截至8月底的五年里，Cult Wines Global指數上漲了37.68%。
葡萄酒和威士忌是拿來與家人和朋友一起享用的，但近年來葡萄酒和威士忌愛好者了解到，它們也可以帶來可觀的投資回報。
溫斯頓藝術集團(Winston Art Group)及其子公司WineAdvise（多年來一直為富裕人群提供葡萄酒和烈酒收藏方面的諮詢）與數字藝術註冊機構Artory合作為合格投資者推出了一個投資工具——Cask100基金。
規模為2000萬美元的Cask100是一隻封閉期為五年的封閉式基金，該基金將投資於從麥卡倫單一麥芽威士Red Collection到勃艮第Domaine de la Romanée-Conti等各種稀有和可收藏的威士忌、威士忌酒桶和葡萄酒。
溫斯頓藝術集團創始人兼董事總經理伊莉莎白·馮·哈布斯堡(Elizabeth von Habsurg)說：「我們做了大量研究，研究如何通過這類資產獲得讓人們感興趣的投資回報。」
Cask100並不是Artory和溫斯頓藝術集團推出的第一隻基金，這兩家公司組建的合資公司還推出過一隻藝術品基金，已從合格機構投資者那裡籌集了超過1億美元的資金。
預計Cask100將於10月某個時候完成首輪封閉，這隻基金的最低投資額為1萬美元，之後最低投資額將提高到5萬美元。預計Cask100可以實現15%到20%的內部回報率，與回報率相當的私募股權基金類似，通常會向投資者收取1.5%的管理年費和高於預定基準的20%的利潤。
Cask100不是第一隻葡萄酒和烈酒基金，也不是唯一一隻。在其他同類基金中，Vinovest允許個人投資者以最低1000美元創建自己的投資組合，讓更多人獲得投資優質葡萄酒和威士忌的機會。總部設在英國的Cult Wine Investment也為投資者創建個性化投資組合，目前管理約2.9億英鎊（合3.622億美元）的藏品。
過去幾年，稀有威士忌和精品葡萄酒的價格都在飆升，但去年上漲勢頭有所放緩。根據Wine-Search網站數據編制的Cult Wines Global指數在截至8月31日的一年裡下跌了近3.9%，但而截至8月底的五年里上漲了37.68%。
萊坊稀有威士忌指數(Knight Frank Rare Whisky Index)跟蹤的威士忌價格在截至6月30日的10年里上漲了322%，不過該指數在截至6月底的12個月里下跌了4%。據萊坊介紹，該指數衡量的是英國100瓶「最古老、最優質、最稀有的單一麥芽蘇格蘭威士忌」的拍賣價。
Cask100的一個賣點是，該基金通過買入不同生產商、年份和地區的威士忌來實現投資組合的多元化。
溫斯頓藝術集團精品葡萄酒和威士忌主管布萊恩·沃德(Brian Ward)稱，Cask100將投資於稀有蘇格蘭威士忌，也會投資於瓶裝和桶裝的日本威士忌和波本威士忌。沃德說，目前該基金正考慮從現已倒閉的日本輕井澤(Karuizawa)威士忌酒廠購買一桶威士忌，以及一桶蘇格蘭鮑莫爾(Bowmore) 30年釀造的威士忌。
沃德指出，多樣化投資「有助於抵消整體市場回調帶來的影響」，還有助於彌補任何「在某種程度上不可避免」的損失。
Cask100已經買入了一瓶擁有78年歷史的麥卡倫Red Collection，過去6個月，這瓶單一麥芽威士忌在蘇富比的拍賣價為10.6萬美元。該基金還擁有一個包括了145瓶稀有波旁威士忌的獨家收藏，這些威士忌在五年內升值了41%。
Cask100投資組合中大約60%是威士忌（包括瓶裝和桶裝），40%是葡萄酒，因為目前威士忌的升值速度更快。但沃德稱，未來二者權重可能會發生變化。
與向投資者提供個性化的葡萄酒和烈酒投資組合的基金（運作方式更像是單獨管理的帳戶，而不是共同基金）不同，Artory和溫斯頓藝術集團將創建一個單一的投資組合。
買入的瓶裝酒和桶裝酒首先要通過沃德的鑑定，他是一位擁有豐富經驗的精品葡萄酒和威士忌鑑定師。沃德尋找的是升值潛力更大的生產商和地區。
根據溫斯頓藝術集團的數據，以葡萄酒為例，其價格每年升值約10%。但沃德指出，有些生產商和個別年份的表現可能會更好，尤其是在最近價格下跌創造了尋找價值的機會的情況下。
沃德說：「新冠疫情過後，此類資產的價格出現了小幅下滑，這種回調實際上帶來了機會。」
Cask100買入的所有瓶裝酒或桶裝酒都將由一個委員會進行估價，委員會成員除了沃德之外還有一位葡萄酒大師、一位品酒大師和一位蘇格蘭威士忌專家。該基金買入的任何酒也將被獨立評估。
Artory創始人兼執行長納尼·德科因(Nanne Dekking)稱，Cask100的盡職調查和其他法律數據將記錄在區塊鏈上。德科因預計，最終這些資產和其他可收藏資產將通過代幣進行數字交易。
德科因說：「將技術與卓越的領域專業知識相結合一直是我們的使命。」
文 | 艾比·舒爾茨(Abby Schultz)
編輯 | 郭力群
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《巴倫周刊》(barronschina)原創文章，未經許可，不得轉載。英文版見2023年9月13日報道「$20 Million Fund Gives Investors a Taste of Soaring Market for Rare Whiskies and Fine Wines」。
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