要麼別玩了，要麼像「北上『騷』資金」那樣，面對全球暴跌「露出獠牙」（科創板打新的「無風險『超額收益』」自然會繼續，近期所謂的「風險」，更多談的是「缺乏政策關懷」的主板；反倒是在當前這種「內外風險」齊至的惡劣環境下，反倒可能凸顯「隔離於外部貿易風險，也與傳統經濟的衰退『無多大糾紛』的科創板的安全性」；而對於部分追求更高安全性，不太糾結於短期收益的投資人而言，高收益債等固定收益品種，也是不錯的選擇）……
從「貿易談判」超預期利好後的「高開低走」，到歐美經濟超預期的萎靡，全球暴跌之後的「低開高走」，對那些「早有準備」的「精明資金」而言，是又一次「磨牙」的機會來了！
周三（14日）早間，美國2年期國債收益率一度較10年期國債收益率高出1個基點，為10餘年來首次出現二者收益率倒掛現象。
2年期與10年期國債收益率倒掛，通常被視為經濟衰退的可靠而強烈的預警訊號。
在此之前，美國3個月期與10年期國債收益率從3月份開始就已經出現倒掛現象，並持續到現在。
不計周三這次，自1978年以來一共出現過5次2年期與10年期國債收益率倒掛現象，全都是經濟衰退的可靠先兆。
受上述利空消息的衝擊，14日「高開低走」的A股15日毫無意外的玩起「低開」，但卻「出人意料」的實現了「高走」……
這對那些在此前下跌當中「抄底」，又趁著14日高開之後「獲利了結」的「精明資金」，估計又要悄悄的「踅摸哪些是『帶血的低成本籌碼』」了……
在此前的研究當中「逢暴跌就加倉」是未來相當長一段時間內的「生存法則、獲利策略」；
究其原因，關鍵就在於，中期角度看，無論是一波三折，短中期內「么蛾子不斷」的貿易博弈，還是「面臨下行壓力加大」，同時又被刻意「向著『各種斷崖、崩潰』程度去解讀」的經濟形勢，都會成為「空頭髮飆」的契機；
而一度被「寄予厚望」的7.30會議，不僅沒有寄出部分人YY的「『寬鬆』的大殺器」，反倒更明確了「不依靠房地產刺激短期經濟增長」，僅僅「技術性的強調 『針對民生、短板，尤其是高科技產業』發出增加『新基建』的信號」，而政策重心仍然在於「通過深化改革」繼續激發國內消費，更多通過新經濟、新動能來「彌補傳統經濟下行帶來的『增長缺口』」。
一方面內外不確定性風險在疊加、集聚，一方面，政策並沒有如「一般預期的那樣『走老路』」，給部分投資人帶來「廉價的炒作機會」。
在此背景下，主板市場即使喜獲「貿易博弈降溫」的利好，也僅僅以「高開低走」聊以自慰。
14日、15日，A股市場又開始「蹦極」，16日或許繼續「大開大合」，那麼，該如何應對當前這種「高度不確定」的市場？
那麼，該如何應對當前這種「高度不確定」的市場？
無非兩種態度——
要麼，因為看不到貿易風險化解的希望，也不太確定國內經濟增長前景，如今又遭遇全球經濟，尤其是美國經濟「可能的再次衰退」，乾脆「一拍兩散」，割肉離場（運氣好一點的算是「獲利了結」吧），等看清楚形勢，塵埃落定，再做決策；
要麼，像「北上『騷』資金」那些「精明的傢伙」一樣，等待著「暴跌」的契機，繼續「越跌越買」（當然，人家也是很注重「標的安全性」的，類似茅台這些個「大白馬」，或者「有政策、故事」加持的「科技股」）。
而這也就是近期再次強調的：從「超預期的貿易博弈『緩解』利好」，轉瞬間變成「超預期的『美國經濟衰退』的利空」，短期內預期層面的「大開大合」，又一次給精明資金提供了「低吸高拋、做足波段」的收割契機；
對所謂的「長期投資人」來說，繼續執行「逢暴跌就加倉」策略，等待「下一次」的反彈，再獲利了結，持續降低持倉成本……
再次強調，三季度，對主板而言，缺乏「趨勢性機會」（反覆「逢低抄底、逢高了結」倒是可以多做做），而「超額收益機會」，則仍然集中在新生的、沒有太多歷史包袱的科創板上（對於部分追求更高安全性，不太糾結於短期收益的投資人而言，高收益債等固定收益品種，也是不錯的選擇）。