在上升趨勢中做多；在下跌趨勢中做空；在震盪區間頂部做空、底部做多。

大趨勢像是遛狗的主人，他走的比較慢；狗就像中短期的走勢，活蹦亂跳，有時候跑過頭，又會回來找主人一下，然後再去東聞聞、西嗅嗅。最後你會發現，其實狗不會離開主人太遠。

不論是基本派還是技術派，很多的投資人，都因為過份注重而逐漸流入短線跟短視而不自知，這是很危險的。你可以做短線，但是不可以短視。你可以注重細節，但不能忘記大綱。

學習交易，就如同連接自行車的鏈條，自行車要走，鏈條肯定要完整，要是缺一節，車肯定騎不走，交易的一條條岔路，相當於車的一節節鏈條，學做交易，交學費買一教訓，最後將一個個鏈條穿起來，變成一個有機的整體，這樣車才能騎得走。如果你認為買了一個教訓，就能盈利，那就錯了，你僅連接了一節鏈條。

找到正確的方向和對象不易，找到正確的東西並且良好的時機來臨時敢於行動更不易，行動後能夠耐心的在正確的方向上堅持最不易。第一個不易是因為學識和專業素養的門檻，第二不易是因為知行合一的障礙，第三個不易是品性的缺陷。長期的超額收益卻要求這3者的結合，投資之不易正在於此。

人最欲得到時，他多半會失望的。在投機中一個害怕失去機會的人，就會錯過機會，人性往往這樣，太專注於害怕失去機會，就會忽略或不清楚自己需要怎樣的機會。常言道急功近欲速不達。一位真正的投機者應該知道按照自己的想法判斷來採取行動，而不是按照期待採取行動，這就是投機者的勇氣與意志。

市場充滿了無窮的誘惑與陷阱，對應著人的貪婪與恐懼。單純停留在技術的層面，最多就是一個交易機器，最近即使能在市場中得到一定的回報，但這種回報是以生命的耗費為代價的。投資市場最終比的是修養與人格及見識，光從技藝上著手，永遠只能是匠人，不可能成為真正的高手。

守不住倉的原因：A，看錢，而不是市場。B，看不出方向。C，自作聰明的想打差價。D，因為有利潤了，所以隨便丟掉頭寸。

趨勢與振蕩：大多數人的做法是假定當前所操作的品種是有趨勢的，然後設法追隨趨勢。其實最好先假定所操作的任何股票都是振蕩的，然後考察其是否存在趨勢，或者有沒有發展成趨勢的傾向。一旦確認趨勢，就假定所有的轉向都只是調整，每一次調整都是再次加入趨勢行列的好時機，直到趨勢結束。

所有股票，都是趨勢行情占大約30%，而橫盤震盪占約70%，這必然導致趨勢型指標在行情橫盤震盪時產生大量的連續虧損，此後，才能抓住一波大的趨勢行情。但人的天性總是在系統出現不斷虧損時感到恐懼，並且由於恐懼不敢緊緊跟隨系統信號操作，甚至開始懷疑交易系統，終止交易。

投資是一場戰爭，主力為了混淆投資者的多空思維，常常在上升趨勢中大幅打壓價格，甚至不惜以跌停板來混淆投資者的思維，讓大多數意志不堅定的投資者懷疑係統，懷疑趨勢。等大多數人平倉出局後突然拉升股價，讓投資者面對高高的價格悔恨莫及且不敢追高，即使敢於追高的投資者也會因此提高交易成本。

所以，對於投資者而言，最具成功價值的投資心得和投資理念是什麼？把風險控制置於首位，這聽上去很像是防禦性投資。我們要做的並不是找贏家，而是把所有輸家排除掉。第二個理念是投資的一貫性。然後才是對宏觀的預測，但預測並不是關鍵所在。因為世界非常難以預測，預測是不可靠的。因此，我們的投資並不是基於對宏觀未來的預測，同時也並不是基於對市場短期時機的預測。過於超前並不是好事。我們的格言是：我不知道未來會怎樣，但我知道現在處於什麼位置。

在你想投資時，要先問問自己，未來是一個固定可預測的事件，還是存在各種可能性。我們能做的最好的事情就是估計什麼樣的情況最有可能發生；是否會發生極端事件；如果發生了極端事件又會怎麼樣。對於投資來說，真正危險的事情就是不懂裝懂。

操作與分析的基本素養中最重要的兩句話，就是「利潤的創造，在於行情的掌握；風險的規避，在於機率的分析。」

股票操作上，歷史會不斷的重演，雖然會有一些差異，但總不至於太離譜。如果你能體會這兩句話的涵意，那麼，不論走勢如何變化，它帶給你的困擾會少一點，而驚喜總是會多一點。也就是說，當你出清持股後，不多時日，便看到回檔，買進之後，往往驚喜買在底部區域。

不論基本分析，還是技術分析，只要關係到分析，就離不開邏輯；離不開邏輯的，就少不了機率，凡有機率事物的必然有統計，所以追根究底，操作與分析的技術就是統計的邏輯，任何分析和操作的方法都是這樣得來的。

以起漲k線來說，其出現以後，展現力道開始漲的機率很高；以起跌k線來說，其出現以後，展現力道開始跌的機率很高。因為機率很高，所以拿來使用就是行情的掌握，也可以因為這根k線提供了我們很容易、很小的風險規避方式，雖未必每次都成功，但它也往往是驚喜的創造者。

各種中短線的搏擊技巧也都是如此，永遠是在k線圖裡面找機率，在各種指針中找機率，把發生機率高的拿來分析，把分析中較為穩定的方式拿來使用，這就是你的操 作策略。每一個人的傾向不同，長線短線的策略也不同，所以每一個人的操作方式也都不同。一切符合你的風格，符合你的操作循環，自然就好。

主力攻於心計，你在期待天下雨來解除旱象？你還在期望行情？但是莊家卻用股市的語言告訴我們，他們玩不動了，因此你的動作就是跟著莊家，在昨日拔檔多單下空單，這是紀律的執行，再好的方法都要執行才算數，否則仍是方法歸方法，輸還是照樣輸，一點用處也沒有。股市真的是會說話的，你要用心去傾聽他的語言，掌握 行情、準備著10%會被反撲的失敗率，愉快的隨著莊家的節奏，與莊共舞。

行情是否如預期，不是挺重要，問題在於，如果如你預期，你要如何？不如你預期時，你又會如何？帶著10%尚未確認的風險和萬一的時候的停損執行，是你必須的心理準備。如果不來點我的停損，就是我獲利的開始。

真正的技術分析只要依據三點就足夠了，K線、量、趨勢!而技術分析的本質從分析大盤的角度來看，就是分析資金的流入流出，就個股而言，主力分析才是技術分析的本質。而個股技術分析的精髓，是讀懂盤口語言。技術分析還有的是政策，政策引導資金流向，資金引導熱點流。

看盤就是分析資金的流動，個股而言，看清主力目的，很重要，主力一切走勢多在盤面。分析是要以實戰為起點，賺錢才是大道理。主力目的，很重要，主力一切走勢 多會在盤面反應。看清了，也就知道實戰中要怎樣操作。時間的趨勢，選好股不如選好時嘛。在市場中沒有絕對的理論是百發百中，只有不斷學習。

控制風險，安全放在第一。 在股市中投資，要清楚自己，高手既不會絕對看多，也不會絕對看空，在盤面形勢急轉直下時，他會憑盤面感覺和實戰經驗見機而行，順勢而為。

做實盤股票，最忌諱心存幻想，不設止損，一但趨勢走壞，就應離場，不可戀戰 。人不能跟趨勢抗衡，什麼是趨勢?趨勢就是長江之水滾滾東流，高山墜石勢不可擋。做實盤股票的最高境界就是憑盤面感覺和實戰經驗見機而行，順勢而為。

股市的漲和跌受制於多種因素的制約，如政策多空面，行業景氣面，財務基本面，資金流動進出面，價量線技術面，大小主力操縱面等等，諸如此類的因素是任何一個職業投資人在短時間內，都難以全 部掌握和了解的，所以 高手並不能對股市中的每一次漲跌都能判斷淮。而高手能控制風險，只有控制風險，安全放在第一。能做到一切都在控制之中，那是每個股市投資者的願望。

9張思維導圖明白中國股市

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、選股方法

7、板塊輪動

8、統計分析

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

短線操作的特點，就是以追逐市場熱點為核心，以快進快出的操盤手法，根據盤面的變化及時調整持倉量的大小和投機的方向。在操作過程中，應重點突出一個「快」字。首先是對盤面所隱含的信息反應快，做到先人一步；其次是眼明手快，抓住熱點速戰速決，絕不戀戰；再次是善於止盈，見好久收。同時，短線操作還需突出一個「狠」字。當股價運行到目標價位或趨勢逆轉時，要堅決拋出，果斷了解，不存僥倖心理。具體而言，短線出擊必須掌握以下操作要領。

一、追蹤強勢股

所謂強勢股，也就是市場上所說的牛股，一般是指股價持續上漲，能給投資者帶來極大短線收益的股票。強勢股具有以下幾個明顯的特徵：

1、伴有巨量的出現

當某隻股票從底部走出進入到上升通道並且成為大牛股必須要有成交量的配合，這時股市中的一個常識。有成交量的股票才會出現持續的上漲，否則只是超跌反彈而已。 在股市交易的過程中，量比放大的股票常會有較大的行情出現，它對牛股的形成往往起著先導性的作用，這常會成為在盤中尋找黑馬的重要指標。判斷黑馬股本身必須與量比結合起來。就一般情況而言，當天量比放大至三倍以上的股票，第二天一般仍將會有較大的上漲機會。在選擇黑馬的過程中，研究量比的變化極為重要，它往往可以省卻許多時間。在實踐上常會發現不少股票看上去技術形態較佳，但沒有成交量的配合，常會出現虎頭蛇尾的走勢，其上漲得不到成交量的配合，一旦主力進行拋壓，股價就會呈現較大的跌勢。在管理層加強監管和市場走向規範的大背景下，成交量的變化更成為投資者捕捉黑馬的重要依據。

2、有上升斜率

上升斜率與下跌斜率屬於股市中常見的一種情況。當某隻股票進入上升斜率後，一波強勁的升勢即將展開；而當某隻股票出現下跌斜率後，其短期內常出現較大的跌幅。上升斜率與下跌斜率常是股價質變的起點。從牛股產生的規律看，必須要有較斜的上升通道，一旦上升通道形成後，個股將會呈持續上漲的勢頭。這就是為什麼常會在一段時間內出現暴漲的個股。

3、股價始終創出新高

作為牛股的最大的特徵在於高點在不斷地上移，新高不斷地出現，使其上檔壓力會顯得很輕，而跟風者卻又一種高處不勝寒的感覺。儘管眾多的投資者不敢輕易介入，但牛股卻始終在創出新高。 事實上，在股市中，黑馬與牛股應該說有相似之外，但也有區別。相似之處在於兩者均屬於強勢的品種，而且都在走上升通道，但仔細判別其中還是有差別的。主要的差異在於以下幾方面： 其一，黑馬常是廣大投資者所意想不到的品種，由於其原來屬於弱勢股，一旦上漲並不輕易回頭，則易構成黑馬的特徵；而牛股本身有一種較高的市場預期。 其二，黑馬的上身斜率常會大於牛股，黑馬常會在極短的時間內表現出暴漲的行情，相比之下，牛股中有許多股票的上升斜率不如黑馬。從這一角度而言，黑馬的短線盈利的快捷性要遠超過牛股。從股市實際情況分析，不少股票在極短的時間內所出現的暴漲，在很大程度上屬於黑馬而非牛股。 其三，黑馬短期的成交量會大大超過一般意義的牛股。黑馬的短期成交量常會與其股價一樣呈暴漲之態，不少黑馬的成交量常在一周內的換手率達到100%。這種短時間的積極換手使某隻股票表現出非理智性的炒作特徵。

二、平衡市中強勢股的選擇

在平衡市中，存在著非常多的機會，也會有不少股票率先啟動，強勢上漲。一旦抓住這樣的股票，投資者將有不小的收益。能在平衡市中找到強勢股具有以下的條件：

1、應在當日開盤漲幅前50名之中去尋找；

2、選在開盤後半個小時量比考前的股票；

3、選在震盪洗盤後的主升階段；

4、選擇有明顯的底部啟動，成交量又有明顯連續放大的股票；

5、選在股價的最後拉升階段；

6、應在中期均線系統已開始轉為上升的股票中尋找；

7、應在走出上升趨勢的股票中尋找；

8、選在RSI指標在50以上獲得支撐時跟進。

三、捕捉異動股

證券市場有多少只個股，就有多少個莊家。只要我們細心留意盤面，便會發現許多股票常出現異動的現象，有的在建倉，有的在洗盤，有的在拉高，有的在出貨，如果我們能及時地發現這種異動，果斷出擊，就能把握住短線機會，這通常與莊家的動作行為有關。最為極端的是漲停板或跌停板的出現，這種極端的異動往往意味著後市的巨大升幅，及時跟進，必然收益豐厚。

四、把握買賣良機

進行短線操作，選時機比選股更重要。技術分析師進行短線操作的有效武器，K線分析、切線分析、形態分析、波浪理論分析、技術指標分析等都是研判買賣時機的重要手段。

下面著重介紹股市實戰中把握買賣時機的相關操作技巧。

1、上下通道戰法

上下通道戰法，即利用股價運行過程中形成標準的上下通道，經過技術面約束而展開高拋低吸的操作方法。通道戰法的特點是操作信號明確，實施手段簡單。其實施的要點是終點關注其成交量變化是否呈遞減狀態。

2、震盪箱戰法

股價經過較長時間的運行在某一特定價位形成較大的壓力而無法上行，而下行到前期低位又遇逢抄底盤介入而逐步上行。K線圖上形成上由明顯壓力位下有確切支撐位的箱體整理形態。其中較為標準的則演變為矩形整理形態。一旦確認震盪箱體形成，至少可展開一次有效操作。具體方法是股價上行到箱頂壓力線時，只要出現成交量不能有效配合而股價走軟向下時，果斷「高拋」，而股價滑落到箱底支撐線時不急於介入，介入時機應選在企穩並開始小幅翹頭時「低吸」。研判標準：形態的壓力線和支撐線在實際操作中非常明確。經常是一個確定的價位。形態運行中雖然成交量有時亦出現逢低遞減的現象，但在該形態研判中對成交量的變化是否有規律要求並不嚴格。

3、隨機指標的實戰應用

隨機指標吸取了強弱指標和異動平均線的優點，簡單易懂，且給出的買賣點明確，因而成為投資者常用的輔助指標。該指標通過對過去一段時間全部價格所處的相對位置做指標平滑，以此反應未來價格變動趨勢。由於敏感性較強，運用短線操作，常會收到較好效果。

4、相對強弱指標（RSI）的實戰技法

RSI指標反映了股價變動的四大因素：上漲的天數，下跌的天數，上漲的幅度，下跌的幅度，因為它對股價的四個構成要素都加以考慮，所以在股價預測方面其準確度較為可信。RSI指標的一般用法：

1）7日RSI值高於80，股價處於超買狀態，6日RSI低於20，股價處於超賣狀態。

2）7日RSI在80以上進入超買區，在20以下進入超賣區，經常出現超買而不跌，超賣而不漲的情況，屬於RSI發生鈍化現象。

3）7日RSI在80附近出現M頭可以賣出，6日RSI在20附近出現W底可以買進。

4）股價一波比一波高，RSI卻相反一波比一波低，股價很容易反轉下跌。

5）股價一波比一波低，RSI卻相反一波比一波高時，股價很容易反彈。

股票屬於高度博弈的交易市場，要想做好，必須不斷進階，不斷超越自己。我把觀察過的股票高手們的交易過程，再結合自己的經驗，總結了股票投資進階的四個階段，與大家共勉。

1、初級摸索階段：全面學習，謹慎前行

股民相對於股民的一個比較大的區別是，股民開始入市時都很謹慎，雖然之前沒有做過股票，但都知道股票風險大。然而，很多交易新手其實並不知道風險大在哪裡。事實求是地講，很多進入股票市場的選手都是很優秀的人，喜歡挑戰自我。通常來說，買書自學可能是最普遍的學習股票的方式。有部分想更多了解股票的人還去參加了股票從業考試，可謂用心良苦。充分的準備肯定比不準備要強很多，至少在心態上會有很大幫助。在對股票有了一定的了解後，便可以進入開戶交易階段。

2、試錯摸索階段：逐漸找到適合自己的交易模式和習慣

這個階段每個人的情況差異較大。激進的投資者可能膽子大了起來，加重倉位。但由於自身交易水平和心理素質還不夠成熟，這樣的帳戶可能會出現比較大的虧損，甚至短期內被淘汰，導致投資者的信心受到嚴重打擊。

期望越高，失望越大。做股票從一開始一定要降低預期。很多人的心態是追求短期暴利、快速獲利，然而具備這個能力不僅需要多年的訓練，而且還需要行情、運氣等綜合因素的配合，絕對不應該是一個新手一開戶就去追求的事情。心態過於急躁，容易使一個系統交易者不能很好地去執行自己的交易計劃，何況是還沒有建立自己系統的人。一開始，你的投資顧問或者和股票相關的朋友會給你很多建議，你都會吸收，但在這個階段你應該試著尋找適合自己的交易方式及交易周期。如果在股票上不能很順暢地做日內短線，那麼也許不會發現在股票中這個模式很順手。做股票交易可以從日內短線入手，或者從波段趨勢入手，嘗試建立自己的模式。但不管怎樣，依然需要很多試錯訓練，尤其是盤後的不斷總結。

這說起來簡單，但做起來卻因人而異，有的人花很多年時間在這個階段，有的人停留止步在這個階段。這個階段是股票交易中的一個挑戰期，有志於成為職業股票交易選手的朋友，通常在這個階段花費了4~5年的時間。

在這個階段，無論你的交易業績怎樣，但至少應該培養以下幾個方面的深度認識和一定的能力。第一，對股票品種方向運行邏輯的認知和把握，不管是技術層面的還是基本面層面的，或者是兩者的結合。第二，對交易工具熟練運用的能力。第三，對交易中各個級別周期的判斷及具體買賣點的把握能力。第四，建立適合自己的資金管理模式。以上幾點都是建立自己交易系統和計劃的基本要素，如果不能把這些要素結合起來，那麼後面的交易之路是無法走下去的。

3、交易系統修行階段：完善改進交易，在行情波動中修行

度過了前兩個階段，股票交易可以說基本入道了，但能走多遠、攀登多高，除要有正確的方式外，就要看個人的造化了。其實這個階段是沒有時間限制的，可以說只要你在市場中交易，個人修煉就是永恆的主題。因為我們應該不斷完善對人性的修煉，對自己交易系統的修煉。這裡提到的「交易系統」，是一個比較廣義的概念，包括機械系統模式、主觀系統模式、各種量化對沖套利模型等。系統的類型無須分出高下，適合自己的實際情況和特點的就是最好的。另外，組建交易團隊和個人交易面臨的問題肯定是不一樣的。股票交易中不能完全排除人的因素，系統的創建者是交易者本身，因為系統交易的是交易者的思想和觀點。

這個階段是股票博弈中最為開放的一個階段，之前交易者沒有自己的交易武器，現在有裝備了，可以直接對抗了。在這個過程中，有的人越來越強大，成為股票高手、持續的贏家，實現了相當程度的財務獨立和自由；也有交易者依然被淘汰。所以，並不是說交易者度過了上一個摸索階段，在這個階段就一定可以持續生存下去。沒有任何一種交易系統模式可以完美應對市場中的所有行情，任何系統都有其適應的階段和缺陷，很可能去年讓你大幅度盈利的交易模式，在今年一兩個月內就造成持續虧損。這種情況其實每個成熟的交易者都會遇到，而且會重複出現。我們很難完全規避虧損和帳戶的回撤，更多的是在不順利時適當停止交易，或者通過資金管理控制回撤幅度，讓自己在市場中能夠生存下來。所以，僅僅有一套在技術層面的交易體系肯定是不夠的。

4、永恆的進階：沒有終點，只有過程

在這個階段建立交易信念，甚至是信仰，這比完善交易技術更重要。其實最後真正的交易系統就是交易者本身，交易者是交易系統中非常重要的一部分。我們追求的穩定盈利也即持續盈利的能力，這不是一個結果，而始終是一個過程，只要你沒有退出市場，這個過程就會持續下去。從無限的時間維度來看，也許最終我們都會被市場打敗。但在人生有限的時間周期內，我們完全可以通過自己的努力達到很高的交易水準，並持續為自己創造可觀的利潤。通過對技術系統的熟練應用，對基本面的不斷深入研究和理解，對市場的認識也在逐漸加深，這些都有助於交易心態的成熟和磨練。交易者在帳戶不利的情況下還能創出新高的業績，可能就是依靠其內在強大的信念體系。在這個過程中，往往會伴隨痛苦、糾結等情緒。所以，我們既要用心做好自己的交易，又不要太過執著於交易目標，畢竟交易獲利只是人生的一小部分目標。另外，每個交易者的目標也是不同的，有的人追求長期盈利，比如持續做到5年以上盈利的業績；有的人想在股票市場賺到第一桶金；有的人希望組建交易團隊，從而發展私募基金事業。交易目標和發展方向不同，交易者需要培養的素質和對自己的要求也就不同。

無論處在交易的哪個階段，我們都要處理好帳戶面臨的4種贏虧情況，以及如何在大賺上做得更好，同時在處理虧損時更為合理。這時候我們應該更專注於自己的某一個交易模式，甚至是某1~2個品種，重點操作研究，需要一門深入，集中在一點突破。

最後，在交易中具備一定的冒險精神、好奇心、足夠的勤奮鑽研精神，並有很好的承受挫折、抗擊打的心理承受能力，以及可以享受交易的樂趣，在這個基礎上盈利是水到渠成的事情，在此和廣大進入股票市場的朋友們共勉。

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