燃次元（ID:chaintruth）原創
作者丨謝中秀
編輯丨饒霞飛
叮咚買菜告別川渝。
5月22日凌晨0:26，燃次元打開叮咚買菜APP，切換定位到成都春熙路、重慶觀音橋，首頁均顯示「服務調整公告」，提示「本站點將於2023年5月29日18:00停止配送服務」。
圖/叮咚買菜在成都、重慶的服務調整公告
來源/叮咚買菜APP 燃次元截圖
在正式發布通知之前，叮咚買菜撤出川渝的消息就已四散。
5月21日，燃次元在小紅書平台看到，不少川渝地區的叮咚買菜用戶表示「叮咚買菜真的要撤出川渝地區了嗎」「叮咚買菜要溜了？五折快衝」「傳叮咚買菜川渝區域大撤退，29號關閉」。
據消費者反映，站點社群中叮咚買菜客服人員對撤出消息表示，「站點正常營業中」，叮咚買菜APP客服也回復消費者道，「目前您所在的地區、站點均在正常營業中」。
但消費者從配送員處得到的消息顯示，川渝所有站點將於5月29日關閉，「我剛問了配送小哥，這個月29號成都就關了」「全重慶都關了，現在在清倉」。也有叮咚買菜工作人員說道，「明天（5月22日）會宣布，我都在轉租房了。」
對於撤出川渝的消息，燃次元曾向叮咚買菜進行了解，截至發稿，未獲得回復。
但如今看來，撤離已是板上釘釘。
「撤城的消息是這個月中旬突然通知的，沒有正式文件，先通知了內部員工。我們主管也是這幾天才知道的。我們現在還不知道怎麼會安置員工。」 叮咚買菜重慶某站點工作人員阿林向燃次元表示。
撤離的消息來得突然，卻也可以預料，畢竟當下叮咚買菜的境況並不樂觀。
5月14日，叮咚買菜發布截至3月31日的2023年第一季度財報，結束疫情的需求刺激後，叮咚買菜的GMV和營收下滑明顯。財報數據顯示，2023年Q1叮咚買菜GMV為54.52億元（人民幣，以下未標註則同），同比下降6.8%；總營收49.98億元，同比下降8.2%。
營收壓力之下，優化區域布局成了叮咚買菜的選項。2022年以來，叮咚買菜已經撤出廈門、珠海、天津、中山、滁州、廊坊、唐山等多個城市。
5月22日，燃次元在叮咚買菜APP上看到，包括成都、重慶在內，叮咚買菜目前服務的城市、地區僅剩下28個，其中華東占了最大比例，有18個城市。
在每日優鮮的覆轍之後，叮咚買菜的前路未明。
從盈利的角度來看，叮咚買菜不斷傳出捷報，2023年Q1，即使GMV和營收下滑，叮咚買菜的盈利表現良好，當季叮咚買菜凈虧損5240萬元，較2022年Q1的凈虧損4.774億元大幅收窄，Non-GAAP下凈利潤為610萬元。
此前，叮咚買菜也發布過2022年Q4首次單季GAAP凈利潤轉正，實現全面盈利；2022年Q2首次Non-GAAP下扭虧為盈；2021年12月上海地區實現盈利等消息。
但不斷收縮規模之下，叮咚買菜的盈利成色幾何，尚存疑問。更何況，前置倉魔咒也困擾著叮咚買菜。
如今又撤川渝，叮咚買菜求生之路，可見艱難。
01
撤撤撤，再撤川渝
對於叮咚買菜撤出川渝，消費者有遺憾也有理解。
喜愛叮咚買菜的川渝消費者表示，「我附近沒有朴朴，買菜也不方便，全靠叮咚」「我基本上都在叮咚買菜，它的生鮮是真的很不錯，平時送得又快」，以及「叮咚買菜自己出品的東西是真的不錯，晚間買菜也很划算」。
但也有消費者直言，「叮咚買菜價格實在是比起其他APP貴太多，客戶群流失嚴重」「優勝劣汰，不掙錢就只有關門了」「朴朴比它優惠多，品質還好，干不過了」。
燃次元看到，也有廣東地區的消費者吐槽道，「叮咚買菜的蔬菜水果比我當地超市貴一倍，配送又慢，一小時起步，不倒閉才怪」「真的慢得離譜，之前買過兩單，一單配送花了1小時10分鐘，一單花了2個小時」。
圖/撤離之前，叮咚買菜成都、重慶站點放出諸多折扣產品
來源/叮咚買菜APP 燃次元截圖
只是倉皇撤離之下，距離叮咚買菜進入成都、重慶也不過兩三年。
資料顯示，2020年11月28日，叮咚買菜正式進軍西南，首站入駐成都，首批開設17個前置倉。2021年5月20日，叮咚買菜入駐重慶，首批開設20個前置倉。
那也是叮咚買菜大擴張的時期。數據顯示，2020年6月至2021年6月，是叮咚買菜擴張的巔峰期，平均每月新開2.4座城市，同時叮咚買菜2021年Q3財報顯示，截至當季末，叮咚買菜在全國37個城市擁有1375個前置倉，城市數量較上年同期增加了185%。
但叮咚買菜的規模擴張也到此為止，2021年8月，叮咚買菜運營戰略從「規模優先，兼顧效率」轉變為「效率優先，兼顧規模」，此後叮咚買菜便開始了收縮。首先是放緩了擴張腳步，其次更不停關城。
資料顯示，2022年5月開始，叮咚買菜先後在安徽宣城和滁州、河北唐山、廣東中山和珠海、天津、廈門等城市停止服務。
如今，叮咚買菜又要撤出成都和重慶兩地。
從經濟實力來看，成都、重慶不容小覷。據成都、重慶兩地統計局數據顯示，2022年成都全市實現GDP2.1萬億元，重慶實現GDP2.9萬億元，在全國各城市中分別位列第七位和第四位。
但兩地生鮮電商競爭也十分激烈。在成都就有多多買菜、叮咚買菜、盒馬鮮生、京東到家、美團優選、淘菜菜、朴朴超市等多個生鮮電商平台。
尤其朴朴超市更是叮咚買菜的強勁對手。在關於叮咚買菜的討論中，不少川渝消費者會將叮咚買菜和朴朴進行對比，也有消費者直言，「自從朴朴來了後，在價格上，叮咚買菜確實比不過了。」
敵手眾多之下，叮咚買菜難以打開局面，有成都市民告訴燃次元，並不知道叮咚買菜，「沒用過叮咚買菜，叮咚買菜是APP嗎？我日常都是線下，或者在餓了麼、美團上買菜。」
也有成都市民表示，「平時用盒馬用得比較多。」
市場不景氣，而叮咚買菜營收壓力巨大，撤出部分城市也是情理之中。
目前，阿林仍在等待自己的「處理方案」，尚不知是否有賠償。對於消費者，已充值的會員卡亦可返還。
有成都的消費者表示，「你直接找客服說要退卡，客服會聯繫你。我今天問了，客服就聯繫我了，不過客服跟我說我已經用了一段時間了，現在退只能退20元。」
叮咚買菜三年川渝苦戰，如今似乎只剩唏噓和一地雞毛。
02
無處安放的會員焦慮
盈利焦慮如緊箍咒一樣套在叮咚買菜頭上。
為了實現盈利，除了不斷撤城、降本，叮咚買菜還在花大力氣打會員的主意。
近期，多名上海、北京的叮咚買菜用戶表示，遇到了配送員上門配送時叨擾推銷會員的情況。
有用戶說道，「叮咚買菜什麼操作？讓配送員上門推銷會員」，以及「坐標北京，昨天也遇到了，大晚上九點多，配送員攔著我不讓關門一直推銷」，還有「配送員就好好送貨，送貨還要推銷會員，婉拒後還不依不饒，說是有任務」。
一位消費者告訴燃次元，她從2018年開始就使用叮咚買菜，並且開通了會員，但前不久確實遇到了一次配送員上門送貨，卻一直纏著推銷會員的情況。
「我用叮咚買菜很久了，其實他們家配送員都很好的，態度也好。」這位消費者表示，「我也就遇到過一次這種情況，後來就沒有了。」
來源/視覺中國
「現在公司有要求，要拉客戶辦會員。」阿林向燃次元解釋，「公司對站長有考核指標，每個月開會員卡最少的三個站點站長，要被降工資。為了完成考核要求，站長就會自己貼錢，讓配送員去拉客戶辦會員。」
「我們站點給配送員的補貼是拉成一單，站長補貼20元，不然配送員不會有積極性去做這個。到現在，我們站長這個月光補貼配送員就花了兩三千元了，有的站長貼得更多。如今站點全撤，也不知道這個錢怎麼找回來。」阿林直言。
叮咚買菜曾經誇耀過自己的會員數據。叮咚買菜曾披露，2021年Q1會員數量達到150萬，平均每個月訂單數達到6.7單，2020年平均每個月花費達到478元，同時會員再次購買的積極性更高，會員12個月和24個月的復購率分別達到64.2%和70.5%。
2022年Q2，叮咚買菜披露服務收入8040萬元，同比88.1%，其中也解釋道，主要是由於訂閱叮咚會員計劃的客戶數量增加。
2023年2月23日，在叮咚買菜舉辦的2023年供應鏈生態峰會上，叮咚買菜首席商品官（CMO）徐志堅也透露，過去一年多，隨著商品力的提升，叮咚買菜會員數量超過400萬。
但現在，叮咚買菜的會員體系正在面臨衝擊。
叮咚買菜2022年Q4財報顯示，當季綠卡會員訂閱服務收入約為6270萬元，與2021年同期相比減少了近10%，較2022年Q3下降了10.56%。有測算顯示，若按連續包季價格每個季度30元粗略推算，叮咚買菜約有209萬名付費會員，為2021年第三季度以來最低點。
加劇的市場競爭，豐富的平台選擇，以及不再有吸引力的會員權益，讓叮咚買菜流失了會員用戶，比如有用戶就表示，「對比之下，買了美團買菜的會員。」也有用戶翻出2021年開叮咚會員的權益與2023年5月的權益對比，直言，「真的現在越來越不景氣了。」
壓力之下，叮咚買菜不得不兵行險著，出動配送員進行會員推銷。
但這似乎只能起到反效果，針對配送員上門時推銷，不少消費直言，「好感不是這麼敗的」「為什麼要給配送小哥定推銷任務呢？最近只能用盒馬了」，以及「讓人推銷到家裡，是多大的安全隱患你知道嗎？再做這種騷操作只會流失客戶」。
不過著急的叮咚買菜，似乎已經顧不了那麼多了。
03
與時間賽跑
圍繞叮咚買菜的擔憂之聲四起。
5月22日，燃次元在雪球社區看到，有用戶直言，「只有在發達的一線城市才能盈利，無奈之舉」，也有用戶表示，「疫情前就不行了，靠疫情活了一波」。
更有悲觀的聲音表示，「沒有現金流，至少一年無法融資，實質性破產？」 「如果沒有新的融資，並且不盈利的話，叮咚買菜可能是下一個每日優鮮。」
疫情從某種程度上拉了生鮮電商一把。
一直以來，生鮮電商與虧損深度綁定。數據顯示，2019-2021年，叮咚買菜凈虧損額分別達到18.73億元、31.77億元、64.2億元。
圖/2021年Q1-2023年Q1叮咚買菜單季凈利潤數據
來源/叮咚買菜財報 燃次元製圖
疫情之後，叮咚買菜迅速擴張，並不時傳出盈利的聲音。比如2022年Q2，叮咚買菜宣布Non-GAAP下凈利潤2060萬元，首次實現階段性盈利。對於該季度盈利的原因，梁昌霖在財報後的電話會議上也坦言，當季的盈利一定程度上受到了疫情影響。
但疫情帶來的盈利並不具有確定性。比如在疫情褪去後的首季，2023年Q1，叮咚買菜營收和GMV紛紛同比下滑。
前置倉的模式仍擺脫不了質疑。東北證券曾測算，以一間300平米的前置倉為例，假設客單價60元，單日訂單量完成600-1400單左右，那麼，前置倉模式的履約成本依然高達10-13元/單，基本超過所有生鮮電商模式。
梁昌霖曾描述，經營一年以上，日均單量在1000單左右，客單價在65元的前置倉，是可以賺錢的。
但目前多數站點難以達到此要求。2023年3月，北京一叮咚買菜站點配送員曾向燃次元表示，「平日單會少一點，大概400-500單，周末多一些，會有700-800單。」距離叮咚買菜的盈利要求，相去甚遠。
現在，叮咚買菜把盈利的重點放在了自有品牌和預製菜。
叮咚買菜2023年Q1財報顯示，以預製菜為主的自有品牌商品已經占叮咚買菜整體GMV的19%，其中自有品牌的用戶滲透率已經提升至70%以上，主打家常菜系列的預製菜品牌 「蔡長青」目前月銷量已經超過7000萬。
財報後的電話會議上，梁昌霖也表示，預製菜板塊目前是盈利的，並且隨著預製菜板塊規模的擴大、經驗的增長以及供應鏈的完善，盈利能力會越來越強，「希望我們不但能夠成為最大的預製菜公司，也能夠成為最賺錢的預製菜公司。」
這是一個可能的方向。近期賽迪顧問消費經濟研究中心發布的數據顯示，2022年預製菜規模達到5992.2億元，預計2026年市場規模將超過萬億元,達到10083.5億元。
過去的兩年，預製菜的發展也證明了其潛力，數據顯示，我國預製菜市場規模由2019年的2445億元增長至2021年的3459億元，復合年均增長率達18.9%。
但這也是一個爭奪者眾多的賽道，盒馬、美團買菜等平台亦瞄準預製菜在發力。
而預製菜、自有品牌商品的研發也需要成本。數據顯示，2023年Q1叮咚買菜產品研發支出為2.11億元，與2022年同期相比下滑10.0%，但也維持了2億元的高位。這也是叮咚買菜自2021年Q2以來，連續第八個季度研發支出在2億元以上。
只是連年虧損的叮咚買菜，其現金流捉襟見肘，叮咚買菜2023年Q1財報顯示，其經營活動產生的現金流凈額為-3.07億元。
在流血與求生之間，留給叮咚買菜的時間已經不多了。
*題圖及部分內文配圖來源於視覺中國。
*文中阿林為化名。
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