榮盛發展回測,錯過兩輪「牛市」仍達預期目標

2019-07-26     大哥干漲停

按慣例,仍從2011年開始觀察:

2011年——

3月18日,公布年報,10送2股轉1股派1元,股價12.81元,股息率為1/10/12.81=0.78%,不符合「股息率大於4%」的買入條件,因股息率不會突變。故2011年餘下時間不再考察。


2012年——

3月20日,公布年報,10派1.2元,股價9.47元,股息率為1.2/10/9.47=1.27%,太低,不買。

如果要達到4%的股息率,則股價必須跌至0.12/0.04=3元,此價位在2012年從未出現過。

2013年——

3月20日,公布年報,10派1.5元,股價13.80元,對比2012年的數據,不用算,就知道股息率更低了,不買。

2014年——

3月18日,公布年報,10派2元,股價9.91元,股息率為2/10/9.91=2.02%,太低。

請注意,到目前為止,榮盛發展根本不符合股息率模式的最低買入條件,然而接下來牛市開始了,其股價從大約9元漲到最高28.60元,漲幅超200%。

所以,我們再次重申:股息率模式並不是萬能的,不要什麼股票都拿股息率去套。然而只要能套上的時候,我們還是可以抓住它的。這就好比套馬杆,你不能拿去套螞蟻,套大象,但是套馬套狼還是有用的!


2015年——

3月20日,公布年報,10送4.5股轉5.5股派2元,股價23.10元,股息率為2/10/23.10=0.87%,太低。

之後,該股連續4個季度扣非凈利潤增速不符合要求,直到2016年一季報。

2016年——

4月23日,公布年報,10派2.5元,由於扣非凈利潤增速為-27.03%,不考慮買入,不用算股息率。

4月27日,公布一季報,扣非轉正,此時股價為6.97元,股息率為2.5/10/6.97=3.59%,低於買入標準,但已經比較接近,可以設置預警價觀察。0.25/0.04=6.25元,當年未出現此價格。

2017年——

4月20日,公布年報,10派4元,股價11.61元,股息率為4/10/11.61=3.45%,仍不符合要求。當年的預警價為4/10/0.04=10元。

5月10日,收盤價跌至9.92元,股息率變4/10/9.92=4.03%,終於可以買了。假設買入10000股,投入99200元

6月29日除權,收盤價10.04元,實得分紅4/10*10000=4000元,分紅再投入可買300股,餘988元。帳戶餘額10300股+988元現金

注意,在經歷了2015年、2017年兩輪暴漲之後(如下圖),我們的套馬杆終於套上了榮盛發展,然後結局是被它拖下馬來,摔個鼻青臉腫,還是與它並轡齊驅,一望無際的原野隨便浪?

設置預警價,4/10/0.03=13.33元,2018年1月23日,股價達到13.52元,股息率為4/10/13.52=2.96%。賣出。收回現金13.52*10300+988=140244元






2018年——

4月11日,公布年報,10派4.20元,股價10.42元,股息率為4.20/10/10.42=4.03%,符合買入條件。用原資金可買13400股,餘616元現金

7月4日,年報除權,收盤價7.76元,實得分紅4.20/10*13400=5628元,加上期現金,可買800股,餘36元。帳戶餘額14200股+36元現金

2019年——

4月3日,公布年報,10派4.50元,股價11.62元,股息率為4.50/10/11.62=3.87%,高於3%的賣出線,繼續持股。

7月12日除權,今天是7月26日,為計算簡便,我們不再參與除權,而用7月11日的收盤價9.42元結算,市值為9.42*14200+36=133800元。第二次買入沒有賺錢,但這是因為我們人為中止了回測過程。

目前榮盛發展的股息率仍有4.96%,持有者可繼續持有,未持有者也可考慮納入組合。

拿最終市值133800元與期初投入99200元相比,漲幅為34.88%,持有時間為兩年,年化收益率16.1%,達到股息率模式的預期目標。

我的近期戰績:

22號提示的聚燦光電,3天3個漲停板,可以止盈了

22號提示的吉峰科技也是大肉11個點,見好就收,可以止盈了

24號提示的東華測試,一個漲停板,穩穩的大肉,不知道你把握住了沒

匯頂科技,單日大漲+8%,這塊肉也不小

新亞製程,單日收穫一個漲停板,又一個+10%

.......

天天有肉,肉不能停

這樣的戰績太多了,我就不一 一舉例了,有圖有真相

老樣子,關注三天驗證,你沒有一個漲停板算我輸!

文章來源: https://twgreatdaily.com/zh/bdHwL2wB8g2yegNDuUwB.html