感覺最近有個詞出現頻率越來越高了，「負利率」。
好像隨便刷刷公眾號，就能看到一個文章的標題寫著——負利率時代到來了。
聽著怪嚇人的，到底是怎麼個情況，小寶今天給大家說說。
啥是負利率？
這個其實挺好理解的，首先「零利率」就是存錢沒有利息。
存100塊錢，零利率的話，哪怕是存100年取出來也還是100塊錢。
而「負利率」比零利率更誇張，指存錢還得倒貼利息。
大家敢想嗎，存100塊錢到銀行，1年後取出來可能銀行只給你95塊錢，錢還縮水了。
反過來，我們找銀行貸款，按理是每年要給銀行付利息，在負利率的情況下，變成了銀行貼利息給我們，鼓勵我們找他貸款。
這可不是小寶瞎扯哈，
今年8月，丹麥的德蘭銀行就推出了負利率貸款，房貸利率是-0.5%……
（丹麥德蘭銀行）
不過這就是負利率的全部情況了嗎？
不是哈，前面所說的叫做「負存貸利率」，其實除此之外還有另外兩種情況分別是「負政策利率」和「負債券利率」。
負政策利率是指，商業銀行把錢繳存在央媽那，是要貼錢貼利息給央媽的。繳得越多，貼得越多。
而負債券利率則是說，發行的債券，收益率為負。這種情況歐洲那邊不少，比如瑞士、德國、丹麥他們的國債……
哪有「傻帽」買負利率債券？
誒？既然國債利率是負的，哪還會有人這麼傻去買，把錢放家裡不更好嗎？
嗯，這個問題蠻經典的。
大家要了解一點，雖然債券票面利率是負的，但可不代表買這種債券就賺不到錢哈。
投資債券除了有「票面利息收益」，還有「資本利得收益」。
資本利得收益，說白了就是買賣債券帶來的收益，債券沒有收益，但如果債券能賣個高價出去，也還是有賺頭的。
就像有的人投資房產，不是為了那少得可憐的租金回報，而是看中未來房子升值，轉手的時候能賺到的差價。
可誰又會這麼傻，花比原來更高的價錢買之前所發行的負利率債券呢？
就是當後面發行的債券，利率繼續往下走，比原來的債券利率更低的時候，之前發行的債券 價格就會上漲了。
舉個栗子：
小明今年買了一個5年期的債券，買的時候是100塊，利率是-5%。
第二年小花也準備買一個5年期債券，同樣100塊，但利率是-10%，明顯比小明那個虧得更多。
那么小明手上的債券就比原來值錢了，可以按照105塊的價格賣出去，賺5塊錢。
而要是小花要買的新債券利率更低，比如-15%，小明的債券就更值錢，更能賣出高價。
所以雖然利息要倒貼，但如果未來利率繼續下行的話，債券漲價了還可以通過轉賣債券賺錢。
為什麼要弄負利率？
負利率政策的主要目的就是為了刺激經濟。
大家想想，當銀行的存款利率為負的時候，我們存錢的意願就會下降，倒逼了老百姓把錢拿去消費或者去做投資。
而當政策利率為負，商業銀行把錢放在央媽那要罰息的時候，銀行就只好更積極地去放貸，讓市場活躍起來。
另外貸款利率下降到負的時候，大家也會更樂意向銀行借錢買買買，消費也好，購置資產也好，都行。
畢竟拉動經濟的三駕馬車分別是「投資、出口和消費」，投資和消費被刺激了，經濟也就上來了。
我們國家實行負利率了嗎？
從表面來看，也就是銀行掛出來的存款利率看，是正的。
但這是名義上的，實際的情況可不一定，別忘了還有「通貨膨脹」這座大山擺在我們面前。
我們國家的CPI超過2%，如果僅僅是存1年期定存的話，年利率只有1.5%。
兩者相抵之後，資產還是在縮水貶值的。
所以雖然名義利率是正的，但實際利率卻是負的。
我們的錢雖然放在銀行表面上還有利息收入，但購買力卻在下降，用老一輩人的話說——錢越來越毛。
咋辦呢？
負利率時代或者說低利率時代已經是大勢所趨了，我們平頭小老百姓該咋辦呢？
唯有不斷尋找比銀行存款更好的投資途徑，降低自己的銀行存款比例。
像小寶自己所有銀行卡里的存款，加起來絕對不會超過50塊。
最次最次也會把錢先放在餘額寶，更多的則投資到其他的理財產品上，比如大家喜聞樂見的創新型存款，年化4%+，很香~
另外，隨著負利率時代的到來，無風險收益肯定會下滑，所以我們對理財的預期也要適當下降。
以前隨便存存餘額寶就有4%、5%，現在降到2%，也實屬正常。
而如果想實現資產有效增值的，就不得不承受一定的風險。
相對保守的可以選擇銀行結構性理財、債券等產品，相對激進的可以考慮股票或基金。
其中比較適合普通人的是基金定投，通過基金購買一籃子股票，間接投資股市，避免眼花挑錯個股踩坑，損失慘重。
當然，理財小白，工作特別忙，思想十分保守承受不了虧損和任何市場波動的，想通過長期儲蓄給自己準備一份養老金，選擇當下都在喊的年金險也未嘗不可。
最近都在說預定利率為4.025%的年金險要停售，小寶之前分析過，得罪了不少人。
優點是安全穩定，缺點是收益勉強跟上通脹、流動性不好。
適不適合，值不值得購買，還是得根據自己實際情況考慮，符合需求的買一點沒毛病，不符合需求的，切莫跟風。
PS.最近又到保險公司搞開門紅的時間了，開門紅說白了就是在賣各種理財型保險。
除了年金險，還有萬能險、分紅險等等。
往年光是開門紅賣出去的保險，就能占保險公司全年保費近一半，非常可怕。
然鵝不得不說的真相是，這麼多跟小寶私聊的人裡面，就沒遇到一個是對開門紅買來的理財險滿意的。
只要看到諮詢的問題裡面有「開門紅」三個字，妥妥地就是在糾結要不要繼續繳，該不該退。
繼續交感覺一年幾千上萬花了沒啥用、壓力大，停了退保吧又覺得前面交的錢要虧不少很心疼，進退兩難。
所以嘍，對於要不要為了袋米、為了桶油去趟這個渾水，希望大家心裡有數。