近日,中證指數有限公司發布的公告顯示,中證可持續發展100指數將於11月15日正式發布。該指數基於社會價值投資聯盟長期關於可持續發展研究提供的成果和數據,由博時基金定製、中證指數有限公司編制,被認為是促進可持續發展的金融創新產品。
為了最大化長期投資業績和控制風險,國際機構投資者對可持續投資策略的關注度和認同度逐步提升,將環境(Environmental)、社會(Social)、治理(Governance)等問題納入投資決策過程中。全球可持續投資聯盟數據顯示,2018年底全球可持續投資資產規模達到30.7萬億美元。
中證可持續發展100指數又被認為是ESG的2.0版本,不僅在原有ESG基礎上增加了經濟效益(E)評估維度,而且將社會(Social)指標結合中國實際情況,進行了改良,最終形成3A(Aim、Approach、Action)的評估框架,以滬深300指數的成分股為樣本池,評選出其中的100隻在經濟、社會、環境、治理方面綜合價值高的上市公司,旨在為投資者找到長期可持續的優質投資標的。
該評估框架即可持續發展價值評估模型,由社會價值投資聯盟牽頭研發,意在量化呈現企業所創造的經濟-社會-環境綜合價值,側重激勵企業通過主營業務去破解社會與環境問題,通過破解社會和環境問題去產生更大經濟回報,從而推動資源配置轉向,追蹤企業向「義利兼優」遷移。
「可持續發展價值」又稱社會價值或綜合價值,指上市公司為建設更高質量、更有效率、更加公平和更可持續的美好未來,通過創新的生產技術、運營模式和管理機制等方式,所實現的經濟、社會和環境的綜合貢獻。
社投盟從3A三力——即從目標|驅動力(AIM)、方式|創新力(APPROACH)以及效益 |轉化力(ACTION)三個維度對企業進行系統性考量。它既注重企業的客觀績效,也注重價值追求和達成方式。該價值體系鼓勵和支持企業不斷進行自我審視,注重多利益相關方訴求與回應,接受來自企業內外部的監督,開展持續性優化改進,從而實現可持續發展價值的不斷提升。
目前,「中證可持續發展100指數」掛鉤的ETF基金產品已完成開發,社投盟協助博時基金完成了北京-上海-香港-澳門-紐約-阿姆斯特丹六站的投資者預溝通工作。該ETF基金將彌補中國市場在可持續發展價值掛鉤的被動投資產品方面的空白,並為全球可持續發展主題的相關產品產生創新示範作用。