聯化科技2019年年度董事會經營評述

聯化科技（002250）2019年年度董事會經營評述內容如下：

一、概述

回顧2019年，全球貿易保護主義不斷抬頭，貿易摩擦加劇，但我們所從事的行業顯示出明顯的復甦跡象，同時，中國經濟正處於轉型升級調整的過程中，綠色發展和安全發展理念深入。

面對複雜多變的外部市場環境，公司經營管理層始終堅持了董事會「健康、穩定、可持續發展」的指導方針，成功地執行了預定的戰略，繼續深化與合作夥伴關係；加強研發創新工作、豐富儲備產品；按照高質量、高安全和環境標準，維護和建設基礎設施；推進工廠卓越運營管理及供應鏈整合提升工作；為公司全球市場的進一步增長奠定基礎。

2019年度實現營業收入428,378.45萬元，比上年同期增加4.12%，其中主營業務收入中的工業業務收入414,428.67萬元，比上年同期增加5.93%，貿易業務收入10,336.30萬元，比上年同期減少37.73%；利潤總額31,028.41萬元，比上年同期增加237.65%；歸屬於上市公司股東的凈利潤14,425.49萬元，比上年同期增加284.36%。2019年度凈利潤有較大幅度增長，主要原因系公司定製加工產品訂單充裕，同時公司部分自產自銷產品價格上漲，從而使公司凈利潤較去年同期出現較大幅度增長。

2019年度，公司穩步開展各項工作，各事業部及功能板塊工作完成情況如下：

（一）農化業務

2019年延續2018年市場復甦，需求回升，五大農化巨頭補庫存帶來的採購量回升，以及中國環保安全政策趨緊，中國作為國際農化產業鏈中重要的一環，國內不合規企業大規模關停導致市場供應鏈平衡被打破，進而導致市場供應進一步趨緊，這一趨勢將在2020年延續。「安全，健康，環保和合規」一直是公司的核心價值觀，公司在過去幾年在安全，健康，環保和合規方面的大力投入，供應鏈風險管理體系的建立以及公司全球化生產基地的布局在很大程度上緩解和抵消了部分受響水「3.21」爆炸事故牽連導致的子公司江蘇聯化和鹽城聯化臨時停產的外部影響。公司憑藉在定製服務領域近20年積累的技術工程、研發創新、生產能力、供應鏈、RC以及項目管理能力，在行業內聲譽斐然。我們在保持作為關鍵客戶可靠供應夥伴的基礎上，將進一步提升我們的「一站式」的全方位服務解決方案，和客戶一起實現共贏。

公司基於對行業發展規律，深層次發掘客戶潛在需求，在傳統CDMO業務的基礎上進一步拓寬業務模式，在技術創新的基礎上，結合行業技術發展趨勢和政策引導要求，在工藝、工程技術方案方面作了多方面、多層次的拓展，將技術生產解決方案由「一產品對一客戶」向「一套解決方案對多客戶」拓展，化學解決方案突破以物料成本為核心，建立與副產物統合利用、三廢協同處理等方面相平衡的本質安全的化學解決方案。

（二）醫藥業務

2019年，公司醫藥業務保持了持續的快速增長趨勢，進一步深化了與全球排名前20位的大型製藥公司及製藥工業界的廣泛合作。公司江口工廠、英國工廠已通過FDA審計，江口工廠2019年通過了EMA的GMP審計，公司生產質量穩定可靠。同時，公司引進了一些新項目，完成了超過5個項目的工藝驗證，其中包括1個原料藥項目。公司鞏固深化了既有戰略客戶，不斷開發有重要潛力的新客戶，持續引進一系列優質的後期項目，管線產品積累不斷豐富，為公司未來醫藥業務的持續發展打下堅實的基礎。公司醫藥事業部產品儲備和收入不斷增加。

憑藉多年來在化學領域的積累，公司醫藥事業部緊密地參與了客戶從早期開始的項目開發。在連續反應、特殊催化劑、綠色化學等多方面有著自己獨特的技術能力，並已經成功應用於多個研發及商業化階段項目，工藝優化的優勢保證了公司產品的成本優勢。尤其是已商業化項目，通過持續的工藝優化，不斷為客戶與公司創造新的價值，並保證了市場競爭力。公司建立了優異的供應鏈管理體系，能確保穩定有競爭力的供應，這也是國際醫藥巨頭選擇供應商的重要標準。

（三）功能化學品業務

在2019年年初面對新的困境和挑戰，功能化學品事業部一方面及時對生產資源進行了合理的重組和優化，確保客戶的穩定供應，另一方面根據市場供需狀況適時調整產品銷售價格，確保了成熟產品凈利潤得到了較大幅度的增加。與此同時，功能化學品事業部持續開拓綠色環保、有較好發展潛力的新市場，施行和引入新技術工藝開發新產品，在個人護理、電池化學品、液晶和OLED顯示材料以及環保材料等多個新興領域與客戶建立深度合作，並為未來的穩定增長打下紮實的基礎。

（四）其他業務

上海寶豐2019年度鞏固核心客戶群，積極拓展銷售渠道，2019年度營業收入達到19,371.63萬元，同時，凈利潤達到1,272.14萬元。

（五）職能塊工作

1、責任關懷

公司於2012年開始實施責任關懷管理體系。我們遵循責任關懷管理導則並結合科學的管理，在最大限度上保護了環境、保證了員工的安全及身體健康，確保了聯化科技可持續發展。公司不斷完善責任管理體系，推進工藝安全管理體系建設，夯實健康的安全文化，公司投入大量資金提升公司的安全實驗室到生產系統自動化、智能化水平，引入了國際、國內經驗豐富的專家，組成了從研發層面、工程層面、管理層面建立了系統化的PSM安全管理體系。2019年，公司獲得了第二屆中國石油和化工行業責任關懷最佳實踐獎，公司安全實驗室獲得中國化學（601117）品安全協會頒發的「精細化工反應安全風險評估單位」的稱號。公司不斷完善環境風險防控體系，建立並完善風險評估流程及風險預警機制。推行線上環保評估流程體系，通過源頭設計達到三廢減量化目的。

客戶對公司的應急響應能力非常關注，通過開展多種形式的應急培訓和演練，包括廠級、車間及班組級的演練、並確定進一步的RC改進方案，包括整改措施的定義和實施，使得公司的應急響應能力得到了進一步提升。2019年，根據新消防法等法規要求，按照生產安全事故應急演練基本規範、生產安全事故應急條例、生產經營單位生產安全事故應急預案評估指南、應急預案編制等規範要求，公司開展了多種形式的應急培訓和演練，如夜間值班應急演練，管理層危機演練、重點危險崗位應急演練、行政人員應急逃生演練和化學品的突發性事故演練等，同時針對演練過程中發現問題及時總結和整改，提升整體的應急響應能力。

2、質量合規

在公司發展戰略的引領下，質量與合規部制定並正逐步落實質量與合規的5年（2016-2020）戰略目標，2019年是戰略實施的關鍵時期。公司通過對新版GMP帶來的變化和產生影響的全面研究和分析以後，補充和完善了新版GMP中要求的偏差、變更、回顧分析、CAPA等管理工作，優化了組織架構和管理流程，全面升級了實驗室的軟體系統，完成了軟體系統驗證工作。在全公司範圍內推廣QBD（質量源於設計）理念，在產品開發及設計階段就充分考慮影響質量的關鍵因素，運用科學的設計及先進的控制手段來控制或降低質量及安全風險。

近年來，聯化科技成功地接受並通過了國內外知名藥企和跨國化學公司上百次的質量體系審計，我們穩健的質量和合規性模式得到了確認，並進一步增強了客戶對聯化科技的信任和信心，從而拉近了聯化科技與客戶的業務關係。公司江口工廠、英國工廠均通過了美國FDA（食品與藥品監管局）的審計；2019年度，公司江口工廠又以優異的表現通過EMA的GMP審計，充分展現了公司遵循了行業最高的全球合規標準。公司按照新版GMP要求改建的多功能中試車間、公斤級實驗室，潔凈區域現已建成並投入使用，為後續符合新版GMP要求的新產品開發奠定了良好的基礎。此外，通過實施TrackWise這一全球領先的質量管理系統，為聯化科技提高質量和合規能力奠定了基礎，使得公司未來質量管理部門可與先進跨國製藥公司同步。

3、運營管理

我們繼續注重與強化精益六西格瑪實施和公司卓越運營體系。通過引入精細化、精準化管理模式，不斷提高各級工作效率。不斷完善自動化建設，並通過引入智能化生產管理理念和系統，建立立足長期的、持續優化的運營管理體系。全面開展供應鏈流程的分析評估，推進工廠卓越運營管理及供應鏈整合提升工作，建立業務風險緩解和應對方案，減少風險影響，增強供應流程的柔性和可靠性。

4、保險理賠

公司積極推進保險理賠事宜，經與保險公司、保險經紀公司和公估公司的多輪測算、溝通和協商，保險公司確認合計賠付公司財產一切險賠款1.61億元，涉及財產一切險賠償事項已終結。

5、企業文化與人才發展

公司長期開展以公司價值觀為核心的企業文化建設，凝聚員工為公司發展目標同心協力努力工作，傳承企業創業精神的強大基因，形成一支具有市場核心競爭力的員工隊伍。

公司堅持「以人為本」的管理理念，公司每年從全國各大院校選聘優秀畢業生到相關崗位進行培養、歷練與提升，迄今已形成有數百人的骨幹團隊，成為聯化科技最大的財富。公司針對不同的專業人才，建立相應的職業發展通道，總結各類人員成長的內在規律，明確各類專業人員的發展方向，讓各類專業人員看到自己的發展前景。選送高層管理人員研讀MBA課程，為中層幹部開辦領導力提升系列課程培訓，通過課堂、案例學習管理知識，結合實際工作，通過項目運用並掌握各項管理技能。根據公司國際化發展的人才需求，選拔合適人員參加海外輪崗培訓；公司每年組織高潛培訓、新經理管理培訓，結業答辯合格後列入管理人才庫。建設在線學習平台，開發適合網絡學習的專業課程，整合公司內部培訓資源，為各級員工提供更靈活、更具有針對性的學習支持。

二、核心競爭力分析

公司緊緊圍繞「做全球領先的化學與技術解決方案提供商」的發展戰略，堅持走差異化發展的道路，貫徹「專注、前瞻、聯盟」的戰略方針，提高核心競爭力。

1、獨特的運營模式

公司實行大客戶戰略，立足核心客戶資源，以客戶為導向，不斷深化定製生產和自產自銷相結合的經營模式，滿足和引導客戶需求，驅動公司業務快速發展。

（1）定製加工

定製加工模式是公司從早期單純承接國際農化巨頭生產外包到如今與客戶從研發到生產的全方位合作的過程中不斷完善的一種商業模式。公司從項目早期研發階段便接入到客戶的產品供應鏈體系中，為客戶提供最優化的解決方案，使公司產品在客戶整個產品生命周期始終處於優勢地位，保證公司的競爭優勢。

在過去多年的合作中，憑藉優秀的產品品質、嚴格的質量保證體系、領先的核心技術、持續的技術創新及改進帶來的競爭優勢、對客戶需求的快速響應能力、對客戶智慧財產權及技術秘密的嚴格保密管理、管理團隊的誠信意識等形成的綜合競爭優勢，公司得到了全球領先的農藥、醫藥公司的高度認可，被客戶認可為信任、合規、可靠和具有成本競爭優勢的合作夥伴，形成了由世界知名企業組成的核心客戶群。公司的核心客戶群在世界化工領域占有重要地位，其對合作供應商的選擇是按國際化的標準對其技術、環保、質量等各方面進行綜合衡量，一旦雙方確定合作關係後，合作具備穩定和長期性。

農藥和醫藥均是集中度很高的行業，其中農藥前6大公司占據行業約70%的份額，醫藥前20大公司占據行業約80%的份額，公司已成為農藥前5大公司重要的戰略供應商，公司亦成功地成為了三家國際醫藥巨頭的戰略供應商和一系列中大型醫藥公司的合作夥伴，這使得公司擁有了更為廣闊的市場機會。

（2）自產自銷

自產自銷是公司自己掌握產品技術、客戶資源和銷售渠道，產品價格隨行就市的一種商業模式。公司根據自身的技術優勢，不斷開發先進的系列化自主產品，不斷拓寬營銷渠道，擴大營銷網絡，進一步積累優質客戶。

公司功能化學品事業部的產品均為自產自銷模式下的公司自有產品，產品價格隨行就市。由於參與充分的市場競爭，公司部分產品在產品成本、技術路線和產品質量不斷改進，產品規模不斷擴大，目前極具市場競爭力。

總之，對於公司而言，兩種商業模式特性互補，定製合作可以通過與國際大型公司開展定製生產合作，掌握國際新產品研發的最新進展，把握行業發展趨勢，積蓄和提升公司的研發實力，幫助公司穩定持續發展。自產自銷業務可以幫助公司及時掌握市場信息，不斷改進技術方案，享受產品市場供需改變帶來的超額利潤，進一步促進定製生產業務的發展。

2、技術創新優勢

公司堅持技術先導的發展方向，建立了多層次的研發平台，包括項目早期研發平台（包括上海技術中心和英國研發中心）、台州研發中心及各下屬子公司技術部三個層級。項目早期研發平台負責跟客戶的研發合作、早期的產品工藝設計和全新路線開發，促進工藝技術和工程技術的快速融合，並尋求不同技術領域間的協同；台州研發中心負責產品工藝路線和客戶項目的迅速落地和有效轉化；各下屬子公司技術部負責日常生產的技術支持和原有產品生產工藝的持續改進工作。通過現有研發平台的高效運作、不斷的技術創新，擴充了公司擁有的核心技術領域並提高客戶產品和自有產品的市場競爭能力。

公司先後被認定或評為國家火炬計劃重點高新技術企業、浙江省創新型試點企業、浙江省技術創新能力百強企業，於2010年批准設立博士後科研工作站，公司技術中心於2016年被確認為國家企業技術中心。同時，公司於2013、2014年連續獲得全球農藥行業領導者頒發的全球供應商技術創新獎，打破了該獎項多年來由歐美供應商壟斷的局面。

公司不斷改善自有產品的競爭力，在鹵代芳烴催化氨氧化技術、有機小分子催化技術、微通道反應技術、偶聯催化劑開發及應用技術、連續光氣化反應技術、連續重氮化反應、連續光催化取代反應等領域獲得突破性進展。截至2019年12月末，公司獲得國內發明專利56項、實用新型專利29項，擁有歐洲發明專利3項、美國發明專利3項；另有46項發明專利正在申請中。

3、廣泛的化學技術應用能力

公司生產的精細化工產品主要是使用基礎化工原料，通過複雜化學反應與控制路徑，生產出不同類型的精細化工產品，用於農藥、醫藥和功能化學品三大高端精細化學品領域。

對於市場成熟產品以及專利即將過期產品，聯化科技團隊通過技術創新和工藝優化等方式保證了產品的成本優勢，客戶提供具有市場競爭力的專業化、系統化解決方案，不斷為客戶與公司創造新的價值；對於市場導入期及即將上市的新產品，聯化科技團隊與核心客戶團隊在工藝研發、中試放大、生產設計方面緊密合作、共同創新，為客戶提供靈活、高效的一站式服務。

公司的生產技術水平行業領先，為了保持競爭優勢，公司不斷加大投入，進行工程裝備的升級。公司建立了必要的cGMP與創新/技術能力，公司江口工廠和英國工廠均已通過FDA審計，江口工廠通過歐盟EMA審計，有能力為客戶提供開發和製造一站式服務，公司定位於做客戶可靠的、有成本競爭力的、提供cGMP生產服務的合作對象。

公司開發出了連續硝化、連續重氮化、連續光催化取代反應裝置，成功突破了非均相連續反應的技術瓶頸，大幅度提高了工藝安全性和產品收率；在環保技術方面，通過外部技術合作，開發應用了廢酸裂解、分段焚燒、催化氧化等新技術和設備，在環保處理效果、成本控制方面都有顯著改善。為提高生產基地的安全與生產管理水平，公司在完成原有生產線自動化升級改造的同時，新建了柔性化多功能生產裝置，並加快整合了「生產信息管理系統」，提高了安全性、產能分配靈活性、生產反應速度和數據準確性。

4、綜合管理能力日益突出，SHEQ＆C治理日趨完善

經過多年的實踐，公司建立了一整套成熟、完善的國際化綜合管理體系，即將安全生產管理、質量與標準控制管理、環境保護管理、研發與保密管理、供應鏈管理、業務線管理、大客戶與項目管理相結合的一體化管理，為公司全面國際化奠定了堅實的管理基礎，在行業中形成了較高管理壁壘。公司的綜合管理能力主要體現在責任關懷體系、質量管理中的GMP體系和交叉污染管理、精益六西格瑪及卓越運營、供應鏈管理、項目管理（PMP）、智慧財產權與商業機密管理體系（TSP）等方面。

公司秉承SHEQ＆C為先的核心價值觀，堅持安全高於一切，優先考慮安全、健康、環保和質量因素，毫不妥協地遵守相關法規，追求高標準。公司進一步完善責任關懷管理體系，推進工藝安全管理體系建設，建立產品全生命周期的工藝安全管理體系，夯實健康的安全文化，提升應急準備與響應水平，保障運輸分銷安全，從各方面推進安全生產。2017年，江蘇聯化被國家安全監管總局評為安全生產標準化一級企業；2018年公司安全實驗室已順利通過國家CNAS認證，2019年獲得中國化學品安全協會頒發的「精細化工反應安全風險評估單位」的稱號。

同時，公司推行清潔生產與有效治理相結合的經營模式，從項目立項到工藝研發，再到放大生產，全過程進行環境風險管理，爭取把環境風險控制在源頭，在合規基礎上將環境污染帶來的影響降到最低；加大環保技術研發投入，完善環境風險防控體系，建立並完善風險評估流程及風險預警機制。經過近幾年發展，環保實驗室形成了以項目前端三廢研發為主，在產項目三廢處理優化為輔，以研發部、技術部、RC運營部為服務對象，支持三廢配套方案研發、投產項目三廢技術評審、污染源識別分類、三廢處理工藝模擬優化等業務。

三、公司未來發展的展望

1、公司所處行業的發展趨勢

公司所處行業為精細化工行業，主要從事農藥、醫藥中間體和其他精細與功能化學品的生產經營與銷售，上游為基礎化工行業，下游為農藥、醫藥和其他精細化學品細分市場。

（1）農藥行業

自2017年中國化工集團收購先正達開始，杜邦陶氏合併，富美實收購杜邦剝離的部分農化業務，拜耳收購孟山都，巴斯夫收購拜耳剝離出來的部分核心資產到沙隆達收購安道麥並最終更名為「安道麥股份有限公司」，經過3年的博弈，行業併購整合已然在2018年年底落下帷幕；而在2019年，各大公司都專注於內部整合調整，杜邦陶氏合併拆分出「科迪華」農業科技公司已於2019年6月獨立上市；不過2019年全球仍有幾十宗其它企業的併購案還在持續進行，主要是以擴張區域，擴展業務範疇和向下游產業鏈滲透為目的。

農藥諮詢機構PhillipsMcDougall的報告指出，2019年全球作物保護銷售（化學產品）市場總體向好表現，雖然經受了貨幣疲軟，貿易紛爭，美洲惡劣天氣導致種植季節和種植面積的減少，但在市場需求增加，銷售價格上漲的積極因素影響下，全球前5大公司拜耳，先正達，巴斯夫，科迪華以及FMC的業績都取得了不俗的增長。

我國農藥行業經過多年的發展取得了長足的進步，但產業集中度低、低水平落後產能過剩、環境污染，生產安全風險大等問題依然存在，未能形成規模經濟優勢。隨著行業競爭的加劇、資源和環境約束的強化以及相關產業政策的引導，我國農藥行業正處於產業結構調整和轉型時期，行業整合加速，繼續向集約化、規模化方向發展。

2016年公布的《農藥工業「十三五」發展規劃》繼續引導和推進農藥行業的整合，將產業組織發展目標明確為：到2020年，培育銷售額超過100億元、具有國際競爭力的大型企業集團2至3個，銷售額在50億元以上的農藥生產企業5個，銷售額在20億元以上的農藥生產企業30個，國內排名前20位的農藥企業集團的銷售額達到全國農藥總銷售額的70%以上。

未來一段時期，在產業政策、環保安全壓力、行業競爭、准入門檻等因素的推動下，國內有望出現一批具有規模優勢、產品結構合理、具備自主創新能力、符合環保要求及產業政策的龍頭企業。隨著產業集中度的提升，我國農藥行業的組織結構和布局將更趨優化，產業分工和協作更為合理，一批具有核心競爭力的產業集群和企業群體逐步形成，並成為我國農藥行業的主導力量，有效提升我國農藥企業及行業在全球市場中的競爭力。

（2）醫藥行業

據BusinessInsights統計，2017年全球CMO市場規模為628億美元，2021年預計會達到1025億美元，約占全球製藥企業年營業額的11%。同時，傳統的以單一輸出產能為主的CMO業務正逐步向以輸出高附加值技術為主的CDMO業務轉型。

目前，全球CMO/CDMO市場仍主要集中在歐美等已開發國家。但由於這些國家和地區的安全生產與環境保護方面要求日益嚴格，勞動力與環保成本不斷提高，產能擴張也面臨著嚴格、繁瑣的行政審批程序，CMO/CDMO業務擴大受到較大限制。相較於CMO/CDMO發展處於瓶頸的歐美國家，新興國家和地區憑藉成本優勢和逐步完善的藥品專利保護制度，開始逐步擠占歐美CMO/CDMO市場空間。

以中國為代表的亞太醫藥市場需求日益旺盛，藥品專利保護制度逐步完善。在固有的成本效益優勢的基礎上，隨著科研水平和製造實力的提升，全球CMO/CDMO市場逐漸從歐美成熟市場向亞太新興市場轉移。相較於其他大多數亞洲國家，中國在人力資源與資金方面具有明顯的成本優勢，在新藥技術研發、供應鏈配套與基礎設施建設、質量管理體系和智慧財產權保護等方面的優勢也日益凸顯，因此在未來CMO/CDMO產業轉移的浪潮中，中國企業預計將獲得更大的市場份額。近年來，隨著藥品上市許可持有人制度、藥品一致性評價、加速審評審批等政策利好釋放，上市許可與生產許可分離，國內醫藥行業進一步分工，國內創新藥研發以及CDMO行業發展獲得了大量的商業機會，醫藥行業改革步伐加快，有效支撐醫藥產業優化升級，我國CMO/CDMO行業將憑藉一系列政策紅利快速發展。

（3）功能化學品行業

工業殺菌劑：隨著全球工業化進程的不斷加快以及需求發展升級，殺菌劑被廣泛應用於水處理、油田開採、造紙、日化用品、塑料、木材、油漆建築、金屬切割液等各個領域的殺菌抑菌防霉除藻，是工業生產過程、產品保存中不可或缺的輔助性產品。近年來全球工業殺菌劑需求不斷增長，平均增幅達到20%以上。從市場區域分布來看，目前對工業殺菌劑消費量最大的是歐美等已開發國家，但我國已經超過西歐成為全球第二大市場。隨著我國工業技術水平的不斷提高及對安全環保的重視，對工業殺菌劑的市場需求潛力仍然很大，預計未來將維持7%左右的增速。

個人、家用護理品：脂肪醯氯等光氣化產品被廣泛應用於新一代綠色溫和易降解的胺基酸表面活性劑體系的洗髮水、沐浴露、洗衣液等個人護理和家居護理領域的產品中，具有良好的潤濕性、起泡性、抗菌、抗蝕、抗靜電能力等特點，無毒無害，對皮膚溫和，降解產物對環境基本無影響，而且與其他表面活性劑相容性良好，近年來產品市場占有率持續增長。

工業用特種化學品：隨著人們不斷提高對生活品質的要求及國家對環保的高度重視，這些新型環保的系列產品已經形成了大量的增長，並將迎來新的擴張期和爆發期。

電池化學品：2019年全球共銷售新能源汽車約221萬輛，同比增長10%；同時全球新能源汽車的市場份額也從之前的2.1%提升至2.5%，排名前五的車企新能源汽車銷量均突破10萬輛，其中特斯拉以367820輛奪得冠軍，比亞迪（002594）、北汽新能源、上汽集團（600104）、寶馬集團分列第二至五名。隨著2019年特斯拉在美國、中國上海的兩個生產基地的投產，產能已經擴大到64萬輛/年；而不少傳統車企如寶馬、大眾、奔馳、日產、豐田也都在進行新能源汽車的布局並不斷推出新車型，預計未來幾年全球新能源市場規模將快速擴大。

顯示材料：根據中研產業研究院和群智諮詢（Sigmaintell）的數據顯示，2019年全球顯示器面板出貨量1.4億片，同比下降5.2%，出貨面積同比基本持平。結構升級（主要表現在尺寸升級）成為2019年最大的市場亮點，預計2020年顯示器平均尺寸仍將持續升級。

根據CINNOResearch全球手機面板調查數據顯示，2019年全球市場智能機面板出貨約18.6億片，同比降低2.6%，全球僅中國大陸地區智能機面板出貨量實現同比增長16.0%，全球市場份額首次過半，達53.2%。其中，AMOLED智能機面板全球出貨約4.6億片，同比增長3.6%，全球市場韓系AMOLED面板廠出貨約4億片，市場份額87.9%；隨著多家中國AMOLED面板廠2019年實現量產，出貨量迅速增長達5,600萬片，同比增長133.5%。預計未來全球OLED面板的出貨將會繼續保持較快增長。

2、未來5年發展思路

公司未來5年發展戰略：繼續保持「專注，前瞻，聯盟」戰略發展思路，專注於做好農藥、醫藥和精細化學品行業的核心部分，深入研究主要客戶的發展戰略，制定公司產品和技術發展計劃。發揮公司有機合成以及工藝與工程相結合的項目轉化的核心能力，深入拓展與現有農藥、醫藥和功能化學品客戶非競爭性自有產品市場，以聯盟方式推動企業健康發展。我們將不斷提升公司的核心競爭力，加強平台建設，深入挖掘自身優勢，做強農化產品業務線，做大醫藥業務，拓展精細與功能化學品市場；建設和完善技術平台，保持和發展成本優勢，拓展新產品，特別是自主技術的開發和應用，為客戶提供優質增值服務；加強內部供應鏈建設，利用目前各生產基地的資源、技術優勢和管理優勢，形成具有特色的產業結構；堅持可持續發展道路，著力開拓綠色化學、循環經濟發展，節能減排，通過技術發展與進步，不斷提升「三廢」處理的效率，始終保持國內精細化學品行業內領先地位；繼續完善公司內部網絡管理建設，發揮人才優勢；繼續堅持人才引進和內部培養兩手抓的人力資源戰略，優化薪酬體系和各種激勵機制，促進員工和企業雙贏，向最佳僱主的方向前進。

3、2020年的經營計劃

2020年的經營目標：2020年公司工業業務收入較2019年增長不低於10%（上述經營目標並不代表公司對2020年度的盈利預測，能否實現取決於宏觀經濟環境和市場狀況變化等多種因素，存在較大的不確定性，請投資者特別注意）。

2020年公司將繼續堅持「專注、前瞻、聯盟」的戰略發展思路。通過事業部的運作模式，專注於做好農藥、醫藥和功能化學品業務，更好地服務我們的客戶從而贏得競爭的勝利。我們將通過專業地整合公司化學和工程技術的優勢，為客戶提供特有的差異化服務，從而成功實施我們的戰略，成為各細分市場的領先者。

2020年，我們公司將繼續著力做好以下方面工作：

（1）堅持可持續發展，秉承SHEQ&C為先的價值觀

公司堅持可持續化發展道路，秉承SHEQ&C為先的價值觀，2020年是公司逐步落實質量與合規的5年（2016-2020）戰略目標的收官之年，公司將不斷改善和提升體系運行效率，提高運行人員能力和裝備設施的先進性，並進一步推行電子化質量管理系統，堅持落實既定的戰略目標，持續關注產品的內在質量及合規性要求，助力公司可持續發展。

（2）科學統籌多區域生產，積極推進保險理賠工作

公司兩家子公司江蘇聯化和鹽城聯化受響水「3.21」爆炸事故影響暫時停產至今。公司將基於已建有的多個分布國內多省市及英國的生產基地的生產資源的合理優化，完善多區域生產的科學統籌，實現各個基地之間的生產聯動，以迅速應對區域性突發事故可能對產品供應造成的影響，保障產能，夯實產品供應的穩定性，進一步提升生產能力和服務能力，保障公司供應鏈穩定。

同時，在2019年完成財產一切險理賠工作的基礎上，公司將積極推進覆蓋經營利潤損失的財產一切險下的營業中斷險等保險理賠事項。

（3）繼續鞏固及提升與重點客戶的關係、加大市場開拓力度

1）在農化市場，經過全球各大農化巨頭的併購和重組，公司作為全球前5大農化公司的供應商，將迎來新的發展機遇。我們將保持可靠穩定的供應鏈並確保創新服務項目的有效執行，為我們贏得更多來自併購後「新」客戶的業務份額，並進一步鞏固我們作為其未來多年值得信賴的業務合作夥伴的地位和聲譽。

結合客戶以及市場的發展趨勢，農藥事業部繼續執行未來5年產品戰略規劃，將產品管理細分為新產品儲備、新產品投放及重點產品生命周期延長三大類，並針對不同類別的產品採用不同的產品管理模式。未來我們將進一步深化和客戶多維度、全方位的合作，及時跟隨客戶的發展戰略來調整公司戰略，爭取實現與客戶之間的長期共贏。

2）在醫藥市場，醫藥行業集中度較高。2020年，醫藥業務訂單飽滿，隨著前期一系列項目驗證工作的完成，將逐步進入放量階段。公司通過實施大客戶策略，加強合作夥伴關係，與客戶共同成長。醫藥事業部將致力於拓寬公司產品管線，提升研發水平，擴大GMP生產能力，通過持續的質量合規情況、充足的GMP生產能力、可靠的產品供應水平和成本優勢，以取得醫藥業務的繼續高速增長，儘早達成在醫藥行業國際領先的小分子CDMO供應商的目標。

3）在功能化學品領域，我們繼續利用現有的氨氧化、光氣化和氟化的技術和資源優勢，完善產品清單，並加大細分行業的開拓力度，和行業的領先企業建立戰略合作關係，實現來源於細分市場中的新客戶和新產品發展。

（4）強化企業精細化管理，全面提升企業信息化水平

2020年，公司將繼續致力於建立一個符合公司核心價值觀的精簡、高效和具有競爭力的組織。公司將基於高質量的經營與財務數據，全面實施並推行信息化管理，加強對各事業部及母子公司的精細化管理水平，進一步提升經營管理效率，實現經營質量和經營效率的雙贏。

4、公司面臨的風險和應對措施

（1）宏觀經濟下行的風險

受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，2020年全球宏觀經濟存在下行的風險，作為外向型企業，海外客戶所在國家的政治環境、經濟狀況、貿易法規、關稅水平及非關稅貿易壁壘、相關行業景氣程度以及一些突發性國際事件等都可能對公司的營收造成一定影響。

公司結合自身行業特性，積極與公司客戶溝通，通過合理安排生產和採取多種運輸方式等增強公司的市場競爭力，並將充分準備相關預案應對可能發生的突發性國際事件，降低可能的全球宏觀經濟下行對公司及公司業務帶來的不利影響。

（2）環保安全風險

公司屬於精細化工行業，公司產品生產過程中會產生一定數量的廢水、廢氣和廢渣等，產品及生產過程中使用的部分原材料與產成品為危險化學品，具有易燃、易爆與腐蝕性特點，存在一定安全生產風險。國家環保安全法律法規和公司的國外知名大客戶均對公司生產、儲存、運輸和三廢處理等過程提出來了較高的要求，為達到更高的環保安全標準，公司可能需要付出更高的成本，可能對公司經營業績造成一定影響。

公司積極實施可持續發展戰略，將可持續發展工作視為業務、經營和日常實踐不可分割的一部分，公司高度重視污染治理、環境保護和安全生產方面的工作，不斷投入資金用於環保設施建設、環保技術研究和環保處理，購置並運用了先進的自動控制系統和安全儀表系統等，藉助於責任關懷管理導則和與之配套的責任關懷管理體系的實施，力求實現從源頭到過程的風險控制。

（3）原材料價格波動的風險

隨著行業競爭門檻的不斷提高，行業內中、小、微企業關停並轉，行業上游集中度提高，原材料價格波動較大。同時，由於公司產品成本組成中，原材料成本占比較大，原材料價格波動對公司產品成本影響較大，從而影響公司經營業績。

公司不斷增加產品種類，降低單一原材料依賴程度，同時公司採購部門實施嚴格的合格供應商管理制度，採用集中採購和策略採購的方式增強自身議價能力，降低採購成本。另一方面，公司積極與下遊客戶溝通，以共享收益、共擔風險的方式，降低原材料價格波動對公司經營業績帶來的影響。

（4）管理風險

公司工廠位於全國各地，分布較廣，並存在英國工廠，地理距離、語言不同和文化差異加大了公司監督管理的難度，各工廠的經營亦受當地產業政策和稅收政策等影響，且地區間政策存在一定差異，需要公司分別投入一定的管理資源對其進行監督管理，增加了公司的管理風險。

公司已建立了較為完善的內控體系，加強信息系統的規劃、建設和統一，提高企業協同運作效率，高效合理配置資源，實現有效的跨區域管理。公司引進了數位具有國際化視野和跨國企業豐富工作經驗的高級管理人才及各類專業人才，加強公司國家化專業運營和管理團隊的建設。