠離5日線；板塊的角度，超跌的板塊在連續下跌一段後，再次出現集體性的大幅殺跌，當兩者結合的時候，便是超跌的出擊時刻。
2.有賺錢效應的情況下，做熱點為主。有恐慌效應的情況下，做超跌為主。
3.根據市場的賺錢效應和恐慌效應來判斷大勢。
4.超跌的品種穩住了，強勢的個股機會就大些，超跌的品種繼續創新低，強勢的個股補跌在即。
我是做短線的，所指的賺錢效應，以短為主，大致展開如下：
1、這個市場上有大量的短線選手，很多人其實對市場理解的不夠，但是他們在階段也會賺錢，這種賺錢會階段增加自信，進而快速地投入到下一個品種上，當這種行為產生群體效應時，這種背景下熱點就容易有持續性。
2、相反的，如果短線追漲的那些，接二連三的失手，導致資金大幅回落，他們就會進入反思，從而減少操作，當這種行為產生群體效應時，一些強勢股沒有後繼者，就容易形成補跌。
3、這兩種心理變化過程，不斷循環往復，踏准了節奏，就能分辨出機會的大小，進而決定進出的倉位。
知易行難，我有個朋友也做短線，追龍頭為主，剛開始大家都是幾十萬，行情好的時候，他主動和我比收益率，經常超過我，行情不好的時候就聽不到他的聲音，現在他還是幾十萬。
所謂的龍頭理論實際並不科學，雖然很多做短線對此篤信不疑，這也是導致長期迷茫和不能穩定獲利的本源。
在我看來沒有永遠的龍頭，雖然買龍頭是一種方法，但是想辦法賣出龍頭才是更高的境界。
有時買龍頭不是因為膽子大，而是根據板塊整體動能，龍頭有相應溢價，而股價尚未反應溢價時介入；有時買跟風，不是因為膽子小，是因為龍頭賺錢效應十足，而部分跟風品種尚處低位，有隨時受龍頭激發而具備向上潛力（職業炒手正是此路好手）。
我有個關於主流，支流，次主流之類的劃分，這個應該歸於大局觀的範疇。
關於熱點，有長期的主流，也有短期的支流，長期的主流能持續，可以反覆做，短期的支流，爆發力強，都有可操作性。
預期也是動態的變化過程，要結合大盤和整個市場狀況。
因為簡單，所以果斷，最忌自己都不看好了，只是因為套了幾個點，還在猶豫。心態問題，我只能說，情緒是情緒，操作是操作，獲利兌現和恐懼虧損是人的天性，但是作為職業投資應該克服，迫切也好恐懼也好，操作該怎麼還是怎麼，如果讓情緒影響了操作，便不該了。我覺得其中最大的忌諱就是虧錢了就急於翻本，亂操作一氣，容易錯上加錯，後果嚴重。
具體技術的東西，個人不怎麼注重。大方向的問題，或許就是asking說的一張紙的意思，懂了就懂了，不懂的多說也無用，用我的話說，就是雖然做的是短線，但是看的是更大的局。
更大的局，簡單說，就是一個股票10元買的時候，看的應該是15或者20元甚至更高，實際操作中，可能賺了三五個點就走了，或者割肉走了。具體技術的東西我不太關心。
低成交量不支持藍籌行情，但是可以製造局部熱點，是不是一日游，就看是什麼樣的局。
看我的實盤不會對你有多大幫助，因為你不知道我在操作的那一刻的想法。
功夫未到時，你即使看了全部實盤，也不能了解，功夫到了，隻言片語便知。
做短線，熱點的判斷是最重要的，關鍵的是有沒有賺錢效應。
往大了說是綜合素質，什麼都要知道點，但是實際上到後來，什麼技術啊，基本面的都不重要，到了那個階段，k線看一眼，就決定操作了。
最早我是做短線的，後來又搞價值投資，後來又搞回短線，不是反對其它方法，只是目前我們的市場比較適合短線。
在交易的世界裡，各種各樣的交易方法流派紛呈、形式各異、花樣迭新。屈指細數，趨勢型的、日內短線型的、套利對沖型的、程序化型的、量化高頻型的、人工智慧型的，也許還有未來想像不到的其他類型的，但海納百川、萬象歸宗，大家用盡渾身解數最終的目的還是一個賺取價差，正所謂天下熙熙皆為利來，天下攘攘皆為利往，透過表象看本質交易的世界與這滾滾的紅塵莫不是如出一轍！無非各自的表現形式、方法手段、途徑路線不同而已，形形色色、眾生萬象，皆由心生，人心即是世界，就像《笑傲江湖》中任我行對令孤沖講到：人心就是江湖，有人的地方就有人心，有人心就有江湖，你又如何退出江湖？
來到交易世界的人們夢想盈利是一件無可厚非的事情。君子愛財，取之有道；在尋道前行的路上，總要在紛繁複雜中找到屬於自己的交易之路，交易體系的建立和涅槃是一個由簡到繁、再化繁為簡的過程，這註定是一段不同尋常的歷程，成功的內涵其實是保持一種超然的狀態，達到和延續這種狀態需要有太多的汗水和蛻變才能實現，習慣成自然也絕非隨便練兩句就可以形成，這個目標本身就是超越千萬人之上的小機率事件。通往地獄的門是寬敞的，有太多的人行走其中；通往天堂的路是狹窄而隱蔽的，只有極少數的人才能通過。獨上高樓望斷天涯路，衣帶漸寬終不悔、為伊消得人憔悴，暮然回首那人卻在燈火闌珊處，這些境遇似乎是千百年來有志而有成之人共有的感嘆！
投資如同修行，除了你必須打造出自已簡單易行的贏利模式外，還要在劇烈市場波動面前堅守自已的投資理念。道理和方法是很容易講清楚的，但是難在執行，其原因在於同樣一種投資方法，每個人的理解並不一樣，因此，只有理解透徹的投資者才能最後勝出。
金融市場中，大多數人賺賺虧虧，但是最終始終無法實現穩定盈利。
市場中大部分交易者因為技術的不達標導致虧損，但是也有一部分交易者技術已經過關，但是在心態上卻始終無法過關，你所欠缺的其實只是一次頓悟。
一旦過了技術關，其實交易最大的敵人將不再是市場，而是你自身，你的本心、觀念以及行為方式；有人始終不了解失敗並非來自於市場，在市場中自己敗給了自己。人最大的敵人來自於其內心。金融市場不同於社會生活的其他方面，當人們從事其他社會職業時，人性的弱點很多時候可以用某種方法掩飾起來，但在金融市場上，每個人都必然把自己的人性弱點充分地表現出來。
這也是為何即便市場中很多有技術的人，甚至是技術很好的交易者依舊多次犯著同樣錯誤。而技術好的交易者大多表現地較為貪婪，而往往貪婪所表現的便是重倉交易、頻繁交易，期望一夜暴富；因為他們非常相信自己的技術，並且不希望錯過這麼一次非常好的機會，將自己精力和財力都賭在了一次交易上，當然我們也知道，這情況下最後的結局是什麼。
交易有時候會顯得枯燥。這很正常。你並不是為了追求刺激才進行交易的。你可能會坐在電腦面前數小時卻無所事事。這不是一個按小時來計算薪酬的職業，而是根據你的正確抉擇計算薪酬。而往往正確的抉擇是遠離市場行為。如果你想要刺激，那麼請另覓他處。試著學習尋找自我控制的樂趣，並且接受枯燥無聊也是成功交易的一部分。
永遠不要這樣向：「我知道市場將要做什麼。」不，你不知道，也沒有人知道。你應該想：「無論今天市場怎麼變化我都知道我該怎麼做。」針對每種可能發生的情境，預先設計反應的行為。這就是你擁有的絕對自由和保障。只要設想好整組「如果……，那麼……」的情節，市場就拿你毫無辦法。在這些情節中，「如果」是指市場行為，而「那麼」則是你的回應。你無法控制市場如何發展，但你可以控制並且調整你的回應。
決定自己想交易什麼。如果是趨勢，那麼就順勢操作。如果是區間，那麼就逆勢操作。在上升趨勢里高買高賣，在下降趨勢里低賣低補。在區間中則低買高賣。如果你想操作趨勢反轉，千萬不要之憑藉價格資料。千萬不要只因為「價格已經夠便宜了」就買進，或者因為「價格已經夠貴了」而放空，你還需要明確的根據。
界定你的信號。根據你的系統反映出的信號才是你執行交易的唯一有效原因。剩下的都涉及情緒。絕對不要讓情緒干擾你的操作抉擇。當你的交易系統發出進場信號時，要毫不猶豫地建倉。當你的交易系統發出賣出信號時，及時了結。如果你對自己的交易系統產生了懷疑，那麼就先做紙上的模擬測試。如果你的交易系統仍處於測試過程中，不要進行實際交易。
樹立交易的積極信心。務必要了解交易中涉及的得失關係。野心勃勃的交易策略能使你做出正確決定時的利潤最大化，但也能減少你做出正確決定的次數。而相反的策略則能增加你正確的機率但減少每筆交易的潛在利潤。
保持彈性。針對市場變化修訂你的交易系統。調整自己的野心，並且根據當前處理的市況形態，挑選恰當的交易架構。隨時查核自己的作為，是否符合當前市況條件。
界定什麼是失敗者。失敗者認為他們比市場更精明。失敗者認為他們可以找到所有答案。失敗者認為市場中一定有某種秘密系統和指示。失敗者認為他們可以避免損失。失敗者不採用止損，因為他們認為自己終究是對的。寫下所有這些失敗者的特徵，經常自我檢討，看看是否出現類似的特徵。不要讓自己成為失敗者。
界定贏家的思考方式。寫下所有成功交易者的特徵，經常閱讀並且衡量自己與之的距離。用這樣的比較來找到你的弱點並且分析如何改善。對自己保持絕對的誠實。任何你不對自己檢討的事，市場最後會提醒你，而且這種提醒可不會是非常美好的體驗。
無論你在市場中遭遇了什麼挫折，都不是它的錯。不是任何造市者或者專業人士的錯。更不是什麼神秘的幕後操縱者或者邪惡的空頭。永遠都是你的錯。你做出的決定，並且加以實施。你自己選擇參與或者不參與。請擔負起完全的百分之百的責任。做回你自己。不要抱怨或者解釋。責任感能帶來控制能力。對自己掌握完全的控制力，交易正是一種自我控制的絕對考驗。剛開始，你可能覺得冷酷而不自在，覺得自己孤獨地生活在堡壘里。最後，當你取得優勢，體會站在最頂峰的感覺，所有這些就都有了回報。完全操控自己的行為，絕對自我控制，這就是一切努力所追求的報償。總之，試圖成為自己宇宙的主宰。
學習一點自嘲。不要對自己太苛刻。你不用向其他人證明任何事。不妨成為第一個嘲笑自己錯誤的人。不要試圖追求完美無缺，傑出表現就已經夠好了。
你可以在完全看不懂行情的情況下獲取利潤，也可能在看對行情的時候虧錢。
預測與交易使用的是兩種截然不同的思維方式，預測是「點狀」的、是相對的，而交易是「環狀」的、是絕對的。甚至眾多的「交易之環」還要組成更大的「交易之鏈」。一位交易者是否出色，完全取決於他的「交易之鏈」是否出色。如果我們不能弄清其中的區別，那麼我們就很難完成出色的交易。
對於預測者而言，他們並不需要給出絕對化的二元觀點。比如，按照黃金分割，我們可以指出某某價位有阻力，甚至我們還能指出第二、第三阻力位。但阻力位究竟意味著什麼呢？預測者並不用回答這樣的二元選擇，賣出還是持有？而對於交易者而言，必須只能作出「賣出」或者「持有」的二元選擇。市場的語言中，並不存在阻力位、超買超賣等詞語，而最終必須落實在買賣二字之上。市場不管你怎麼想、怎麼看，只關心你怎麼做！
對於預測者而言，他們並不需要「成環」的觀點。預測者可以今天看多，明天還看多；而交易者如果今天做多，那麼只能考慮什麼時候該做空（平多）。也就是說，交易者的觀點只能夠是多、空、多、空的循環。明白嗎？對於交易者而言，看多或者看空是需要資格的！我經常在熊市中聽到某股評的觀點為看多，下跌半個月後還看多，下跌一個月後仍然看多。我同樣經常聽到某套牢慘重的股民，對著我說他看多股市。問題是，你還有錢嗎？股評任何時候的正確觀點都是有意義的，而交易者則不然。很多總是想給我上課的老股民，經常在底部形成後跟我講：「多麼明顯的底部特徵呀！只不過我沒有資金了，而你有這麼多錢為什麼不去抄底？」雖然我不屑於與他們爭論，但我心裡很清楚：能夠讓你看出底部特徵的技術，恰巧正是讓你現在根本就沒有資金的技術。我始終想不明白，總是思考在我的地基上如何蓋房子的人是一種什麼心態？或許，他們更應該考慮的是，在下次底部來臨時，如何才能擁有抄底的資格。
對於預測者而言，他們更在乎正確；對於交易者而言，我們更在乎獲利。我經常聽到股民說：「因為某某均線金叉，所以我看多。」我覺得這是荒唐的，我作過歷史統計，這種單一命題的正確率不足40％。但我確實經常說：「因為某某均線金叉，所以我買入。」這是絕對沒有問題的，我雖然沒有機率優勢，但我有賠率優勢。區別在那裡？區別在於按照這種方法單次交易是沒有任何意義的！
對於預測者而言，他們講究衝擊極限；對於交易者而言，我們更講究平淡無奇。簡單地說，預測者更在乎正確的次數，而交易者更在乎的是賠率的大小。如果利潤是一定的話，我希望是由更少的獲利次數與更多的虧損次數組合而成。而對於預測者而言，就截然相反。孫子兵法是繼承道學文化的產物，其中的一個觀點是：他只會去打那些順理成章就能獲勝的戰爭，而不會去打那種高難度的戰爭。上漲不停就持多不動，遠遠沒有在橫向整理中連續6次指出高低點更吸引觀眾的眼球。這樣一來，預測者更講究天天有觀點（必然是注重短線），而（趨勢跟蹤）交易者更希望天天沒事做。
我經常聽見交易者對我惋惜地說：「我曾經非常看好的一隻股票變成了黑馬，但我卻沒有拿住。」事實上，對於交易者來說，「做的能力」比「看的能力」更為重要。表面上看，從「看到」到「做到」只不過是一小步，其實這一小步比大多數人想像的要遠得多！
交易的磚塊並不能決定交易者的戰績，而由眾多技術磚塊組成的系統大廈才是真正決定交易者成敗的關鍵。同樣的磚塊，可以建出風格截然不同的大廈。其實，交易也是一種很個性化的行為，而重要的是你能建出什麼樣的大廈。
我可以保證，我能用三個月的時間，教會一位不懂交易的新手幾乎全部正統的交易技術。但一位新手將這些磚塊組建成適合自己居住的系統大廈，就絕對不是短短几年就能實現的。要知道，我只需要三分鐘就能教給你一種長期獲利的交易系統！同樣，讓你絕對接受這種「愚蠢」的方法仍舊需要數年的時間。
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