現金流是企業運營的血液，而現金流量表是記錄企業現金流狀況的載體。如果報表使用者想對企業的經營狀況有更深入的了解，那麼對現金流量表進行分析是必不可少的。

一、償債能力分析

現金流量表中的現金凈流量能夠反映出企業的短期償債能力，企業的現金凈流量越大，就說明短期償債能力越強。

對於企業的經營者來說，現金凈流量並不是越大越好。現金是企業獲利能力最差的流動資產，保持充足的現金流，不利於企業充分利用財務槓桿，不易獲得超值的收益，實際上是一種資源浪費；但對於債權人來說，企業的現金流量越大貸款的風險就越小，償債能力是他們作出貸款決策的重要參考指標。所以企業的管理者需要讓現金凈流量保持一個微妙的平衡，既不能過大也不能過小。

二、現金流入量結構分析

對現金流量表的現金流入量結構分析，主要就是分析企業當期取得的現金收入來自哪些方面，通過分析，可以使報表使用者了解企業的經營狀況是否穩定。

如果企業的現金流量主要來自於企業的經營活動，那麼說明企業發展較為穩定，因為經營活動提供的現金流量，可以不斷用於投資，再生出新的現金來；如果企業的現金流量中，投資活動和籌資活動所占的比例較大，則表明企業財務缺乏穩定性，這兩種活動都是服務於企業的經營活動的，輔助性的活動所占比例大,很有可能是經營狀況不佳導致的。

三、收益質量分析

一般情況下，企業的收益越高，所產生的現金流量也應該越多。但在實務中，企業正常經營活動或者銷售商品產生的收益形成的是大量的應收帳款而非現金流入。因此，報表使用人需要對企業的收益質量進行分析，以便作出合理的決策。

現金營運指數是衡量企業收益質量時常用的指標，現金營運指數=經營活動現金凈流量÷經營活動現金毛流量，其中經營活動現金毛流量是指在沒有資本支出和營業流動資產增加的情況下，經營活動產生的現金流量。現金營運指數大於1，說明收益質量高，小於1，說明資金的營運業績差。

「看人不能光看表面」，看現金流量表也是如此。表面的數據好看並不代表企業的經營狀況就好，要想得到真正決策有用的信息，報表使用者還需要進行現金流量表分析。

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