這兩天熱度非常高的話題：國慶節後，股市還會不會漲？如果會漲，漲到什麼程度呢?
昨天我們發文說節後還會漲，但不會漲得那麼猛了，有人說沒聽明白。我們今天再把形勢攤開來講清楚，明確告訴大家走勢：節後股市將會一路漲到4000點，時間就在10月底。
關於節後股市，我們先大膽說兩個結論，第一股市還會漲，但不會那麼猛了，甚至可能有波動。
第二，這一輪的頂點會是4000點，當然不一定那麼精準，也可能3800點，或者4200點。
這兩個結論是怎麼來的呢？其實你只要看透大勢，基本上就大差不差了。
目前的大勢是什麼呢？我們來重點講一個重大利好和一個不小的利空。
我們首先來看，一個重大利好是什麼。
昨天，一位大佬級別的人跟我們講，美國一旦進入降息通道，中國必定會大放水，抬高資產價格，防止美國資本進來低價收割優質資產，這是最基本的防守動作。
我們比較容易被收割的資產主要有3類：股市、樓市和優秀製造業。
所以，現在股市猛漲就是前奏，後面還有中心城市的優質房產和優秀開發商，目前一線城市已經放鬆讓國內資本搶先持有了。
為什麼還會有開發商的事情呢？目前開發商不是日子都很難過嗎？
在我們眼中，開發商都是三高患者，市場形勢也很不好，但實際上他們都在市場上摸爬滾打了幾十年，經驗很豐富，造房子水平也都不差，只不過撞上了行業性的調整。
為什麼還有優秀製造業的事情呢？
一方面製造業是中國經濟的底盤，是我們立足世界的重要基礎；另一方面我們過去有很多這方面的慘痛教訓，甚至一些百年老店都被外資收購了。
為什麼沒有科技創新領域呢？因為科技本來就是高風險重資本的投資領域，鼓勵外資才是對的。
如果你領會了這個利好，就能明白這輪股市行情的底層邏輯，就是要用政策把行情快速拉起來，築起防守的堤壩。
這兩天看到很多人說，節後股市就會有一波人賺錢了跑出去了。
但是，如果按照這個利好邏輯，可能會有一些散戶甚至部分機構跑出去了，但是有一些機構是明白的，他們不會跑，最重要的是國資會按照政策指示執行護盤任務的。
這裡面最關鍵的是，央行的兩大貨幣政策工具啟動速度有多快，能不能撬動更多的國資進場，很多國資機構肯定會積極使用央行的工具。
所以，節後股市行情可能會有波動，因為有人跑出去了嘛，但在央行和國資聯手護盤之下，即使有波動，總體也會是上漲走勢。
那麼，漲到多少才算完成任務？在什麼時候完成呢？
我們認為，4000點會是一個重要的防守關口，既然是快速拉升護盤，時間就不能太長，所以很可能就是10月底。
那麼，我們講的重大利空又是什麼呢？
這個利空，就是美元資本不會像很多人想像中的那麼快進來，因為美國方面會全力阻撓。
9月25日，美國國會眾議院「中國問題特別委員會」聲稱美國企業投資中國就是在自掘墳墓，這個委員會的首要目的，就是要限制對中國的投資。
隨後，有議員提出了「愛國者投資法案」，對投資中國徵收高額所得稅，最高可達37%。
昨天我們說，這個法案跟華爾街的利益直接衝突，未必能夠順利通過，但它會形成一種利空信號，甚至一種威懾，也就是說，華爾街資本會觀望，甚至會謹慎從事。
所以，我們可以預見，在美國內部沒有達成共識之前，短期之內，只有前期已經布局中國的資本會進來，那些還沒有開始行動的資本可能很多都會剎車，採取觀望態度。
這就在短期內對外資進來的規模，形成了一定的限制。
那麼，這個利空消息的影響能有多大呢？
我們多次講過，股市是資本市場，本質上就是錢多錢少的問題，錢進來的多了就會漲，錢跑出去的多了就會跌。
如果美元資本進來得少了，進來得慢了，那麼主力還是國內的機構、散戶和國資，以及央行資金的支撐，波動在所難免，漲勢也不會那麼快了。
但是，無論如何，10月底都要完成這個任務，因為11月就是美國大選了，選出新總統，就有可能發生很多新的變數。
所以，我們得先在4000點上站穩了，才能從容應對更多的變化與風險。