關於小偷的故事

從前，有個老小偷收了個徒弟，他們技術高超「掙」了很多錢。有一天，他們經過城市廣場見到一個絞刑架，徒弟說道：「無論我們掙了多少錢，這玩意兒總是讓我害怕，世界上如果沒有絞刑架該多好啊！」

師父說道：「如果沒有絞刑架，那麼所有的人都會來當小偷啦，我們就掙不到錢了。我們要敬畏絞刑架，不斷提高技藝；同時，我們還要感謝絞刑架，它能使我們的高超技藝獲得超額回報。」

看完了這兩個小偷的對話，你想說些什麼。股票投資市場，波動，尤其是那些超出預期的波動，就是我們的絞刑架，如果你的技藝不到家，很可能就會消滅在絞刑架上。

好，那我們需要什麼樣的技藝才能夠抵禦市場波動呢？做到心態穩定和持續盈利呢？第一點，就是要理解市場波動。巴菲特說過，理解市場波動，這是股票投資盈利的第一門必修課。

第二點，建立一個攻防兼備的投資體系。比如，建立一個能力圈，不懂的股票不碰不做；比如，買股票之前，先給它定個價，到位置才入手，不到位置就一直等。比如，你是個追漲型的選手，那麼你一定要會止損，而且你還要會休息，如果市場環境沒有機會，連續止損三單就要休息，當你賭氣，你一口止損十幾單，甚至幾十單上百單，那你基本上也沒救了。

投資要想成功需要承認兩個前提：第一，我們都是凡人，我們必將不斷犯錯；第二，投資的核心原理早已穩定，我們要做的不是創新，而是理解並執行。投資要想慘敗可以建立在另外兩個前提上：第一，我天賦異稟，我能做到別人做不到的；第二，我擁有或者發現了最新的炒股奧義，我在投資理論上已經幫人類跨出了新的一步。

懂得把自己放低一點兒，凈值就容易更高一點兒。所謂放低點兒就是接受世界運行的複雜性和市場生態的多樣性，接受自己有很多不懂的東西這個事實。放低點兒後，進，可保留擴張能力範圍提升自身實力的餘地；退，可更加坦然的專注於自己熟悉和能懂的領域。在投資這個人人自命不凡的世界裡，老天其實很多時候更關照笨小孩。

市場的高波動不代表高風險，反之市場的平靜也不等於均衡。平靜和激烈放在不同的尺度看完全不一樣，日線的驚濤駭浪可能在月線來看只是個小浪花。均衡與失衡的關鍵不是短期的波幅，而是到底距離價值線有多遠的問題。或者說，波動的程度僅僅體現情緒的烈度，但決定中長期方向的是價格與價值的偏離度。

所有的大虧都是貪和怕導致的，而對賺快錢和一夜暴富的期望又是貪和怕的本質原因。穩健說起來容易，但那意味著你要在別人快速賺錢的時候不眼紅，在你的保守屢屢被瘋狂的市場暴擊的時候不變卦。根本上是需要對自己理念和方法的絕對信心。而這種信心又不能是盲目的。信心最終只能來自於知識、歷史和經驗。

謹慎型投資人給人感覺好像總是很膽小，但其實相對於絕大多數天天追求漲停板年年挑戰高收益的「勇敢者」來說，他們賭得是整個人生。只有當你賭得足夠大的時候，你才會謹慎，只有你想贏得足夠多的時候，你才會忍耐。很多時候，不理解只是因為大家不在一個遊戲桌上而已。

投資成長中有兩個臨界點，在第一個臨界點之前是艱辛的學習，用勤奮都不足以描述，簡直是廢寢忘食的惡補。完成這個階段的時間因人而異，但1萬小時定律是最起碼的。過了這個基礎臨界點後，反思和質疑開始產生價值（之前別瞎反思），實踐和總結推動著越過第二個臨界點，但悟性和天資可能讓一些人永遠翻不過去。兩次質變之後，將開始享受學習積累和資產積累的雙重複利。

在市場上獲利的直接方式，是找到使用趨勢的方法和轉折出現的訊號。對大多數的人來說那也是唯一的成功之道，也是我們努力的方向。

對於一個操盤手，(其實每一個人都是操盤手，最少你是自己資金的操盤手)最重要的不在分析行情，而是在扣板機，行情看準了也要會扣板機才算數。就像演奏家需要的是有純熟的演奏技巧一般，而非理論。看到目標敢不敢動手，執行力才是輸贏的關鍵。

股市裡，我用長均線看四時循環，用k線看轉折就有如24節氣一般，對於我所說的劃圈圈還看不懂的，建議你，到書局買幾本有關k線或酒田戰法的書來看，書中都會提到高檔轉折k線和低檔轉折k線的型態和組合，總加起來也不會超過20種，配合盤勢運轉，自然就可明了，至於波浪的型態好浪壞浪，建議你簡單看一下道氏理論，兩者合而為一，自可融會貫通，盤勢起伏盡在掌握中矣。

找到最高點，想一下，這根k為什麼會是最高點？找到最低點，想一下，這根k為什麼會是最低點？最高最低之前的k是什麼？最高最低之後的k是什麼？

反轉的k線，有單k，雙k，三k等等，五個圈圈就是一個小的k線型態。

我是先看了K線關於反轉的說明, 再去劃圈，互做比對，發現真是難以相信的雷同。用心去了解之後，你才會相信，相信之後，你才會敢於使用。

大盤的k線轉折比較清楚，個股就不是那麼容易了。k線是日本人發明的，因此日經指數用k線戰法更有效。這是市場的選擇的問題。

吞噬(開高收低吞掉前一根陽線)，發生在型態高檔是吞噬頂，為賣出訊號，但若是發生在型態低檔，卻是吞噬底，反而應注意買進時機。

低檔的空頭吞噬(更妙的是還帶破底)，是洗盤k線的一種，這種吞噬是最後吞噬底，代表著空頭氣力用盡，失望賣壓全出，將來多方只要小小力量就可反攻大漲，k線戰法將之歸類為空頭騙線的一種，也是買進訊號!

K線會在關鍵時刻，連續透露著反轉訊息。你除了要事後知道反轉型態之外，也要試著去猜明天可能的k線型態。歷史總是會重演，下次不要又被騙了就好。

當然，我的確認訊號不完全來自於k線，也有很多東西輔佐，比如說均線、指針、類股輪動情況，控肉飯看起來簡單，但不單單是一塊五花肉加醬油鹵一鹵就好了，還要加些紅蘿蔔、花瓜、蔥花、魯味包、糖，下去鹵才會有特殊的香味，當然還要加上廚師用心的控制火候才行。

成功的操作者絕對不是一開始就一帆風順，要吞噬過多少酸甜苦辣，才能體會股市進出調味的方法，你可曾用心去了解你所學過的方法？用心去調配你的方法？對於你曾經失敗過的方式，是否像愛迪生一般，知道那些方法不能成功的製作燈泡，記取經驗，找到可以製作燈泡的方法？

想怎麼收穫就得先怎麼栽，與其每天到市場抬頭計較賣菜行情，倒不如回去田裡彎腰來得實在。老天固然有好生之德，但也僅止於天助自助者，股市學習的路是相當漫長的。

昨日大漲，今日小紅小黑的整理，一向是股市的慣性，莊家快速的拉開成本，然後停頓，讓大家決定要不要跟上來，有人跟進當然再拉一段，若沒人跟進，莊家也不是阿呆。這是股市的心理，不是嗎？

身為散戶，找到好的買點切進，然後設好停損，接著就是坐著等待，股價會往阻力最小的方向前進，讓時間累積獲利，直到它出現了危險訊號，如何坐著不動，就是你對方法的信心和心態的訓練。

股票的生命之操盤線交易模式

交易如出海，避險才安全。海底的沉船里都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，並不在於用的是哪一套規則，而在於你的自律功夫。時間決定一切。人生並不只是謀略之爭，某種程度上也是時間和生命的競爭。巴菲特多活10年，每年哪怕只有5%的持續盈利，其財富的總增長，也足以笑傲天下。

深度解剖趨勢交易

第一張圖：趨勢跟蹤體系圖

道：從市場、技術、人三個角度來理解整個交易。

術：由拐點->波段->趨勢->倉位，最終整合到一張圖，形成趨勢跟蹤的技術體系。

法：從怎樣進場？何時操作？怎樣操作？操作對象？四個方面制定了紀律，保證交易的執行。

器：由均線、ATR、MACD、BOLL等指標來輔助趨勢跟蹤的操作。

第二張圖：交易流程圖

有了成熟的趨勢跟蹤系統，我們就可以按照下面的流程來進行交易：

制定交易計劃->等待拐點形成->執行交易計劃->

整個流程也就三個步驟：訂計劃->等待->執行。

其中正如課前所分析的，每次訂計劃和執行的時間也就1分鐘左右，所以交易的大部分時間就兩個字：等待；所以交易者最重要的品質就是：耐心；所以交易是一件很輕鬆，但又很無聊的事.

上面說的趨勢跟蹤的三步走流程，可以畫成一張圖，就是趨勢跟蹤交易流程圖。

第三張圖：趨勢跟蹤技術核心圖（葛蘭維八大法則）

交易計劃包括試探、建倉、加倉、減倉、清倉等，怎麼制定交易計劃，可以根據下面這張葛蘭維八大法則圖來制定。

葛南維均線八大買賣法則

八大法則的買進、賣出時機

1、買進時機

買1：平均線經過一路下滑後，逐漸轉為平滑，並有抬頭向上的跡象。別外，股價線也轉而上升，並自下方突破了移動平均線，這是第一個買進訊號。

買2：股介線開始仍在移動平均線之上，但呈急劇下跌趨勢，在跌破移動平均線後，忽而轉頭向上，並自下方突破了移動平均線，這是第二個買進訊號。

買3：與買2類似，但股價線尚未跌破移動平均線，只要移動平均線依然呈上升趨勢，前者也轉跌為升，這是第三個買進訊號。

買4：股價線與移動平均線都在下降，問題在於股價線狠狠下挫，遠離了移動平均線，表明反彈指日可待，這第4個買進訊號甚為許多短線客喜愛（所謂搶谷底），但切忌不可戀戰，因為大勢依然不妙，久戰勢必套牢。

2、賣出時機

賣1：移動平均線從上升轉為平緩，並有轉下趨勢，而股價線也從其上方下落，跌破了移動平均線，這是第一個賣出訊號。

賣2：股價線和移動平均線均很令人失望地下滑，這時股價線自下方上升，並突破了仍在下落的移動平均線後，又掉頭下落，這是第二個賣出訊號。

賣3：類似賣2，問題是稍現反彈的股價線更加軟弱，剛想突破移動平均線卻無力突破，這是第三個賣出訊號。要注意的是賣3與買1不同，買1是移動平均線自跌轉平，並有升跡象，而賣3，平均線尚處下滑之中。

賣4：則股價一路暴漲，遠遠超過了雖也在上升的移動平均線，暴漲之後必有暴跌，所以此處是第四個賣出訊號，以防止暴跌帶來的不必要的損失。

經過長期應用後，我們發現，平均線轉跌為平，並有向上趨勢，股價從平均線下方突破平均線，並始終大致保持在移動平均線之上方，這一段是牛市；而反之，平均線轉升為平，並隨後下跌，股價線從平均線上方突破平均線之下方，這一段便是熊市了。

交易定理六則

1、合理控制倉位。資本量分成5份，不在一次的交易中拿超過1/5的資本冒險。

2、保住本金，設立虧損線。強勢位置-7%，弱勢-5%保護交易。切忌讓贏利單變為虧損。

3、不輕換股，不過度交易。尤其在牛市中，熊市除外。

4、沿趨勢操作，順勢而為。如果根據走勢圖無法確立趨勢，堅決不參與交易。

5、心存疑慮時退出，或猶豫不決時不買股票。

6、累積盈餘。當交易獲利一定比例或較為豐厚，把贏利或本金取出，以備不時之需。

操盤定理六則

1、選擇活躍的股票，避免介入成交稀少，運動緩慢的股票。

2、均攤風險。如果可以，選擇3-5支股票。避免所有資本集中一支或一個行業或一類股票上。分散投資。

3、不均分損失。交易最容易犯的低級錯誤，也是最糟糕的。

4、沒有好的理由，不要了結。不斷設立止贏線，保護利潤。

5、避免贏小虧大。不隨意更改或不更改交易下單時設立的虧損線。

6、不要因為失去耐心而賣出股票，也不要因為急不耐而買入股票。

投資者進入股市炒股，無非是買與賣，但根據持倉時間的長短和可獲利空間的大小，可以分為短線操作和長線操作。有的投資者喜歡做短線，也有的投資者喜歡做長線，到底做短線好還是做長線好？長期以來雙方各執一詞，誰也難以說服對方。

其實，這主要是投資者對長線和短線的理解不夠深刻。一般來說，對於初入股市的投資者，如果做了一次長線獲利很多，那麼它就認定做長線好。相反另外一些投資者，抱著做長線的目的建倉，結果被深度套牢，他就會認定做長線不好。

為什麼會出現這種情況呢？對於操作方法，對很多投資者來說都有一個先入為主的思想。無不管是做長線還是做短線，如果某一次獲得比較大的利潤，那麼他就會進入一個慣性思維，認定我就應該做長線或者做短線，我就適合做長線或者做短線。

市場是千變萬化的，行情有大有小，投資者一旦抱定一個慣性思維，每一次操作都一定要做長線，或每一次操作都一定要做短線，這對他們日後的投資生涯是非常危險的。

在軍事理論中，有一個非常著名的觀點，是講「水無常形，兵無常勢」，「水避高而趨下，因地而制流」。這個意思講的就是，領兵打仗不能總用一套作戰方法，應該根據戰場上形勢的變化，根據地形的變化，根據敵我雙方力量的對比，知己知彼，實事求是地作出符合客觀實際的作戰方針。否則打敗仗是必然的，打勝仗是偶然的。

這和我們做股票買賣是一個道理。在股市上中，多空雙方的其實就是敵對雙方。敵對雙方的力量總是在不斷變化之中，一方可以在一段時間內獲得絕對的主動，但不可能永久地占優勢。一方可能暫時處於劣勢，但終有一天有出頭之日。

和戰爭不同的是，我們在股市所扮演的角色是不固定的。也就是說我們在任何的一個時間，任何一個位置，既可以加入多方的陣營，也可以加入空方的陣營。因此，我們在做股票買賣的時候，必須做到審時度勢，把握主流資金，始終站在力量最強的一邊。做到了順應趨勢，也就達到了天人合一的最高境界。讓大趨勢的天時和作為我們個體的人合二為一，我們就必然會成為股市中的大贏家。

我們進入股市目的是為了獲利，而做短線和做長線都是獲利的方法，而不是目的，所謂"長線是金，短線是銀"的觀點有一定的誤區，每一個人的精力水平各有不同，應該採用適合自身情況的操作方法。不論是做短線還是做長線，做的好都可以賺錢，做的不好都會賠錢。長線、短線本來就沒有好壞之分，大家爭來爭去，其實真實沒有太大的意義。

我認為什麼時候該做長線？什麼時候該做短線？是由市場來決定的，而不是個人主觀去想當然，關鍵是要看當時的市場狀態。現在市場提供的是短線機會，如果投資者去做長線，必定會賠得一塌糊塗；如果市場提供的是長線機會，投資者去做短線，結果是丟了西瓜撿了芝麻，後悔去吧。

但是非常遺憾，在現實中很多投資者經常會犯這樣的錯誤。本來是一個短線反彈的行情，投資者卻抱著長線的思維入場，落得深度套牢；另一種情況是，市場明顯處在中長線上漲趨勢中，投資者卻忙進忙出打短線，一看行情漲起來了，馬上追進去，不幸追到了一個階段性的高點，接下來的短線回調，趕緊止損出局；不久，行情又再度漲起來。又趕緊追進去，接下來又是止損出局。結果呢？一個大行情下來，並沒有賺到多少錢，可能還虧錢。要知道，即使是最強勢上漲趨勢，中間也會有短線的下跌。這樣做來做去做成了近視眼，只看蠅頭小利，而放棄賺大錢，操作成績很不理想，最後還把心態搞壞了。

所以說，投資者在投資進場的時候，一定要先搞清楚我做的這一單是做長線還是做短線，而決定做長線或者做短線的依據，是對市場的運行狀態有一個明確的把握。長線行情決不做短，短線行情決不做長。

我希望投資者在股市操作中，該長則長，該短則斷，遊刃有餘，無論市場怎麼變化，又奈我們如何呢？

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