美聯儲公開市場委員會在12月12日發布的聲明稱：美聯儲或許將考慮擴大與儲備金管理相關的國債購買行動，必要時納入附息國債以緩解貨幣市場流動性壓力，這事實上已經在暗示美聯儲可能有效地將非量化寬鬆轉變為QE4。
這引發了整個美債曲線上的購買狂潮，也使美元跌至盤中低點，儘管每日回購資金流動性無窮，資產負債表卻以有史以來最快的速度擴張...
自9月17日以來，美國擰開印鈔機的水龍頭連續向市場放水了近5000億美元，以壓低利率，BWC中文網注意到，如此快速而猛烈的印鈔速度，是美聯儲十多年來首次在貨幣市場開展此類操作，要知道，從2008年開始，美聯儲資產負債表從1萬億美元擴大到4.5萬億美元，共先後經歷了三輪量化寬鬆，直到2015年，但現在短短數周美聯儲就投放了5200多億美元，這將意味著什麼？
2008年以後美聯儲資產負債表長期增長的情況
一旦美聯儲此時再次擰開印鈔機的水龍頭，開啟第四輪量化寬鬆之門，在這個過程中，特別是新興市場，由於美元在各國外儲中的主導性貨幣地位，這使得美聯儲每一次貨幣鬆緊舉措，都將牽動著全球市場的經濟走勢，因為，不同美元周期的歷史數據表明，這些數萬億財富放出去的水不但需要回流至美國，反而更需要水漲船高，而這也幾乎成為美聯儲開啟不同貨幣鬆緊周期的主要目的之一。
事實上，這就是包括土耳其、阿根廷等新興市場不斷陷入市場震盪的真正原因，說到底，這更是美國精心炮製了收割這些市場投資者財富的過程，也是美國聯邦聯邦每年將達萬億美元的財政赤字風險和高達23萬億美元聯邦債務總額風險轉嫁給多個市場的進程。
美國經濟已經實行了近70年的現代貨幣理論（MMT），這也意味著，自20世紀60年代初以來，美國就沒有過真正的預算盈餘，因為MMT的本質就是製造更多的印鈔、財政赤字和債務。
美國金融網站零對沖近日稱，這種副作用有變得比你想像的更大的趨勢，有一個更恐慌的指標也已觸礁至金融危機前水平，近二個月以來，美債收益率曲線倒掛水平已經出現擴大趨勢。目前，已開發國家的股票、債券和樓市的價格接近甚至超越了次貸危機前的水平，市場立即做反應，從風險資產中撤出的資金紛紛逃往低風險資產。
比如，自10月初以來，以布倫特原油、10年期實際利率、人民幣、歐元和日元為基礎的黃金價格模型顯示出了很高的可信度，對此，全球最大對沖基金橋水的創始人達利歐指出，現在的金融市場和經濟環境都和上世紀30年代世界經濟大蕭條時期的相似，他預計美元周期影響會削弱，而其他貨幣會崛起。比如，近二周以來，美元指數跌到5個月以來的新低就是最好的印證。
下面是一位傳奇人物對當今世界的風險的見解，他就是曾成功預測量化寬鬆政策、貨幣歷史波動的埃格馮格雷耶斯，他日前在金融新聞網站Silverdoctors上撰文認為，自2000年以來美元對黃金已經下跌了79%，可能正進入一個赤字支出不再有效的時代。
同時，美國自2008年來已印刷了13萬億美元，而自2000年以來，美國實際國內生產總值增長率一直為負，原因很簡單，美國每實現名義GDP的一美元增長就需要印製4美元，但這個名義數字完全沒有意義，因為它僅僅是通過印刷價值為零的13萬億美元的紙幣來實現的。
美國GDP的年增長率與實際通脹率趨勢分析圖
數據顯示，從1970年到2008年，美國花費0.77美元的債務就可以產生1美元的GDP總值，但2008年後至今，美國則需要發行4美元的債務來產生1美元的生產總值，一言蔽之，美國經濟正在空轉。
對此，First Mining Gold的董事長試圖做了最好的解釋，他確信，當世界真正需要解決美國超過22.1萬億美元的債務赤字風險時，金融市場重置可能將會發生，可能會與黃金掛鉤，一些市場觀察家甚至認為，這是一個新時代的開始，黃金再次恢復支持貨幣或特別提款權。顯然，這需要對美元進行大幅度的黃金重估，以實現對未償還債務的充分保障。
而這些對投資者來說，將意味著什麼？GoldSilver高級分析師進一步解釋認為，黃金在市場崩盤和美元危機期間的表現優於股票，這是一種危機對沖，在過去幾十年的各種危機中，黃金不僅勝過股票，甚至還超越了被許多人認為是危機時期最安全的美債資產，高盛在12月11日給客戶的一份報告中顯示，世界上的富人正在囤積黃金。
而被譽為最富遠見的華爾街大鱷羅傑斯也建議投資者要為最壞的市場環境做準備，保護自己投資的辦法將是投資自己所熟知的領域，事實上，獨立分析師Michael Snyder已在財經網站TheEconomicCollapse上撰文警告稱13大跡象表明下一場全球經濟危機正醞釀，這些會引發金融危機的風險包括：
近日，美債收益率十二年首次倒掛，我們需要對未來1-2年全球經濟金融體系發生危機的可能性保持警惕；歐元區與英國可能成為未來1-2年內市場危機的引爆點，並通過商貿與投資對全球經濟產生較大衝擊
同時，美債在今年初的表現是20世紀30年代末期美國大蕭條以來最差的；美國當前貧富差距擴大至上個世紀大蕭條時期；而歐元區、德國、法國和美國的製造業PMI數據幾乎同時出現疲軟，也再度引發市場對經濟失速的擔憂。
這些風險還包括：聰明錢逃離股市的速度，達到2008年前夕以來最快；穆迪警告稱，垃圾債違約的巨大浪潮即將來臨；根據FDIC，今年三季度問題銀行資產規模已經增長了兩倍以上；美國國債是大蕭條以來最差的；抵押貸款利率觸及七年高點，且升勢為近50年來最快。這將令房地產和住房兩大行業遭受損傷；零售行業債務違約在今年達到史上最高；我們正處於零售商店倒閉潮中最糟糕的一年；全球第九大經濟體義大利，正經歷新一場金融崩盤。
正是基於此，美國知名金融網站零對沖近日稱，現在的世界經濟可能正在接近「風險邊緣」。由於我們正在觀望一個主要周期的結束，泡沫有變得比你想像的更大的趨勢。
華爾街大鱷羅傑斯
這就是為什麼我們可能在近二個月內看到美國的股市仍在上漲，同時信貸和債務市場繼續忽視風險，但很少有投資者能通過牛市而變得富有。與此同時，全球也正在發生一輪債券拋售狂潮，比如，在歐洲新一輪的債券拋售狂潮也已經來到。
羅傑斯最後表示，下一場金融危機爆發的時間表，市場崩盤來得可能要比大家想像的更快。他稱，唯一的倖存者將是那些知道自己做什麼的投資者，保護自己的唯一方法就是投資自己所熟知的領域。（完）
文章來源: https://twgreatdaily.com/zh-tw/oXY6-W4BMH2_cNUgC86c.html