套期保值又稱對沖貿易，是指交易人在買進或賣出實際貨物的同時，在期貨交易所賣出或買進同等數量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價格發生不利變動的損失，而以期貨交易臨時替代實物交易的一種行為。金融期貨和遠期合約都可以用來套期保值，但與遠期合約相比，期貨合約具有更靈活、品種更豐富的套期保值策略設計。
一、完全套期保值
類似遠期合約，如果投資者希望套保的現貨資產的種類和規模能夠與市場上交易的期貨的標的資產種類以及期貨規模相匹配，可以進行類似遠期合約的完全套期保值。
【案例】某美國的英鎊債務人要於2019年11月償還1000萬英鎊的債務本息，英鎊期貨合約規模為2萬英鎊。為控制在償還時英鎊對美元升值的匯率風險，該英鎊債務人決定買入期貨合約進行套期保值。
期貨份數=完全套期保值總金額÷單份期貨合約規模=1000÷2=500
該債務人可以買入500份在11月份到期的英鎊期貨合約進行完全套期保值。
二、套期保值效果的影響因素
在實際運用中，套期保值的效果會受到以下三個因素的影響：
1．需要避險的資產與期貨標的資產不完全一致。比如現貨交易的資產是玉米，而期貨標的資產則是大豆。
2．套期保值者不能確切地知道未來擬出售或購買資產的時間，因此不容易找到時間完全匹配的期貨。
3．需要避險的期限與避險工具的期限不一致。
在這些情況下，利用期貨進行套期保值必須考慮基差風險、合約的選擇和最優套期保值比率等問題。
以上就是小編整理的金融期貨套期保值的相關內容，值得說明的一點是，交易者在金融市場上利用期貨進行套期保值時，還應當考慮交易的手續費、持倉費、交割費用等因素，以確定交易是否能達到保值的目的。
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