聲明：
本文僅供參考，不構成操作建議，風險自負；股市有風險，投資需謹慎。
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莊家出貨為什麼砸盤到跌停才出貨?
要了解這個問題答案，首先我們來看看莊家在出貨前的一套流程。
我們知道莊家做盤一般要經歷：吸籌—洗盤—拉升—出貨四個階段，其實在這四個階段都會進行買入與賣出，不然就沒辦法完全控制股價的運行。
1、吸籌階段：肯定是買入大於賣出股票的數量，股票籌碼不斷沉澱在莊家手中。
2、洗盤階段：莊家在該股票中籌碼沉澱的差不多，達到了所謂的控盤程度(通常占流通盤30%以上)，會進行底部拉升，脫離底部持倉成本區。
3、拉升階段：莊家大幅度拉升，通常漲幅大於50%，不斷上演大陽線，甚至連續漲停，該股強勁表現不斷被各大軟體與股評捕捉到後，大事渲染吸引散戶跟進。
4、出貨階段：出貨很明顯是買入遠小於賣出，出貨分很多種，一般有高位橫盤出貨，高位拉升誘多再打壓出貨。
高位橫盤出貨：一般是高位寬幅震盪，不時會出現大陽線讓散戶以為還要啟動上漲追入。當莊家大部分籌碼都派發的差不多後，大部分收益兌現，剩下的籌碼就是零成本的籌碼，哪個價位賣在帳面是都是收益，即將股價連續大跌還是賺錢的。
誘多後打壓出貨：也就是問題中提到的砸盤跌停出貨，股價大幅度拉升後，經歷一段時間盤整，莊家發現出貨較難，散戶接盤意願不強，那通常會再度大幅度拉升，隨後快速打壓，就是所謂的跌停，甚至連續跌停，股價到了所謂的次高位出貨。
打個比方，莊家股票成本價大概是3塊，拉倒10塊後發現出貨較難，那就拉倒20塊再打壓到10，此時散戶認為股價回調百分之50了，回調差不多，一旦有大漲就追入抄底，然後就成為接盤俠。
所以說出貨這種事情，莊家考慮的是哪種出貨方便，能再最高位出貨當然最好。如果不行，那就先砸一波，然後就成了砸盤出貨了。
在正常思路下，莊家肯定想越高位出貨越好，這樣可以賺的更多。那事實是如此嗎，比如這位投資者提到了為什麼有的莊家會選擇在跌停板出貨呢，其實這種現象是存在的，為什麼會出現這類現象，下面我來解釋下這現象。
在股價連續上漲後，到達莊家的目標價格準備完成出貨，但是股價已經達到高位，對於莊家想誘導我們散戶投資者買入後接盤，但是我們散戶又不是傻子，看股價那麼高還選擇去接盤，一部分莊家會選擇通過高位震盪營造給市場一種感覺，目前只是上漲途中震盪洗盤，讓散戶投資者接盤後，莊家完成出貨，目前這類手法在市場比較常見，具體參考下圖：
上圖我們發現該股在大漲之後，在高位震盪長達2個月，在貨出完後，股價開始出現大幅度下挫。所以莊家慣用手法，可是實際情況往往跟理想化相違背，股價上漲過大後，想通過高位出貨，莊家發覺市場的接盤力度特別小，根本沒有資金會選擇在高位買入，這個莊家會使用另外一種手法。
既然該位置沒有人接盤，莊家乾脆再把股票拉上一個台階，這個時候股價上漲，很多散戶後悔當初沒有，感覺當時對該股的判斷完全正確。這個時候該股更多人開始關注，走勢比預想的還要強勢。
拉升后庄家選擇快速砸盤到前面想出貨的位置，這個時候很多散戶投資者想到，既然前面我不敢追高買入，但是目前股價快速回落，自己並不覺得該股是追高買，等待該股企穩後期還有上漲空間，其實莊家往往會採用大跌甚至跌停板的出貨手法，具體參考下圖例子：
上圖我們發現預想出貨區和實際出貨區價位大致相同，並且在出貨前出現了連續兩天跌停現象。這就解釋了莊家為什麼會有的時候選擇用跌停板出貨，自己帳戶上已經大賺，即使跌停板出貨的價格依舊是很高。
一般情況下，莊家出貨是拉高出貨，很少出現跌停出貨，是因為一旦出現跌停，盤中散戶容易出現恐慌性出逃，而場外散戶也會出於謹慎考慮不會出手接盤，這樣的話出貨難度會大幅增加。
主力常用的出貨方式
主力出貨絕 不是一朝一夕的事情，也不是簡單地拉起來就出。經驗不多的投資者總認為主力出貨就一定要跌，其實這種理解是錯誤的。主力不但需要一定的時間和空間來完成這 一道出貨的程序，而且出貨時間的長短和空間的大小還要受到多種因素的制約，如持股的數量、大盤走勢好壞、操盤手法等。主力的類型不同，其採用的出貨方法就 可能完全不同，而不同的出貨方法又會導致出貨時間的長短不一。下面我們就來了解一下幾種常見的出貨方式。
一、拉高出貨
主力在 大市將要見頂時，一般會採用拉高出貨的方法。此時大盤人氣高漲，群情激昂，正是買氣最盛時。出貨時，主力會再利用個股利好消息吸引買家，並在上檔每隔幾個 價位放上幾筆大的賣單，然後在人氣鼎盛時，率先小批量買進，以此來刺激多頭人氣和買氣，引誘跟風盤去搶上檔的賣單。在股價快速上漲的過程中，主力就會不知 不覺地將籌碼批量轉換到散戶手中。
主力利用對股價的大幅拉升，增加出貨空間；利用散戶追漲的心理和行為，將大批量籌碼在短時間派發給散戶，然後利用反彈繼續拉高派發。運用這種手法時，一般是正值大市見頂之時。此時，主力通常會先利用每日開市後幾分鐘將股價高開，以此吸引散戶追漲而出貨。
如圖8-2所示的東旭藍天以及如圖8-3所示的七匹狼，就是在大盤即將見頂時連續向上拉升，並在此期間完成了部分籌碼的派發。
二、高位震盪出貨
所 謂的高位震盪出貨，就是指主力將股價拉至目標位置，通過在高位震盪的方式將籌碼派發出去。這種方式通常適合於業績優良的大盤股和有業績支撐、可以在高位站 穩的股票。在震盪式出貨時，每天總會有不少散戶進場交易。主力則逐個對進場散戶進行派發，耐心拋售自己手裡的籌碼，慢慢地把貨出完。
從日K線來看，由於主力每天都會在高位進行大幅的震盪，所以大多以上影線或者下影線形態收盤，而盤中主力也通常會採用拉高誘多，誘使散戶接盤。或者在連續打壓兩天之後迅速拉起股價，如此反覆，讓散戶摸不著頭腦。
但是，這種出貨方法有一個前提，即必須大市向好，且出貨行為不能太急，因為籌碼兌現需要一定時間。散戶若發現其股價在一個相對較高價位大幅波動，股價卻基本停滯不前，則應考慮主力有可能會出貨。
如圖8-4所示的泰山石油和如圖8-5所示的金山股份，都是在高位採用了震盪出貨的手法，完成了大部分籌碼的派發任務。從圖中的K線形態可以看出，這一階段上下影線頻繁，股價震盪較大，放量滯漲現象突出。投資者在高位遇到這種情況，就應該考慮適時離場了。
三、快速下跌式出貨
快 速下跌式出貨是一種殺傷力非常大的出貨方式。該種方式下跌過程迅速，且很少會有反彈，使得在高位介入的投資者根本沒有解套的機會。一般主力在持籌不多且持 倉成本很低時常用此法，因為預測後市即將發生反轉，或者是獲知了重大利空消息，提前出貨，主力會迅速撤離。在日K線圖上，股價一般會連拉數根陰線，對股票 本身也會造成極惡劣的市場影響，人氣一時難以恢復，需要一段時間的修整。這種方法由於派發時間短、下跌速度快，部分主力無法全身而退，而只有利用後市大市 回暖時，拉高自救，才能完成最後的出貨任務。
採用這種出貨方式的個股，股價前期一直處於強勢上漲之中，上漲幅度過大，股價已炒至較高位置，利潤已翻倍甚至幾倍。
如 圖8-6所示的豪邁科技，就是採用了快速下跌式的出貨方法。這種方法表現為股價突然之間下跌，主力趁機出貨，若散戶出貨稍晚就會被套牢，主力的整個出貨過 程十分順暢。在實際操作中，對於高位放量連續收陰的個股，投資者最好不要抱有太大的希望去等待反彈，或者參與搶反彈，應以果斷出局為宜。
四、誘多出貨
當股價大幅拉升後，很多散戶購買的意願就會越來越弱，這樣主力就很難賣出手中的股票。為了能夠順利將手中的籌碼賣出，主力通常會選擇一種帶有風險的出貨方式，即誘多出貨。簡單來說，就是在賣出受阻後，為了吸引跟風盤進來，主力不得已將股價再次拉升，從而達到出貨的目的。
但是利用這種方式，如果大盤走勢變得惡劣，就很難再次拉高。另外，若此時出現的頂部是大盤頂部，這種反向的上漲就很有可能把自己套住，而幫散戶賺了錢，所以說這是一種帶有風險的方式。從其風險性看就可以知道，該走勢中的拉高上漲，其時間肯定會很短，且高度不會太高。
另外，股價在下跌的途中，有時主力也會借某一短暫的利好，或者故意製造一些所謂的利好進行短暫向上拉升，以吸引喜歡抄底的投資者跟風買入，從而達到出貨的目的。
如 圖8-7所示的丹邦科技，股價上升到一定高度之後，先是進行了短暫的回調，期間成交量一直處於不斷縮小的形態，這很容易會讓投資者以為是主力在進行洗盤。 隨後的放量拉升，突破前期高點，更會讓投資者認為主力已經完成了洗盤，開始新一輪的拉升操作。然而事實卻是，在向上突破前高之後，並沒有繼續展開行情，而 是構建了一個小幅震盪的平台，很容易讓投資者誤以為這是在進行蓄勢。而主力則在整個過程中不斷向外派發籌碼，直到完成收尾工作，股價一路狂跌，整個過程可 謂是完美至極。
再來看圖8-8所示的中洲控股，同樣採用了誘多的方式進行出貨。股價在突破前高後短暫停留幾日，隨後一路震盪下行。
如圖8-9所示的葛洲壩，則是在下跌的過程中藉助某一利好快速將股價向上拉升，並突破了60日均線，大有放量突破之勢。從圖中可以看到，期間成交量突然放出巨量，但隨後股價卻迅速跌至原位，並出現繼續下跌的行情。這說明主力也只不過是借點小利好完成一次拉高出貨而已。
五、漲停式出貨
利用漲停出貨可以說是拉高出貨的最高境界，也是一種比較高明的派發措施。這種方式既可打開上升空間，又可節省「彈藥」，還可以引起市場追漲的轟動效應，派發起來較為輕鬆。
主 力將股價拉高時，股價進入加速上揚階段，並且上揚速度越來越快，甚至出現飆升的行情。觀望的跟風盤忍受不住股價快速上漲的誘惑，獲利的跟風盤也由於利潤的 快速增長而滋生出貪婪的心態，從而產生惜售心理，而主力正是抓住了這個機會，以巨量的買單將股價封至漲停，從而使多頭氣氛達到高潮。此時，後進的跟風買單 紛至沓來，但股價已被牢牢地封在漲停位置。
在漲停價格處掛單，買單價格是一致的，雖然無法確定成交優先順序，但在掛單時間上卻有先後之別。 時間上處在前列的是主力的巨量買單，排在後面的是中小散戶的跟風盤。在這種情況下，主力悄悄撤出掛在前面的買單，再將這些買單掛在跟風盤的後面。從盤面上 來看，漲停板上的巨量買單數量並無變化，甚至還有增多。調整買單位置之後，主力會推出大量的小批量賣單，逐步將手中的籌碼出讓給排列在前面的掛買單的散 戶。
1、選一個流通盤不是特別大的，業績較好的股票。如果手中有4000股的錢，你只能買2000股。
2、把已經買來的2000股當成你開的「商店」，除非大盤要爆跌時把「店」也賣掉，否則，手上永遠持著這2000股。因為沒有了「店」，你肯定賺不了錢。然後根據每天的盤口波動，做T+0，將手中的錢在當天的低位買入同一支股的1000股或2000股(可視盤口而定)，在高位時，根據你當天的買入數拋出相應股數。如當天低位買的是1000股，高位就賣出1000股，這樣手上永遠是2000股，你的「店」還在，你就能不停地賺錢。牢記：大盤不爆跌，永遠不要賣店。大盤的每天小跌，只要不是4%以上的下跌，哪怕是一路跌下去，你只好做好T+0，你仍然是每天贏利的。當然，你不能去衡量2000的股本是否虧了多少，因為那是店，值多少錢是不要緊的，只要它每天能給你帶來利潤就行了。
3、如何每天做好低吸高拋：根據5天線。首先，開盤後就打開你手中持有股票的那種股，然後按電腦鍵盤上向下的那個箭頭鍵，連續按4下，則當天的盤口曲線與前4天的曲線連成了一條連續的曲線，5天的最高點和最低點你一眼就能看明白，根據前5天內的最低點附近買入，最高點附近賣出就OK了。
4、每天買賣時的幾個時間點：早上9：37-43分，上千11：00左右，下午2：40-50分，一般都是不爆漲爆跌時的最低點。賣出：早上9：30-33上沖時，9：50-10：00上沖時，下午1：20—30分莊家拉升時，下午2：00莊家發狂拉時，收盤時最後3分鐘，一般都是不爆漲爆跌時的最高點。
5、如果手中股票一天內的漲跌幅較大，高位時可以全部賣出，但在當天的低位時一定要買回2000股去，否則，「店」沒有了，明天就沒法做生意賺錢了。
6、手中股票爆漲之後(按初升、中升、末升，末升段的猛漲出來後)，全部拋出手中的這支股票，換一支未爆漲過的質地好的股票，按同樣的方式操作。
7、大盤猛跌時，如果你害怕了，就全部拋光，休息一段時間。如果你是大膽的，沒有關係，大盤天天小跌你仍然可按此方式操作，除了作為成本的2000股總價下跌之外(你可以不好去計較它)，你每天仍然是可以贏利的，這種做法要切記一條，就是這支股票無論跌到哪裡，你都要一直持它到底，否則，每天的賺數總和可能加起來還抵不上2000股總成本所造成的下跌，而且，只要你一直持著手中這支股，從長線看，它肯定是每年都上漲的(快慢不管它)，這樣你可以確保長線賺錢，每天也賺錢。
8、忌貪!如果你按這樣開店贏利的方式做股票，每天進帳幾百就夠了，所以，在現在印花稅降下來後特別好操作，哪怕是除了交易成本後有2毛錢一股的賺頭，你也要去賺它，就象開店，一分錢的針也賣。當然，一般的股票每天正常的波動幅度是在3-4%，你肯定不止賺2毛，除非大盤特別壞。
9、最後一條，未升段的最後幾天，全倉，不再每天做T+0的波段，因為這幾天常常是幾個漲停的，賣了就買不回來了，但一般持股4天內一定全部清光，換股操作，或者不換的話就按下跌時的T+0方式做。
記住一個原則，只有店一直在手，你才能每天贏利，店的成本是漲是還是跌了，都不是賣店的理由，因為店值多少錢，和你每天的贏利是沒有關係的。當然，戰爭來了的話，店是肯定保不住的，要毀於戰火的，所以，大盤每天跌4%的話，一定要先把店賣光，上山躲難再說，戰火平熄後再下山來開店，這才是明智之舉。
不要妄想擁有什麼樣的華麗的技術或者能力就可以無視牛熊周期，
想著把股市當提款機，隨時隨地想賺錢就拿技術來秀一波，
絕大多數能在市場當中賺到錢並且能兌現拿走的人，都是靠牛市而不是技術！
所以一開始先別把什麼「技術」和「價值」掛在嘴邊，先弄清楚歷史上所以牛熊市之前的區別，
能分清自己身處的行情是一輪周期當中的那個階段，是最值錢也最本質的能力，
市場好的時候充分利用機會，市場差的時候收縮保守，不看情況就四處出擊沒有前途。
早點明白知易行難，早點明白理論與實踐之間的差異，
比如說「別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪」，聽起來這麼簡單易懂，
但是要貫徹到實踐當中，需要大量的經驗和總結才能真正駕馭，
因為沒有足夠的經驗積累，你不會知道什麼程度的貪婪才是真正的貪婪，
也不會知道什麼程度的恐懼才是真正的恐懼。
當初剛入市的時候，我以為2319已經很人恐懼了，但是沒想到後面還有2200，
更不會想到還有1949和讓人不知所措的1849，
經歷了一輪牛熊才知道恐懼也是分級別的，會有恐懼—特別恐懼—終極恐懼的差別。
犯錯誤是正常的，但是犯錯不知道總結和迴避，一錯再錯是愚蠢的，
做得成功的交易要記錄和總結，弄清楚是憑技術還是憑運氣賺到的錢，
做得失敗的交易更要記錄和總結，沒事就拿出來看看失敗案例，
同樣的錯誤只允許自己最多犯三次，當你犯錯越來越少的時候，就越來越接近成熟。
堅持做好自己擅長的標的和策略，對不擅長的標的和策略保持好奇心，
一上來就追求全能，會被你不擅長領域當中思考不到的風險摧殘的一敗塗地，
一味守舊只簡單機械的重複自己擅長的標的和策略，可能會被多變的市場淘汰，
（比如說王亞偉，曾經一度把潛伏「併購重組」策略做到極致，但是遇到市場轉型，「併購重組」被政策鎖住之後，已經有掉隊的風險。）
能力的領域是逐步擴張的，大部分資金駐紮在自己的能力基本盤範圍內，
少部分資金出去嘗試其它領域和策略，直到嘗試出穩定的成果在調整資金配比。
先練擇時，後練選股，
入市之後的前1-2年最好先從ETF或者指數基金做起，先鍛鍊對時機的分析和把握，
如果特別有耐心，最好是在ETF或者指數基金上完整經歷一輪牛熊在開始研究個股，
一來能鍛鍊對周期的理解和時機的把握，二來能讓人鍛鍊抵禦去追逐熱點的誘惑。
不要痴迷於精準，
趨勢的判斷可以通過不斷的訓練和總結來做到，
但是不斷追求最精準的介入時機，最精準的離場時機是人力難以做到的，
越痴迷於這個越容易跑偏，有點像過度「完美主義」傾向的人，
自己活得異常的累，而且最終可能什麼都做不好，學會接受交易當中的瑕疵。
永遠不要上槓桿，永遠不要負債入市，
股市是給閒置資金找增值機會的場所，不是賭一把改變人生、命運和快速跨越階級的出路。
不要因為幾次成功的交易就膨脹到要通過這個途徑改變一切。
股市沒有官方教材，沒有專職老師，沒有人給你設置可以評分的考試來證明你的能力，
要了解市場靠自學，要持續進步靠自律，學會冷靜客觀的給自己打分，
有時候你能力進步了，但是由於市場的因素導致你虧損了，能否不因此氣餒，
有時候你能力沒進步，但是由於市場的因素導致你連續盈利，能否不因此膨脹。
這是最難的一關，有時候你以為自己看清了市場，其實你連自己都沒看清。
不要因為股市和投資影響到工作和生活，無論盈虧都善待身邊人
對於絕大多數人來說，最重要的收入來源還是工作，最多的愛與關懷還是來自家人和朋友，
（大多數人都是平庸的，在工作和生活當中是，在股市裡可能也是）
（不要輕易指望平凡的自己到了股市裡就能輕易的如魚得水）
交易，請記住，它的市場是零和遊戲，交易存在不確定性，所以只能是講機率
首先，我們需要明確一點，交易中究竟有沒有確定性？
所謂確定性，就是指某種形態，或者說具備了幾個條件的情況下，價格就一定會漲或者跌，或者能夠確定漲跌的幅度。
那麼有沒有百分之百的確定性呢？我認為，沒有。目前為止，沒有任何一種理論能夠找到哪怕是一種確定性。如果你找到了，那恭喜你了，因為你就憑這一個確定性，就可以獲得難以想像的財富了。
既然無法找到這種確定性，那實現盈利的方法就是利用機率。
因為沒有確定性的形態，所以每次的交易結果都具有不確定性，那怎麼才能盈利啊？最為合理的方式就是在機率上下功夫。
有一個道理我再強調一下：再高的機率也不是確定性。
舉個簡單例子。
你做遊戲，一共一副牌，54張，規則是你抽到大王你就輸，抽到其他你都贏。
你贏的機率是53/54，很高了吧。
你有100元，贏了對方付你賭注的10倍，輸了你賠掉你的賭注。
回報風險比也夠高了吧，10倍。
所有的一切都有利於你。
那你這一次下注所有的100元。結局呢，你可能就那麼背，輸的身無分文，一次全部輸光。
所以確定性就是確定性，高機率就是高機率。二者的方法完全不同。
因為在確定性的情況下，所有的資金管理策略、止損策略、加碼策略等等的一切，都成為多餘的東西，都沒用了。但是只要存在不確定性，哪怕是機率很小的不確定性，你就需要制定相關的策略。
比如上面的遊戲，你就要考慮每次只拿出總本金的一部分作為賭注，而不是一次賭全部。
這是交易的本質。
如果這個都無法認同，我們談的一切的一切都失去了基礎。
就像我在交易第二公理中談到的，很多人不理解為何把止損作為第二公理，我就是不設止損，難道就不行嗎？
這是沒有理解我的意思。
你的確可以不設止損，但是如果在交易系統中不設定止損，就無法確定初始損失，也就無法確定風險回報比，後面的關於交易系統的一切都無法進行了。
所以把止損作為交易公理，不是說你一定要怎麼做，而是不這樣做，後面的無法進行。
交易的一切的一切，都是沿著一個邏輯，一步步的走出來的。很多人沒有意識到這個問題。
如果大家都認同，實現盈利的方法要利用機率，那兩個要素就很關鍵：
第一是勝率；
第二是單筆交易盈利的程度。
第一個，你贏的次數多，當然容易獲利，因為無法找到一定贏的方法，所以要找到儘量贏的多的方法。
第二個，就算你贏的次數比虧損的多，但贏的是小頭，一輸就輸個大的，最後還不一定會盈利。
因此在這個基礎上，就出現了回報風險比的概念。
有的人說，我不管那麼多，每次買了，只要贏就好。
好的，那你有可能某一次虧的吐血。
有過這樣經歷的人應該不少吧。
哪怕贏了很多次，都不夠這一次虧的，所以老股民都學精了，當情況不妙時，虧了也要出。就是止損的雛形。
當然這個止損是原始的止損，是沒有建立在交易系統框架中的止損，憑的只是多年的交易經驗。
逐漸的，你就會發現，在每一筆交易前就設好止損位遠比出了問題再被迫斬倉要好的多。
設好止損位後，也比較容易判斷一筆交易的質量。
比如你承擔了5%的風險，卻只賺到2%的利潤，你覺得這比交易如何？
在沒有止損位的情況下，賺到2%你知足了。但當你明白，你的這筆2%的利潤是冒著5%的風險獲得的，你的觀點就發生改變了。
這就是回報風險比的起源。
所以當你意識到這一點時，你就會重新審視每一交易。
以前的很多交易，現在來看，都有點不太靠譜。
呵呵，這就是你的進步了。
所以結論就是：賺了錢的交易未必是好交易。
我們重新來梳理一下：
因為不確定性，所以每次下注的時候不能總是滿倉操作，我們需要一些倉位配置的技巧。這個就是資金管理的起源。
有效的資金管理可以讓我們更加從容的面對市場的漲跌，及自己操作的失誤。
聲明：
本文僅供參考，不構成操作建議，風險自負；股市有風險，投資需謹慎。
如果你想學習更多操盤技巧，可關注筆者的微信公眾號：認真說A股（renzhen078），探討交流炒股技術、盈利模式，操盤策略和雙龍戰法，遊資戰法，漲停複製戰法等，乾貨源源不斷。