熊市的底部是割出來的。2018年，「割肉」和「深套」最能體現行情的特點。不管你是大戶、機構還是大股東，都要被市場「收割」。股票行業是看天吃飯的，「三年不開張，開張吃三年」，從券商的業績即可反映，據已公布的32家上市券商的8月經營數據，營收為90.21億元，同比下降46%，凈利潤17.72億元，同比下降74%。券商的慘澹經營，背後反映的是股民的交易意願極低，說明股票交易無利可圖，甚至讓人虧損累累。
有很多人不明白，為什麼股價已是低位，莊家為何還要賣出股票？投資市場是一個博弈場，沒有對手盤的虧損，就沒有自身的盈利，老莊家一直不賣出股票，新莊家怎麼去接盤呢？所以，即使股價到了相對的地位，但裡面的莊家不走，是吸引不了新的資金進來做盤的。
遇到今年這種震盪殺跌行情，很多莊家都吃不消，因為種種不同的原因而離場，下面我們一起來了解。
第一，大股東股權質押率高企，股價持續下跌，到達平倉線時，就有很大可能被金融機構拋售，強行平倉。6月份中下旬，市場出現了個股的閃崩潮，導火線是大股東質押平倉風險。因此，倘若股價跌至低位，觸發質押股權的強平手段，就會導致個股崩盤。
第二，基金被動減倉。機構幫客戶打理資金，需要進行凈值管理，市場不好時，會面臨客戶的贖回壓力。所以，在熊市的跌跌不休的行情里，莊家有時候賣出股票也是逼不得已。我們也可以從另外一個角度來看待，就是熊市的中後期，會有不同的板塊輪流補跌。去年是白酒和家電白馬的行情，今年上半年是醫藥白馬的行情，消費白馬本身具有防禦性，在熊市的初始階段，就會有資金通過配置防禦性品種來試圖抵抗市場的不確定因素。隨著市場上大部分板塊都輪流大跌，指數不斷下行，場內活躍資金越來越少，成交量越來越低，出於風險的考慮，多數機構減倉防守，這時候，高高在上的白馬股也會缺少資金的推動，會慢慢地做頭，客戶贖回意願提高，持倉白馬股的機構只能被迫減倉，特別是近期，由醫藥白馬股帶頭引起的高位股補跌現象特別明顯。高位白馬股的補跌意味著熊市到了最後的階段，因為連機構高倉投資的白馬股都被拋售，最大威脅力的做空動能釋放之後，整體市場就算是回到起跑線上，有利於後市集體的上漲。
第三，個股遭遇重大利空，被莊家大肆拋售。比如，當一家公司被曝財務造假，不管股價有多低，都會有大量資金出逃，金亞科技就是很好的例子。還有，當一家公司有退市風險時，裡面的資金必然瘋狂離場，舉個例子，長生生物因為假疫苗事件而被退市，隨後股價連續三十多個跌停板下來。再者，就是公司經營出現重大問題，裡面的投資者只能啞巴吃黃連，有多快跑多快，舉個例子，樂視網業績大幅下滑，債務問題突出，這麼大個雷出來了，股價連續跌停也不為過。中興通訊同樣也是個大雷，被美國晶片公司封殺，股價連續夭折。資本市場總有些意想不到的事情會發生，我們只能通過分散投資、不重倉押一隻個股，來減少因為踩雷導致的損失。
總結起來，就是不要因為股價低就覺得不會下跌了，決定買賣前儘量收集更多關於上市公司的信息，買入時不要把所有的資金都押在一兩隻股票上面，行情不好時最容易爆雷，這個階段我們更要擦亮自己的眼睛。
利好公開的股票
利好公開就是大盤或個股利好公開。作為莊家的投資機構見所有散戶進去，便立刻反向操作，大規模洗盤，砸到散戶割肉出局為止。所以公開利好幾乎沒有一次使個股和大盤上漲。如2001年6月前B股的利好兌現、2002年6月24日的特大利好出現，更有2008年4月23日、9月19日的2次利好消息無不例外，見好就死。不管大盤還是個股，聽到利好出現或傳聞的利好兌現，不要猶豫不決，先退為主。
暴漲過的股票
「暴漲」就是在K線圖上出現垂直上漲達兩周，短時間上漲幅度在100%～200%，且中途沒有任何調整，一步到位。這種股票暴漲的原因，往往是其上市公司有特大合資、兼并、收購和重組利好消息。上漲初期在市場上沒有任何消息和傳言，幾個星期後對該上市公司的傳說和消息逐漸流傳，上漲到天價後上市公司才宣布明朗的特大利好消息，此時缺少技術的散戶和新股民見利好出現便紛紛蜂擁而入，莊家迅速把所有低價買進的持股拋給搶入的新股民。當天出現一根歷史天量後股價就像瀑布飛流直下，何處來何處去。
暴漲後的股票往往需要大約1～2年的時間來修復後才會有新莊家進入操作，所以當某個股票暴漲後不要在短期內就參與，除非是短線高手。
大問題股票
大問題股票是受處罰和制裁的股票。這種股票在受處罰的一階段時間莊家一時不能拉升。如果問題較大，下跌期就會更長。這種股票的消息往往在重要的證券媒體上公開刊登。如ST銀廣夏2001年7月之後的走勢，下跌周期達5年左右，37元大跌到7.04元，根本就無法用百分比來計算。
放過天量的股票不能買
放天量一般都是主力出逃的信號。特別是漲幅較大又放出天量，那表示莊家已經出貨走人。新一輪上漲需要經過莊家打壓低接，是個漫長的過程，所以短期內股價難以上漲。
前期大幅炒高的個股不能買
即便是目前回落了，也不要買。山頂左邊的10元與山頂右邊的10元其價值是不同的，出貨前與出貨後的10元價值是不同的。在山頂右邊的每次交易往往都是自尋死路。
受輿論關注和股評家公開推薦的股票不能買
一是輿論和股評家們肯定都是關注業績好的上市公司，炒股票其實賭的就是利好。一旦利好公開，莊家便藉機出貨。就算是業績相當的好，散戶都買進了，那誰賺誰的錢啊？何況業績是可以人造的。二是經股評推薦的股票散戶跟進量大，莊家見這麼多散戶資金衝進來，原本想拉也不拉了，給散戶抬轎?非要震倉把散戶趕走才肯拉的。
長期盤整的股票
長期盤整、不隨大盤漲跌，意味著無莊家或撤莊後的股票。這種股票往往前一階段歷史有放天量暴漲的情況，正因為該股無人照顧，只能長期盤整。也可能因跟莊機構被套，一時無法出局，只能在某一區間長期盤整。有機會則猛拉一下，沒機會一泄千里。對於這類比較難對付的莊股，投資者寧可放棄一千，不可進入一個，應該適當迴避。
股市操作中，不是操作的越多就越賺錢。股民找到時機做短線狙擊，要比頻繁操作的股民掙錢。股票投資沒有超過100%的事情，只要勝率超過60%就考慮做，超過80%主就應該堅決做，當然也伴隨著一定的風險。
抄底是指以某種估值指標衡量股價跌到最低點，尤其是短時間內大幅下跌時買入，預期股價將會很快反彈的操作策略。但是抄底如同追高，同樣存在著風險，因為你不知道你抄的底是不是真正的底部，你有可能抄的是半山腰，因為抄底而被深套。那麼究竟怎樣的價格是「最便宜」，是真正底部呢？今天就跟大家分享下如何正確抄底！
首先給大家說幾個抄底口訣：
放量下跌要減倉，
縮量新低是底象。
增量回升是關鍵，
回頭確認要進場。
要點：底部是一個調整周期的末端，底部會出現各種形態走勢，有的調至縮量用時間作底。以上抄底口訣多用於超跌反彈，放量下跌是市場的恐慌所造成的，反轉可能性大。增量回升則是主力引發的，這種反轉的可能性不大。
二、股票抄底的幾個特徵
1、總成交量持續萎縮，或者是地量。
2、市場絕大多數品種處於微漲、微跌狀態；
3、周K線以及月K線處在低位區域，或者是在上升通道的下軌。
4.抄底缺乏缺乏持久效應，市場人氣已經脆弱到了極限
5.指數下行，遠離年線，通常在遠離年線的位置出現V型反轉或者是橫盤抗跌，說明中級階段性底部已確立。
抄底技巧
第一招：蛟龍出海
在日K線圖中，由5日、10日和20日三條均線構成的短期均線被稱為「小三線」。蛟龍出海是指五個點以上的長陽穿越小三線形成的一種形態結構，主要出現在底部結構或者橫盤整理的末端。大家可以看下面這個案例：
股價經過較長時間小陰線、小陽線的橫向整理，5、10、20日均線幾乎處於粘合狀態，突然一根超過5%的放量長陽突破三條均線，並創新階段高點，基本就可以認定為蛟龍出海之勢。一般，當出現蛟龍出海之勢後，股價回撤至出海陽線的1/3處或者1/2處為最佳抄底機會，後面將迎來可觀的漲幅。一般來說，蛟龍出海後面的上漲空間和橫向整理的時間成正比。有一點需要注意的是，蛟龍出海一定要與量價配合，量能最好能夠較前幾日放大2-3倍為好，否則會有假出海誘多的嫌疑。
第二招：一腳定乾坤
當某隻個股經過一段時間的小幅陰跌後，突然出現加速下跌，並在某一天收出一根跳空向下且帶有下影線的陰線，並伴隨成交量明顯放大，即說明階段性底部已經出現，後市看漲。如下圖：
該股從高點下來後先小幅下跌，隨後加速下跌，最後跳空放量下跌收出帶下影線的陰線。說明，底部基本探明。那麼，隨後的5天之內如果出現漲幅達到3-5%的陽線，則為最佳買入時間，後市將上漲。下影線越長，量越大，後面見底後的漲幅也就越大。
第三招：雙底形態
當某隻個股經過一段較長時間下跌過後，在觸及低點反彈後通常會受到上方壓力，這時會有第二次再次試探前期低點支撐的需求。在反彈後的探底中，股價沒有跌破前面的低點同時在Ｗ形態右側出現一根５％之上的放量長陽，並出現包括MACD，KDJ，SKDJ多指標背離情況。基本上就可以認為二次探底成功，後面發生反彈的機率就非常大。如下圖：
在此形態中，介入點有兩個：１．可以在拉出陽包陰Ｋ線的當天買入；２．等出現長陽後等待２－３天后再擇機介入。
一個真正成功的投資者在投資過程中不事先假定股市應該朝哪個方向走，也就是不做預測，而是讓股市告訴他股市會走到何處，他只是對股市的走勢作出反應而已，他不必設法證明自己的觀點是正確的。我們的結論是，你不必去解釋股市過去的為什麼，也不必要預測股市將來會是什麼，但是你必須知道你現在該幹什麼！
投資市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。懂得洗盡雜念 心如止水 克服所有人性的弱點才算拿到了盈利的入場券，而登堂入室還必須達到道德的圓滿。98%的人賠死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸進入高段。所以，沉湎於技藝是非常危險的，即便懂得控制心態也仍是前路漫漫。對此應當深思！
投資不過是一場關於如何衡量勝算的遊戲，你所要做的是計算每一筆交易的風險報酬比，並判斷這筆交易是否划算，然後投入你所能承受風險的資金。記住永遠給自己留下下一次交易的機會。30%交易技術+30%風險控制與資金管理+30%紀律+10%運氣=投機成功。
投資者里能夠理性思考，掌握正確思維方法論的人極少。但是要能夠持續獲利，則還要有比思維方式還要多的東西。關注大機率事件，同時防範小機率事件所造成的大風險。
一套科學技術分析方法的背後有一定有著深刻的理論基礎和哲學背景。找到了這套技術分析的源頭，才能從本質上把握這套技術，看清其全貌，明了其長處和死點，這樣在具體應用中，才能得心應手，提高勝算，並不斷的豐富和發展這套技術。
倚重預測，在世界觀上是神秘主義的宿命論，在方法論上以偏概全的形上學，在值博率（回報率）上是把盈利建立在績效的機率上，在人的本能上迎合了偷懶和自大的天性。所以，對於預測的粉飾渲染，需要有敬鬼神而遠之的態度。凡有天真爛漫，則需要慎之戒之。
要想在投資市場成功，時時刻刻都需要用理性戰勝天性，最大限度的消滅自我！這種自己收拾自己的鬥爭，要比和他人的鬥爭，難得多！太多的人喜歡在這個市場表現自我，這可是賺錢之大忌！其實任何一個行業做到較高的境界，都和絲毫的浪漫遐想沒有任何關係。
成功投資者必須學習的三點：
入場時機——什麼時候入場,就像是利弗莫爾的密友、棕櫚灘賭場老闆艾德·布拉德利經常說的：「什麼時候持有,什麼時候收手。」
資金管理——千萬不要隨意虧錢,不要虧掉你的籌碼、你的倉位。一個沒有了現金的投機者就像一個沒有了存貨的雜貨店主。如果沒有了現金,那你就出局了。所以千萬不要虧掉你的本錢!
情緒控制——在進行一筆成功的交易之前,你必須制訂一份清晰詳細的交易計劃並且嚴格執行。在真正開始投機之前,每個投機者都必須制訂一份充滿智慧的作戰計劃,根據自己的性格特徵作出修改。投機者最需要控制的就是自己的情緒。要記住,推動股票市場的不是推理、邏輯或者純粹的經濟學。真正的推動力量是人性,而人性從未改變。這是我們與生俱來的本性,不是會改變的。
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