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2009年10月15日，上證指數收盤2979點。

2019年10月15日，上證指數收盤2991點。

10年時間，就連剛畢業的少年都過了而立之年，而上證指數漲幅卻為0.4%！

這10年，我們經歷了槓桿牛，水皮牛，漂亮50與危險3000，股災1.0、2.0、3.0、4.0等眾多版本，但像美國那樣過去長達二十年的長牛，我們卻求而不得。

很多人很困惑，按照西方經濟學解釋，股票市場應該反應本國的經濟基本面。經濟持續增長，最終反映到企業的盈利，而企業持續盈利則最終轉化成股票價格不斷上漲。

而過去十年，中國經濟中高速增長，即便現在GDP增速掉到6%區間，也遠超歐美（歐洲經濟增速1點多，美國是2點多）。

我們是全球經濟增長最大的發動機。為什麼上證指數卻這麼慫？

真正意義上的大牛市為何遠遠的避開A股？我們什麼時候能重回6000點？

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你仔細觀察，美國股市牛長熊短，中國股市牛短熊長。

這裡面有個很重要的原因，就是指數成分股的問題。

2009年，美國股市前十大市值股票是通用電氣、美孚石油、微軟、花旗銀行、沃爾瑪等傳統行業公司。

而10年後的今天，美國股市前十大市值公司幾乎是蘋果、谷歌、亞馬遜、微軟、Facebook、等等這些高科技公司。

而中國股市十年前，最大市值的公司是銀行、石油和保險。

如今，最大市值的公司依舊是銀行、石油和保險，對了，還有神酒茅台。

A股市場就像一個毫無朝氣的池子，裡面的大魚永遠就是那麼幾條，暮氣沉沉。

這都2901年了，美國的公司新老交替，科技巨頭取代傳統企業，我們大A卻還這樣。

而大魚由於市值巨大，對A股指數的影響是操控性的。

最極端和經典一個例子就是2007年的中國石油，中國石油在上海證券交易所上市後，成為了全球第一個市值超過1萬億美元的公司，然後上市第一天就是歷史大頂，之後持續下跌。

坑死人不償命，而中石油的走熊也拖累著指數走熊。

再比如華大基因，市值900億的時候被編入創業板指數，現在跌的市值只有300億。

這砸了指數多少個點？

你算，你仔細算！

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而個別權重股現在的功能是：每次指數出現暴跌的時候，總有一波神秘資金會去買入中石油等這些指數股拉抬指數。

這種神操作，你品，你仔細品！

我們十年前，A股指數就基本上以兩桶油和四大行為主，十年後的今天，這個權重比例依然沒有明顯改變。

金融板塊在指數中的權重有30%以上，加上中石油和中石化，還有神酒茅台，基本上構成了今天的上證指數。

最大的問題來了！

我大A指數完全不能反映中國新經濟的特徵。

美國人家都蘋果亞馬遜臉書推特了，你還銀行石油茅台。

中石油是未來中國經濟發展的新動能麼？

茅台飛天醬香型白酒是未來中國經濟發展的新動能麼？

你說呀！你倒是說呀！

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其次，我大A股原地踏步一個重要原因，就是這個資本市場最初設計的功能。

中國股市最早設立的時候，目的是幫助國有企業融資。

現在都丫30年過去了，這個制度的根基還沒有根除。

上市就為了圈錢….

我給大家說一組數據：截止去年底，剔除金融後的A股所有上市公司累積的投資支出是25.5萬億，而這些企業的經營流入為22.3萬億現金，中間的差額為3.2萬億。

什麼意思呢？

就是中國企業融資規模超過了回饋給股民的錢。

你琢磨，你仔細琢磨！

2011年之後，A股估值下滑12%。而同期已開發國家股市估值提升了27%，其他發展中國家股市估值提升了41%。

我大A股按照行業分類，除了是醫療估值提升了17%，通信估值提升了6%，其他所有行業統統估值下滑。

我大A股原地踏步，情有可原麼？

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未來大A想重回6000點，怎麼搞？

這個問題由大家來自由想像，反正我作為散戶，最大的願望就是在股市中分一杯羹堯。

讓我們重申一下股市的定義：股市 = 被人性弱點放大的機率遊戲

輸錢的核心來自於「贏小虧大」，那麼反過來，想贏錢的話，就必須做到兩點：

1、 形成「贏大虧小」的模式。2、提高贏的機率。

我們說過，提高贏的機率有很多方法，學習基本分析，大市分析，甚至得到可靠的內幕消息都可以算在其內。學習這些東西的地方有很多，先略過。這裡只簡單說明一下「贏大虧小」的模式。

華爾街有句老話：「剪短虧損，讓利潤奔跑」，就是要「贏大虧小」，說的是止損的重要性。利潤總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠不會自動了結，在買入的同時就必須同時決定情形不對時要退出的止損點。

而對於有一定股市經驗的人來說，都知道走勢運行是有一定規律的，但由於股市瞬息萬變，所以不可能有100%的情況。

如果能達到在走勢運行已經證明自己錯誤的情況下止損，在走勢運行正常的情況下堅定持有坐大利潤的話，才有可能形成「贏大虧小」的模式。

要形成這個模式需要有兩點：

1、學習並制定買賣計劃（買賣計劃必須包含買入、止損和賣出點）。2、 嚴格地執行這個計劃。

我們知道，炒股的知識就像一門學科，通過認真學習想要達到第1點並非不可能的事，難就難在第2點上，甚至可以說，能否穩定嚴格地執行這個計劃直接決定了炒股能否最終賺到錢。那麼，贏的機會又有多大呢？

贏的機會有多大？

回答這個問題之前，首先讓我們看看減肥的例子。 怎樣才能減肥？答案其實只有四個字：少吃多動。

減肥的知識是如此簡單，減肥應是輕而易舉的事嗎？事實正好相反。

美國有個統計，一百人參加減肥訓練，只有十二人降低了體重，其中只有兩人將體重降低持續一年以上，即2%的成功率。減肥失敗的原因不是因為學習減肥多少困難，而是因為大多數人缺少每天應用這些知識的毅力。你很想吃一塊蛋糕，但你知道這一塊蛋糕下肚子，鍛鍊一天的效果就泡湯了，你忍得住嗎？你定好計劃，每天吃什麼，鍛鍊多久，你堅持了多久？減肥中最難的部分就是每天面對美食的誘惑，面對運動的辛苦，面對鍛鍊的懈怠。而炒股一模一樣，面對需要止損割肉時的痛苦，面對暫時盈利時的貪慾以及恐懼的衝動，如果恰恰市場整體行情不好，每次進入都止損割肉出來的動作你能夠心有不甘地執行多少次？

這麼看，估計股民們中贏錢的人占的百分比都大不過減肥的成功率。 可見，股市絕不僅僅是你聰明就能玩的遊戲，聰明的碩士、博士和專家們可以選擇研究股票，也可以選擇教別人炒股票，但要選擇靠炒股為生，選擇這個不知道明天賺不賺錢，也不知道未來可不可能賺到錢的行業，可要三思而後行了。

記得經常聽人說的一個古老故事，某老太太在幾十年前買了某某股，後來翻了幾十倍。其實這個故事是有前提的，一是老太太必須在熊市的低價買入，並且國家的經濟肯定能復甦。二是老太太幾乎從不去關心股票的價位。

其中，最核心的我覺得是老太太不參與追漲殺跌的遊戲，從而「被動」克服了人性的弱點。

當然，除了被動克服人性弱點的方法外，對於天天淫浸在市場裡的人，只有「主動」克服人性弱點一途可走。

當然，這裡主要是論述克服人性弱點對於「控制虧損，坐大利潤」的關鍵性影響，其中更不能忽略在這個行業里努力修習如何控制虧損並坐大利潤的方法，這行成功的前輩們哪個不是需要日夜揣摩修習，並不斷交出巨額學費才能畢業的?

就算畢業了，也同樣需要天天「夾著尾巴」兢兢業業地跟人性的弱點較量。可見，股市跟其他行業一樣，甚至需要更加苛刻的努力才能成功。

反過來想，如果你努力到能在股市能持續贏錢的地步，那麼你做什麼行業會不成功呢？所以，抱著在股市能輕鬆掙錢的人在進入前真該好好考慮一下。

利物默說過：「投機，天下最徹頭徹尾充滿魔力的遊戲。但是，這個遊戲愚蠢的人不能玩，懶得動腦子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企圖一夜暴富的冒險家不能玩。這些人如果貿然捲入，到死終究是一貧如洗。」

回頭想想，這句話是如此地深刻。

如果手中只有5萬，牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

實戰分時圖買點判別技巧：

1、非正常低開

正常情況，個股的開盤價應該是隨著大盤的開盤指數定位。比大盤指數開低的要多很多，無非有兩種可能：

是股價原來就處在日K線形態的跌勢中，慣性低開低走，這個不在入貨考慮之內。

是股價上升行情未盡，莊家有意低開，先迴避昨天獲利盤迴吐鋒芒，這樣即使碰上大盤開盤後下跌，也能逆勢而上。

實戰案例：600693東百集團

2、開盤後走低，反彈越過開盤價位

個股全天走勢的強弱，在早盤就能顯出預兆。

其一，在多空較量的第一個回合，大盤如果先下後上，而個股隨大盤，但能反彈越過開盤價位，表明該股有上攻能力。

其二，如果莊家想派發，開盤後會直接沖高，不能開盤後低走，要有回調之心，反彈一般不會很快超過開盤價位。

最後，反彈越過開盤價位的一刻，是進貨之時，開盤後落在低點的股價雖然便宜，但那時不敢斷定該股能當日能否走強。(開盤價必須漲幅1%以下，以1%到-2%為好)

實戰案例：600582天地科技

3、高開高走回調不破均價線

特徵：

(1)集合競價時間中，股價以高於上一個交易日的收盤價開盤，至於高開的幅度嘛，可大可少。

(2)開盤過後，股價一直在均價線上方，雖然盤中出現回調，但是沒有擊穿當日的均價線，說明主力拉升明顯，往上攻擊的慾望很強。

操作上，投資者可以在回調並不破黃色均價線的時候，選擇在低點買進。如果在市場相對底部並伴隨著成交量放大，可堅定介入。

案例：

4、開盤沖高急落

有的個股在早盤攻擊力很強，有一段可觀漲幅，後市受大盤走壞影響或莊家有意洗盤，股價會急促而下，落至某一價位收起回升。

這類分時走勢的個股，打開日K線圖會發現，多數是股價上揚的中繼。

急跌的低點是入貨的良機

介入這種股票，當日漲幅期望值不要過高，因為莊家是在振蕩調整，要放眼於中線利益。

實戰案例：600985雷鳴科技

5、高開低走擊破均價線

特徵：

(1)在集合競價時間中，股價通常以高於上一個交易日的收盤價開盤，一般情況下，高開的幅度並不會特別大。

(2)股價在高開後第一時間快速下跌並擊穿均價線，但是成交量呈現萎靡狀態。

(3)在快速下跌之後，分時線隨後快速修復，同時股價在上攻過程中呈現攻擊形態，說明主力在分時挖的黃金坑，然後進行主力攻擊和拉升階段。

操作上，投資者需要注意高開後下跌過程是否伴隨著成交量，如果下跌的時候成交量不大同時股價馬上修復的話，在擊破均價線的時候迅速買入。

在第二次分時殺跌不破新低後，成交量萎靡以及分時形成小雙底後選擇買點，這個時候可果斷建倉。

價值千金的交易系統——趨勢交易法

趨勢的定義

趨勢是指在某一時間段內，價格運行的方向，趨勢本身屬於遞迴的。

趨勢的分類

​上升趨勢

上升趨勢是由主升浪與調整浪的排列組合，後一個主升浪的高點高於前一個主升浪的高點，後一個調整浪的低點高於前一個調整浪的低點。

注意：當前主升的高點如不創新高，是趨勢改變的重要信號。

下降趨勢

下降趨勢是由主跌浪與調整浪的排列組合，後一個主跌浪的低點低於前一個主跌浪的低點，後一個調整浪的高點低於前一個調整浪的高點。

注意：當前主跌浪的低點如不創新低，是趨勢改變的重要信號。

橫向整理

為何要順勢交易

趨勢交易法---趨勢線

趨勢線定義

上升趨勢線：

連接某一時間段內的最低點或相對低點與最高點之前的某一低點，且不能中間穿越任何價位的直線，叫上升趨勢線。

下降趨勢線：

連接某一時間段內的最高點或相對高點與最低點之前的某一高點，且不能中間穿越任何價位的直線，叫下降趨勢線。

畫趨勢線的原則

1、上升趨勢線不能連接最高點之後的點，下降趨勢線不能連接最低點之後的點

2、中間不能穿越任何價位。

​趨勢線的角度及應用

1、初期趨勢線具有不穩定性

2、趨勢中期的趨勢線非常穩，突破後還可以進行修正

3、趨勢末期趨勢線不持久，比較脆弱

我們可以通過趨勢線的角度感覺目前市場是處於趨勢的初期、中期和末期。如果市場處於趨勢剛剛起步階段，此時趨勢線的角度大約在25－30 度之間；如果市場處於趨勢的中期階段，此時趨勢線的角度大約在40－45 度之間；如果市場處於趨勢的末期階段，此時趨勢線的角度大約在55－65 度之間，甚至有時超過65 度。

點位選擇與高低點連線-上升

點位選擇與高低點連線-下降

趨勢的演變與轉換

趨勢的演變與轉換

試驗趨勢線與有效趨勢線

​1、趨勢線被觸及的點越多，所經歷的時間越長，赿有效，越有效的趨勢線被突破，反轉信號趆強。

2、趨勢線的突破，參考支撐阻位教程

3、趨勢線突破後，具有反作用力

趨勢交易法---通道線

拐點和拐點線(即通道線)

拐點，是指上升趨勢與下降趨勢的分界點。也就是價位運行中與外延線的平行線－拐點線－接觸或將接觸的理論點。

如何繪製通道線

要找下，先畫上；要找上，先畫下。如果要找上邊的拐點，就要先找下邊的線，然後將下邊的線平行移動至所要的位置；反之，如果要找下邊的拐點，就要先找上邊的線，然後將上邊的線平行移動至所要的位置。

​繪製通道線注意的問題

如果繪製外延線時，選擇的兩個點的距離較近，拐點線先選擇最近的點，如果突破再移到較遠的點，採用由近及遠的方法。

繪製通道線注意的問題

繪製的通道線時，所選通道內的各調整浪的周期儘量具有相似性

繪製通道線注意的問題

預測2浪的結束點，外延線可用分A與1相連，拐點線畫到最低點或最高點

趨勢交易法---分界點A

價格變化與交易者心理變化

分界點A

上升趨勢：

價格突破通道線或趨勢線之後，之前的最後一個調整浪的低點。

下降趨勢：

價格突破通道線或趨勢線之後，之前的最後一個調整浪的高點。

分界點A-多空分水嶺

價格突破分界點A反轉，未突破趨勢延續

一個優秀的股票交易者一定要懂得這四點交易規則

古今之成大事業、大學問者，必經過三種之境界，「昨夜西風凋碧樹，獨上高樓，望盡天涯路」此第一境界也；「衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴」此第二境界也；「眾里尋他千百度，莫然回首，那人卻在燈火闌珊處」此第三境也；此等語皆非大詞人不能道，然遽以此意解釋。做股票也大致如此，主宰輸贏的資金管理、風險控制的理念一直就在我們身邊如影隨形、燈火闌珊，只是我們那天才能抓住他而已。

日常生活中的聰明人比較能耍滑頭占便宜，在這個市場裡卻行不通，耍滑頭就等於是自欺欺人。人可以矇騙他人、矇騙自己，卻無法矇騙市場價格的走勢，最終這一切一切的行為都是以自己資金盈虧為代價體現出結果來。對了得到市場獎賞，錯了得到市場懲罰。無法擺脫市場對投資人行為結果的獎懲。所以說，直面人性弱點是從事投機行業必有的素質。

做好股票的投資者必定具備以下4種素質：

規則一：嚴格控制交易風險

用嚴格有效的方法控制交易風險是獲利的前提與基礎，是股票交易中所要遵守的最重要規則。

規則二：計劃做單，嚴守紀律

守紀律的含義就是要有原則地去進行交易，在所有交易原則中，普通投資者必須遵守的有兩點：一是止損原則，二是獲利平倉原則。前者決定你能否以有限的資金獲得更多的機會，後者則決定你能否有效把握住機會，讓自己資本有效增長。

規則三：把握出入市原則

要認清大勢，逆勢交易常常會令普通投資者吃盡苦頭。其實，發現勢的方法很簡單，一是看基本面，二是看圖表（尤其是移動平均線）。當價格達到贏利目標或止損點時，毫不猶豫地平倉出市。

規則四：培養良好的交易心態

克服「想盈怕輸」心理。要認識到盈輸都是股票交易的正常結果，無法迴避，只有憑藉穩定的心理素質和理智的思維方法才能獲利

股票交易看似簡單，但真正做的時候會有無數個錯誤在等著你，這就需要交易者善於反思，總結錯誤的經驗。如果一個交易者遇到問題也不管它，下次做的時候依然我行我素，那麼問題永遠解決不了，交易技術也不會有半點進步。股票投資猶如下棋，棋藝高者能看出五步，七步甚至十幾步，而棋藝低者只能看出兩三步，高者顧大局，謀大勢，不以一子一地為重，以最終贏棋為目標，低者則寸土必爭，只為爭一時之需，結果頻頻受困趨勢，一定要有長遠眼光，投資，一定要有長遠規劃。

要成為一名優秀的股票投資者，應該要訓練自己只用眼睛看事物的5%，用頭腦看剩餘的95%。當我們面對市場的喧囂時，反而要靜下心來思考。投資專業人士的建議還是要聽的，但不能盲從，而是要了解清楚他們思考問題的方式和背後的原理到底是什麼，然後再總結出適合自己的投資決策。

股票，只要你開始乾上這一行，就註定和踏上了與挫折為伍、與孤獨為伴的運途，在這個不確定性遠遠大於確定性的市場中，失敗的機率遠遠大於成功。想在這個市場取得成功，只有用真誠和敢於擔當的態度去面對，在經過了長時間的磨難後，才能逐漸擺脫煉獄的煎熬，這一艱難的過程，足以將人脫胎換骨。

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