很多投資者都認為在股市中很難賺到錢，因為當他在證券公司開戶的時候第一眼看到的就是「股市有風險，入市需謹慎」，而身邊的投資者也不斷地提醒自己股市的勝敗規律是「七虧兩平一賺」。

事實果真如此嗎？怎樣才能在股市中賺到錢呢？自己能不能躋身於那10%的賺錢人行列呢？

很多投資者都知道，股市應該順勢而為，波段操作。但有多少人能真正理解其中的內在含義，並最終做到呢？很多人會說，股市投資靠智商，智商高的人更容易賺錢；也有人說，股市靠運行，運氣不好，賺不到錢。在我看來，但凡是進入股票市場的，沒有一個是不聰明的，否則，他就不會選擇進入這個市場。我認為，股市能否賺錢，最終體現在執行力和資金管理上。

我入市十多年，身邊的朋友很多，當大家坐在一起的時候，也會經常交流投資心得和經驗。一些朋友在分析操作時很精彩，但是實際操作時卻有一個致命的問題——不喜歡空倉。缺少了對風險的把控，你認為最終他們能夠生存在股市嗎？這樣的執行力是不可能真正應對市場的。

執行力，就是持之以恆去做的能力。很多時候，我們都是「語言上的巨人，行動上的矮子」，我們只會說，不會做，尤其是在證券市場。當我們在做分析判斷的時候，都能夠誇誇其談，但當我真正去交易的時候，才發現根本不能貫徹執行自己的交易計劃，這也是為什麼最終絕大多數投資者不能賺錢，或者沒有到達自己盈利目標的一個很重要的原因。

投資成功所包含的四個要素孰輕孰重，因人而異。但是我認為，執行力是其中很重要的一個環節。凡事要成功，都離不開良好的執行力，工作中、生活中是這樣，股市更是這樣。試想，一個投資者，總是在買的時候不願意買，賣的時候又捨不得賣，怎麼能提高自己的盈利呢？

既然如此，股市的執行力到底是什麼呢？我認為，股市的執行力體現在「計劃你的交易，交易你的計劃」。我們需要制定一個全面的操作計劃，並按照這個計劃去操作，而不能隨意地按照自己的主觀思想去改變，計劃不變，執行力也將不會改變，良好的執行力在市場中至關重要。

股市投資成功=擁有良好的心態+正確的理念+適合自己的一套行之有效的方法+持之以恆的堅持。持之以恆的堅持，就必須要有完善的交易系統，而提高執行力首先要做的就是制定完善的交易計劃。

交易系統簡單地講，就是把一套成熟的交易方法編寫成一條條制度式的規則，並用這些制度式的規則指導自己去完成每一筆交易。交易系統好比是紅綠燈，紅燈停、綠燈行，當大家看到這樣的指示時就會知道應該做什麼，而一旦違反了，就會受到懲罰，還有可能帶來災難性的後果。

一個真正成功的投資者在投資過程中不事先假定股市應該朝哪個方向走，也就是不做預測，而是讓股市告訴他股市會走到何處，他只是對股市的走勢作出反應而已，他不必設法證明自己的觀點是正確的。我們的結論是，你不必去解釋股市過去的為什麼，也不必要預測股市將來會是什麼，但是你必須知道你現在該幹什麼！

投資市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。懂得洗盡雜念 心如止水 克服所有人性的弱點才算拿到了盈利的入場券，而登堂入室還必須達到道德的圓滿。98%的人賠死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸進入高段。所以，沉湎於技藝是非常危險的，即便懂得控制心態也仍是前路漫漫。對此應當深思！

投資不過是一場關於如何衡量勝算的遊戲，你所要做的是計算每一筆交易的風險報酬比，並判斷這筆交易是否划算，然後投入你所能承受風險的資金。記住永遠給自己留下下一次交易的機會。30%交易技術+30%風險控制與資金管理+30%紀律+10%運氣=投機成功。

投資者里能夠理性思考，掌握正確思維方法論的人極少。但是要能夠持續獲利，則還要有比思維方式還要多的東西。關注大機率事件，同時防範小機率事件所造成的大風險。

一套科學技術分析方法的背後有一定有著深刻的理論基礎和哲學背景。找到了這套技術分析的源頭，才能從本質上把握這套技術，看清其全貌，明了其長處和死點，這樣在具體應用中，才能得心應手，提高勝算，並不斷的豐富和發展這套技術。

倚重預測，在世界觀上是神秘主義的宿命論，在方法論上以偏概全的形上學，在值博率（回報率）上是把盈利建立在績效的機率上，在人的本能上迎合了偷懶和自大的天性。所以，對於預測的粉飾渲染，需要有敬鬼神而遠之的態度。凡有天真爛漫，則需要慎之戒之。

要想在投資市場成功，時時刻刻都需要用理性戰勝天性，最大限度的消滅自我！這種自己收拾自己的鬥爭，要比和他人的鬥爭，難得多！太多的人喜歡在這個市場表現自我，這可是賺錢之大忌！其實任何一個行業做到較高的境界，都和絲毫的浪漫遐想沒有任何關係。

成功投資者必須學習的三點：

入場時機——什麼時候入場,就像是利弗莫爾的密友、棕櫚灘賭場老闆艾德·布拉德利經常說的：「什麼時候持有,什麼時候收手。」

資金管理——千萬不要隨意虧錢,不要虧掉你的籌碼、你的倉位。一個沒有了現金的投機者就像一個沒有了存貨的雜貨店主。如果沒有了現金,那你就出局了。所以千萬不要虧掉你的本錢!

情緒控制——在進行一筆成功的交易之前,你必須制訂一份清晰詳細的交易計劃並且嚴格執行。在真正開始投機之前,每個投機者都必須制訂一份充滿智慧的作戰計劃,根據自己的性格特徵作出修改。投機者最需要控制的就是自己的情緒。要記住,推動股票市場的不是推理、邏輯或者純粹的經濟學。真正的推動力量是人性,而人性從未改變。這是我們與生俱來的本性,不是會改變的。

量是市場運動的原因，價是市場運動的結果。投資者可以從成交量的多寡得知市場的買賣力道，進而研判後勢的漲跌。

成交量是各方力量相互作用的結果。雖然說成交量比較容易作假，控盤主力常常利用廣大散戶對技術分析的一知半解在各種指標上做文章，但是成交量仍是客觀的要素之一。一般來說，成交量有六種形態：放量、縮量、地量、天量、堆量和鋸齒量。

價格分析的主要基礎指標有開盤價、收盤價、最高價、最低價。

量價關係是指成交量與價格之間的關係，也就是常說的「量價配合」。

一般情況下，價漲量增、價跌量縮是正常現象。如圖中的A處就是價漲量增、價跌量縮的情況。但是並不是什麼時候的價格上漲都是需要大的成交量去推的，圖中C處的上漲也只出現了溫和放量，該處的漲幅比前期A處的要大。這是因為前期A處的量價配合已經確立了它的上漲趨勢，同時大家都有一種惜籌的心理，自然股價沒有多大的量就能上去。

最基本的量價配合關係

要想正確判斷量價關係的真實含義，需要對成交量與價格這兩大要素的配合關係進行最基本的細化研究。

其實，價格變化不外乎三種最基本的趨勢：價升、價平、價跌。而量的基本變化趨勢也有三種：量增、量平、量縮。由此，價與量的變化趨勢的配合關係組合起來，就有9種最基本的關係。

一般市場分析人士在分析股價走勢時均喜歡對價格與成交量配合的狀態進行感性描述，通常從價與量的具體配合好壞程度來描述量價關係。量價配合最常見的描述有正常、良好、理想、異常、背離、嚴重背離等。

在上面細分的9種最基本的量價配合關係中，一般情況下，價升量增、價平量平、價跌量減屬於量價配合正常、良好、理想的範疇；如果價升或價跌時量的增幅過大或縮減過快，以及價平量增、價平量減，就屬於量價關係配合異常的範疇；價升量減、價跌量增是量價背離現象。

量價關係在不同位置的市場意義

在我國股市中，由於投資者特別是具有資金優勢的投資者已經將量價關係理論作為自己獲取利潤的手段，因此在個股中如果存在能夠影響股票價格的主力，則量價關係基本上要受到主力意圖的影響，純技術面的分析基本上是失效的，這就會使量價關係派生出新的市場意義，對此必須加以區分：

量價關係

1. 低位量增價平，可考慮買入：股價經過持續下跌的低位區，開始出現企穩的跡象;成交量也慢慢增加，一般成交量的陽柱線明顯多於陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲的動力，這時可以適量買進股票等待上漲。

2. 量增價升，可考慮買入：成交量持續增加，股價趨勢也轉為上升，中短期來看，可以考慮買入了。

3. 低位量平價升，可考慮買入：股價從高處滑落時，往往成交量會減少，也就是所謂的縮量;但當一定的縮量之後，成交量如果與前日持平，而且股價已經開始上升，這說明底部已到，可以考慮入手了。

這些情況，要警惕!

4. 高位量平價升，這是警惕的信號：高位量平價升，說明雖然買方的力度沒有增加，但是賣方拋售的壓力也不大，所以還能拉出陽線。但同時，購買的力度不增加，將會無法維持股價繼續走高，此時建議出場觀望;當然，也如果是小盤莊股出現這樣的情況，則可能是莊家在吃貨，然後拉升股價。

5. 量減價平，這也是警戒的信號：成交量顯著減少，同時，股價經過長期大幅上漲之後，不再有顯著上升，這是警戒出貨的信號。

量減價跌，可考慮賣出：成交量繼續減少，股價趨勢開始轉為下降，一般情況下，建議賣出。從技術面來講，這是無量的陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死，跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠，爆出大的成交量，跌勢才會停止。

7. 量平價跌，建議繼續賣出：成交量停止減少，同時股價急速滑落。僅從技術面角度，此階段應該繼續堅持及早賣出的方針，建議不要買入。

8. 高位量增價跌，建議清倉：高位增量，但價格卻無法上揚，如果是莊股則表明是在出貨，如果是大盤則說明是拋壓沉重，無法將股價再度推高。從技術面角度，無論是大盤還是莊股，都應果斷清倉離場。

這些情況，先等等看!

9. 量減價升，一般可繼續持有：成交量減少，股價仍在繼續上升，適宜繼續持股，即使如果鎖籌現象較好，也只能是小資金短線參與，因為股價已經有了相當的漲幅，接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現「量減價升」，則可能是曇花一現，但經過補量後仍有上行空間。

10. 低位量增價跌，建議持股觀望：股價雖然已經跌至低位，但成交量卻大幅增加，你可以繼續持有等待解套。低價區的增量說明有資金接盤，說明後期有望形成底部或反彈的產生。

量價三大戰法

量價分析戰法之一：多頭低位放量

1.戰法描述

股價經過長期下跌，止跌企穩後，在低位突然放量是一輪上升行情的前兆。

2.戰法解析

本戰法有四個主要特徵：

（1）股價經歷了較和平時間段的下跌過程；

（2）股價經歷了止跌企穩的確認；

（3）股價處於低位狀態；

（4）放量過程具有突發性特點；

3.戰法原理

股價的長期下跌使得空頭能量有足夠的時間充分消耗，股價止跌企穩表明多空能量獲得了平衡。新的平衡關係不可能恆定不變地維持下去，必將被一方重新占主導地位所打破。

由於前期是空頭能量占主導地位且空頭能量得以充分消耗，多空交替，多頭將打破這種平衡。而低位放量正是多頭力量的異動和最初顯示。

4.戰法要點

運用本戰法應注意以下幾點：

（1）止跌企穩要進行區域性確認

這表現在以下三個方面：

其一、在一個時間段內股價獲得支撐，有跌不下去之感；

其二、這個區域是一個低位平台整理形態；

其三、這個區域的成交量呈均勻的縮量狀態；

（2）對放量區域注意低位確認

低位是一個相對的概念，應從個股歷史走勢中確認其相對低位。

（3）注意低位放量區域與前一輪行情高點的距離

與前期高點距離越遠空頭力量消耗得越充分，多頭力量確認的可靠性越強。

（4）要注意理解放量的性質

一般而言，其放量性質表現在三個方面：

其一、上攻行情啟動信號；

其二、莊家進莊信號；

其三、行情發動前的試盤信號。

量價分析戰法之二：多頭初升放量

1.戰法描述

股價經過長期下跌，止跌企穩後，在低位突然放量是一輪上升行情的前兆。

2.戰法解析

本戰法有四個主要特徵：

（1）股價經歷了較和平時間段的下跌過程；

（2）股價經歷了止跌企穩的確認；

（3）股價處於低位狀態；

（4）放量過程具有突發性特點；

3.戰法原理

股價的長期下跌使得空頭能量有足夠的時間充分消耗，股價止跌企穩表明多空能量獲得了平衡。新的平衡關係不可能恆定不變地維持下去，必將被一方重新占主導地位所打破。

由於前期是空頭能量占主導地位且空頭能量得以充分消耗，多空交替，多頭將打破這種平衡。而低位放量正是多頭力量的異動和最初顯示。

4.戰法要點

運用本戰法應注意以下幾點：

（1）止跌企穩要進行區域性確認

這表現在以下三個方面：

其一、在一個時間段內股價獲得支撐，有跌不下去之感；

其二、這個區域是一個低位平台整理形態；

其三、這個區域的成交量呈均勻的縮量狀態；

（2）對放量區域注意低位確認

低位是一個相對的概念，應從個股歷史走勢中確認其相對低位。

（3）注意低位放量區域與前一輪行情高點的距離

與前期高點距離越遠空頭力量消耗得越充分，多頭力量確認的可靠性越強。

（4）要注意理解放量的性質

一般而言，其放量性質表現在三個方面：

其一、上攻行情啟動信號；

其二、莊家進莊信號；

其三、行情發動前的試盤信號。

量價分析戰法之三：多頭強勢背離

1.戰法描述

在第一上升浪強勢大幅上漲末期，如果出現區域正背離，隨後出現的回調縮量是另一輪上升浪的開始。

2.戰法解析

本戰法有三個主要特徵：

（1）第一上升浪漲幅較大；

（2）第一上升浪末期出現區域正背離；

（3）縮量回調整理狀態明顯。

3.戰法原理

第一上升浪大幅上漲是超級強勢股的重要特徵。隨著股價的不斷推高，超越一定的市場心理幅度，風險性增大，追高意願減弱，而股價仍繼續上漲，表明莊家推高意願堅決。

「高處不勝寒」的市場心態恰恰是莊家拉高洗盤的目的所在。區域正背離狀態表明莊家控盤的增大以及該股志在高遠的徵兆。

4.戰法要點

（1）要充分理解區域性量價背離的概念；

（2）從第一上升浪的走勢確認超級強勢股的特徵；

（3）對整理區域換手率作出統計，確認是否真的縮量；

（4）對第二上升浪應謹慎操作，謹防莊家利用第二浪出貨。

當遇到量平價平的時候，小心對待，短期平衡未打破之前，保持觀望。如果股價從低位起來，處於上升途中的休整，可以繼續關注，等待多空平衡被打破，再擇機進入；如果股價經歷過一大波上漲，從高位下跌下來，一旦出現量平價平，這往往是散戶交易，休整一段時間之後，將繼續下跌，故此類就沒必要關注了。

柏拉圖說：萬事慎始。就學習交易而言，「重要的不是知識的數量，而是知識的質量。有些人知道很多很多，但卻不知道最有用的學問。」只有知道真正有用的知識後，才會對無用知識的泛濫感到痛恨。

交易的哲學就是對市場本質的認識和方法論。

一、世界真正的運作方式

1、經濟的歷史是由一幕幕的插曲構成，它們都是奠基於謬誤與謊言，而不是真理。這代表賺大錢的途徑。我們僅需要辨識前提為錯誤的趨勢，順勢操作，並在它被拆穿以前及時脫身。

2、市場走勢是根本經濟力量運作的結果，後者受到政治體系當時狀況的主導，這又受到政客活動的影響。

3、多數市場參與者的心理狀態，將決定價格走勢的方向，以及發生變動的時間。

4、如果我們知道如何觀察，過去的事件可以反應未來的事件。身為一位交易者，你相信而準備藉以投機的所有看法與觀點，都必須有歷史事實的驗證。研究歷史的發展，檢視每一項看法，直至你相信自己已經掌握真理，並有客觀的事實資料佐證。

二、交易的基本原則

1、資本的保障：界定自己的能力範圍，制定參與交易的模型與標準，只做自己有把握的交易；最關鍵的不是在於躲避風險，而是在註定要遇到風險的時候如何做到控制損失。

2、一致的獲利能力：根據客觀的市場波動，制定合理的盈利預期；在交易以前，風險應該是主要的考慮，只有風險與報酬分析合乎原則時才能進行交易；交易時，迅速認賠，讓獲利頭寸持續發展，不可讓獲利頭寸演變為虧損。

3、追求卓越的報酬：獲得相當程度的利潤以後，考慮以部分利潤增加頭寸的規模，如果能夠成功，可以大幅提升績效，萬一失敗，你的總績效仍然處於獲利狀態，並繼續追求一致的獲利能力，等待交易帳戶再度到達可以承擔高風險的水準。

三、獨立思考的基礎

1、根據重點思考：事物發展的根本動力就是矛盾，認清事物的關鍵在於如何去分析矛盾：事物發展的內因和外因；主要矛盾和非主要矛盾；由於信息具有不對稱與複雜性，只有有所忽略，事情才能變得簡潔。

2、從整體來思考：宏觀上的規律比較好把握，微觀上的規律難以發現，基於長線基礎上的中線比較好做，基於中線基礎上的短線比較好做；迅速止損，是以局部的損失換取全局的勝利。

3、趨勢的觀念：運動的存在形式表現為時間上的運動和空間上的運動，任何物質的運動都有其自身的規律，由量變到質變，前進性和曲折性相統一。定義趨勢的關鍵標準是時間架構。

4、機率的觀念：發揮主觀能動性必須以尊重客觀規律為前提。要注意必然性和偶然性、可能性和現實性的辯證關係。

5、具體問題具體分析：注意分析和把握事物存在和發展的各種條件，做到一切以時間、地點和條件為轉移。真理向前一步，往往就是謬誤。否定之否定規律揭示了事物發展的方向和道路。要用運動、發展的眼光看問題。

我們從嬰兒開始學說的每一句話，都來自於對他人的模仿，沒有人生而知之，只有站到巨人肩上，才能看得更遠。俾斯麥說過：「每個笨蛋都會從自己的錯誤中吸取教訓，聰明的人則從別人的經驗中獲益。」這就是先學習理論後實踐的目的所在。雖然熟悉理論的人不一定能實踐得好，但是懂得理論知識會增加投資成功的可能性，這比從自己的錯誤中吸取教訓所付出的代價要小得多。

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