英國央行維持利率不變，但對市場降息預期「下狠手」，揚言甚至可能需要再次加息。
12月14日，英國央行公布最新利率決議，連續第三次將基準利率維持在5.25%不變，符合市場預期。跟11月一樣，貨幣政策委員會以6-3的投票結果通過此次決定；3名委員傾向於加息25個基點至5.5%；沒有委員投票支持降息。
利率決議公布後，交易員減少英國央行降息預期，現在完全定價首次降息將在明年6月而非5月進行，預計到2024年12月將降息107個基點，而決議前為115個基點。英鎊兌美元GBP/USD短線走高，歐元兌英鎊EUR/GBP短線走低。
自2021年12月以來，英國央行已加息14次，以冷卻因能源和食品價格上漲而飆升的通脹。儘管市場越來越多地押注英國央行將在2024年降息，但其政策制定者仍認為政策需要保持足夠限制性並持續足夠長時間。英國央行假設利率將在三年內逐步降至4.25%，與最新的市場預期大相逕庭——市場預期利率將在明年年底前降至這一水平。
最近唯一討論降息時機的英國央行政策制定者是首席經濟學家皮爾，他在11月利率決議公布不久後曾表示，市場對英國央行2024年8月首次降息的預期「似乎並非完全不合理」。但是在那兩天後，行長貝利就表示，現在討論何時降息「確實為時過早」。
在最新的政策聲明中，英國央行甚至還表示，「如果有證據表明通脹壓力更加持續」，利率甚至再次可能上升。這與美聯儲發出的最新信號形成鮮明對比。美聯儲表示，最新的會議已經在進行降息的初步討論。
英國央行行長貝利表示，「今年我們取得了長足進步，連續加息幫助通脹從1月份的10%以上降至10月份的4.6%。」但是，他也指出，在抗擊通脹方面仍有一段路要走，將採取必要的措施將通脹恢復到2%水平。
經濟學家警告稱，在將消費者價格通脹（目前為4.6%）恢復到2%的目標水平方面，英國央行面臨著比歐洲央行等同行更艱巨的任務。
英國10月份總體通脹率跌至年率4.6%，為兩年來的最低點。儘管短期通脹前景可能略低於英國央行上個月的預期，但政策制定者的長期擔憂依然存在。
英國央行認為通脹持續性的關鍵指標仍然高企，而且英國通脹持久性指標高於其他主要發達經濟體。該行強調，如果存在持續高通脹的證據，需要進一步收緊措施，並指出中東事件可能推動通脹超出預期。委員會內的多數人認為，現在就服務業通脹和工資走勢呈現下行的結論為時尚早，服務業通脹下降是由可能不反映基本趨勢的項目引起的。
美國銀行全球研究部G10外匯策略全球主管Athanasios Vamvakidis表示，英國央行聲明的主要信息仍然是，只要需要，利率就會保持在高位，這實際上是對市場定價提前降息的反擊。