翠微股份2019年年度董事會經營評述

翠微股份（603123）2019年年度董事會經營評述內容如下：

一、經營情況討論與分析

2019年，國內外經濟環境更加複雜嚴峻，面對經濟下行的持續壓力、不斷變化的消費需求和競爭激烈的市場環境，公司堅持以顧客、效益、發展為中心，穩主業基礎，拓多元路徑，統籌商業轉型與科技拓展，加快推進公司轉型發展的步伐，較好完成了全年任務指標。

報告期內，公司著力提升經營能力，全面深化商業轉型，深入推進「一店一策」調改，構建時尚生活中心和社區生活中心，拓展零售新業態。積極配合市、區政府的規劃安排，持續推進翠微店、中關村店、鼎城店的調改方案設計，實施完成甘家口店社區型商業中心的調改工作，通過翠微超市完成對甘家口店超市業態的整合重組，推進購物中心輸出管理項目招商進程，支持翠微文化、翠微旅遊大力拓展文教旅居產業。

報告期內，公司積極提升營銷服務創新創效能力，營銷策劃主題與社會熱點緊密結合，各類新型營銷推廣形式取得良好效果，公司統籌與門店自主營銷進一步深化，會員數量、會員銷售和團購業務量增加。公司持續增強全渠道營運能力，進一步推廣自主收銀業務，持續完善「翠微E生活」APP功能，開通積分商城，優化調整「翠微購」商品組合。

報告期內，公司加快推動商業與科技融合發展的戰略轉型，積極推動擬以發行股份及支付現金方式收購海科融通的重大資產重組工作，旨在通過海淀國企間的聯合互補，籌劃向商業+第三方支付轉型發展。繼續拓展新領域多元投資，新生活基金、藍天基金正常運轉並取得較好收益。

二、報告期內主要經營情況

報告期內，公司實現營業收入49.36億元，同比下降1.42%，實現利潤總額2.36億元，同比增長0.43%，實現歸屬於上市公司股東的凈利潤1.76億元，同比增長0.89%。

報告期營業收入下降主要是受市場環境影響，商品銷售收入下降。公司調整優化了經營業態的構成，綜合經營業態占比增加，租賃收入有所增加。報告期費用的減少及投資收益的增加使得凈利潤實現小幅增長。

三、公司未來發展的討論與分析

(一)行業格局和趨勢

展望2020年，我國及全球遭遇了前所未有的新冠病毒疫情危機，經濟社會發展受到了嚴重衝擊。在黨中央、國務院的堅強領導下，我國阻擊疫情取得巨大成效，常態化疫情防控形勢穩步向好，復工復產加快推進，經濟社會秩序正走向恢復。但同時國際疫情持續蔓延，世界經濟下行風險加劇，不穩定不確定因素顯著增多，我國經濟社會發展將面臨新的困難和挑戰。

消費是我國拉動經濟增長的「主引擎」，疫情對消費市場帶來較大衝擊，國家及時出台若干金融財稅等相關政策，《關於促進消費擴容提質加快形成強大國內市場的實施意見》是穩定和擴大居民消費，促進消費回補和潛力釋放，有效對沖疫情影響、提振經濟的關鍵舉措。消費恢復尚需時日，對於實體商業而言，疫情影響最為直接，面臨困難急劇增加，常態化的疫情防控將持續影響經營，實體零售需積極應對形勢變化，適時優化舉措，加快轉型調整，努力降低影響。

(二)公司發展戰略

根據公司戰略規劃（2016-2020年），公司將以「構建翠微生活方式門店體系，打造面向都市主流家庭的領先商業品牌」為戰略目標，以商業運營為主、商業運營和資本運營雙軌並行，推動公司規模、效益和價值的提升，推動公司可持續發展能力的提升。

2020年，公司將堅決執行中央和市、區政府的各項決策部署，肩負起國企責任擔當，做好疫情防控努力降低影響。貫徹落實海淀區構建新型城市形態、落實「兩新兩高」戰略部署，加快推進商業與科技融合發展，持續開展商業轉型調整，積極推進併購重組工作，研究未來五年發展規劃。

(三)經營計劃

2020年，公司將積極落實市、區關於統籌做好疫情防控和經濟社會發展的決策部署，落實好常態化疫情防控，克服現實困難挑戰，努力降低疫情影響，緊扣轉型拓展目標任務，持續推動改革創新。結合當前疫情影響現狀及未來形勢預估，公司計劃實現營業收入10.89億元（按原準則計算為39.25億元）,利潤目標2,051萬元。重點工作如下：

1、持續推進門店轉型調整

按照市、區政府工作部署並結合疫情防控要求，適時推進公主墳商圈翠微店、中關村創業大街當代商城、冬奧區域鼎城店的規劃調整進程。有序開展以甘家口店鄰里中心業態轉型、中關村店超市業態合作、合肥左能購物中心輸出管理合作項目為重點的業態拓展。繼續優化門店業態組合與功能配比，做好商戶置換與品牌引進工作。

2、積極調整營銷服務舉措

結合疫情防控重要時期的措施要求，積極應對當前形勢和消費方式的變化，審慎開展全年大型營銷活動，優化營銷方式，拓展線上新渠道，促進服務廣度深度，加大微信群、直播間等營銷宣傳頻次和力度，增強互動交流，滿足顧客消費與服務需求，加速商業智能化建設。關注供商境況和變化，積極做好供商穩定與協同配合。

3、夯實管理基礎促進創新

強化門店運營，夯實管理基礎，推進改革創新，優化內部控制，防範經營風險。

著眼發展戰略，盤活人力資源。深化財務體制改革，提高財務管理效率。加大信息技術開發力度，促進管理智能化。完善物業保障，促進降本增效。嚴格落實安全生產責任制，做好安全防控各項工作。

4、深化商業與科技融合

積極推進收購海科融通的重大資產重組工作進程，深入研究零售業務與第三方支付在經營、支付、信息、新業務開發等方面的協同，推進商業與科技的融合互補與共同發展。結合海淀區域發展定位和協同要求，持續拓展新興產業、新生活服務等領域投資。

(四)可能面對的風險

1、經濟風險。國際環境持續複雜附加全球疫情蔓延的巨大衝擊，世界經濟下行風險加劇，不穩定不確定因素顯著增多。國內疫情防控形勢向好但經濟社會發展仍面臨更多新的困難和挑戰。

2、市場風險。國內消費在疫情期間受到顯著衝擊，消費市場的運行和企業的生產經營活動受到較大制約，市場正常秩序的恢復將有待疫情解除，持續性影響可能較長時期存在。

3、經營風險。疫情對實體零售企業經營影響直接，常態化疫情防控或將持續性影響經營。公司將因收入減少、成本剛性、政策性租金減免等因素對經營業績形成較大影響。

4、重組風險。公司擬實施收購海科融通的重大資產重組事項，目前已獲得北京市國資委批覆、股東大會通過，尚需履行證監會審核等程序，仍存在較大不確定性風險。

四、報告期內核心競爭力分析

1、品牌優勢。公司是北京市十大商業品牌之一，在北京擁有較高的品牌知名度和市場影響力。2019年公司榮獲「70年北京商業品牌成就獎」、「北京市誠信服務承諾單位」、「海淀區構建和諧勞動關係先進單位」等榮譽稱號，品牌影響力繼續鞏固。

2、區位優勢。公司所屬七家經營門店基本位於北京市核心商圈或核心社區地帶，中關村店、翠微店處於中關村創業大街和公主墳商圈升級改造規劃重點區域。公司作為海淀區屬重點國企，具有與海淀科技創新中心區融合的發展優勢。

3、物業優勢。公司擁有自有物業建築面積約19.4萬平方米，自有物業占比達48.22%，翠微店A座、當代商城中關村店、甘家口百貨及大成路店四家主要門店為自有物業，較高的自有物業比重使得公司具有較好的成本優勢和抗風險能力。

4、管理優勢。公司在百貨零售領域積累了豐富的經驗，擁有為經營管理和創新發展提供有力支撐的信息化系統，擁有強大的品牌集合能力和穩定的供應商渠道，擁有較高顧客滿意度和忠誠度的服務優勢。