而2022年，居民槓桿率的中位數是115%，平均也才136%。

也就是說，福建和浙江這兩省，是膽子最大、最敢借錢和加槓桿的省份。

2022年全國31個省份一般債務餘額和限額

特別是浙江。

早在2021年7月，央媽公布的一組存貸款數據表就顯示，那一年，浙江的貸款和存款情況首次發生了一個非常顯著的變化：

當年7月，浙江的住戶貸款總額是66539.06億元，而存款總額是65491.13億元。

也就是說，在那一年，浙江居民的負債總額，已經超過居民存款總額。

如果再按照七普的數據，浙江大約6457萬的常住人口來計算，那麼，2021年7月，浙江的人均住戶存款是10.14萬元，人均住戶貸款是10.30萬元。

用存款數據減去貸款數據，一個驚人的現象出現了，那就是，浙江的人均存款竟然是負數，也就是說，平均下來，至少在2021年7月，每個浙江人都欠款0.16萬元。

於是，就有人對這個現象感到突然和疑惑：一向有錢的浙江人，怎麼反而還倒欠錢？

其實，沒有什麼好感覺突然的，過去很多年以來，浙江人在借錢和加槓桿和排行榜上，也沒落過後，比如，早在2018年，浙江省就已成為「居民槓桿率」（負債水平）最高的省份。

那一年，浙江省的住戶部門槓桿率超過全國水平的省份（直轄市）高達83.7%，比最低的山西高出50個百分點。

其次才是上海（83.3%）、北京（72.4%）、廣東（70.6%）。

2018年住戶部門貸款與生產總值比例

浙江人不僅自己愛借錢，也鼓勵來浙江發展的年輕人大膽借錢創業。

去年2月，浙江就發布了這麼個規定：

大學生到浙江創業可獲貸款10萬-50萬，若創業失敗，貸款10萬以下的由政府代償，10萬以上部分代償80%。

除了大學生，小微企業和個體工商戶想借錢，也不難，甚至掃碼就能解決資金難題。

浙江人借來的錢，都花在哪兒了？

基本都用來買房和做生意了。

看看居民槓桿率中的貸款去向，就很容易發現，浙江人借來的錢，相當部分是用來貸款買房了。

數據顯示，2018年，中國47.9萬億元的住戶部門貸款餘額中，一半以上的貸款，來自個人住房貸款。

而浙江的貸款「成績」最為「突出」。

這不僅證實了浙江人對槓桿的熱情，也證實了浙江人對樓市的熱情。

過去很多年，在中國樓市的江湖上，浙江人可謂是最彪悍的存在。

其中，2015年之前，以溫州炒房團為代表的「浙江隊」最為聞名。

風光時的溫州炒房團，不僅在二級市場（新房）春風得意，在三級市場（二手房）上也志在必得，屢屢得手。

儘管過去那些年，中國樓市的周期性，也曾教訓過激進的溫州炒房團和浙江商幫，但現實情況是，誰也不能阻擋浙江人對加槓桿的熱情。

2018年居民部門貸款分布

更有趣的是，研究發現，居民的槓桿率，或者說是借錢的多少，還跟房價指數正相關。

居民的槓桿率高的時候，或者說是借錢多的時候，房價也水漲船高，一路高漲。

就拿杭州來說。

2015年，可謂是杭州槓桿率的一個轉折點。

在這一年之前，杭州的居民槓桿率一直處在50%以下的水平，甚至在2010年之後還曾一度出現下滑的態勢。

但在2015年之後，杭州的住戶槓桿率突然就像開了掛，在短短的三年內，也就是2018年之前，就衝上了100%，達到了翻倍的水平。

而那一年，隨著居民槓桿率的暴漲，杭州樓市也開始逐漸脫離軌道。

從2015年，杭州房價起飛的元年，到2018年，短短的三年時間，杭州房價以一年漲一萬的速度，從2字頭直接衝上了4字頭。

2015年杭州房價走勢圖

到了最近幾年，房地產發生了調控上的變化，杭州的房價也暫時剎住了上漲的速度。

但向前的方向並沒有改變，而與它對應的居民槓桿率，也仍保持持續上升的狀態。

當然，浙江人也喜歡借錢做生意。

居民貸款數據也顯示，浙江人借來的錢，其中有20%以上，都是短期和中長期貸款。

也就是說，用來經營、做生意了。

民間經濟活躍，小微企業多，這些都是浙江的優勢。

也正是這些獨特的經濟特質，決定了浙江人和浙江的企業，對錢的使用頻率和效率要求都比較高。

於是，浙江人就很難，或者也不願意把錢老老實實地放在銀行里。

做生意，讓錢生錢，對於浙江人來說，才是最有誘惑力的方式。

公牛集團董事長阮立平，當年就是憑著借來的2萬塊錢，和賣插件的弟弟一起創辦了公司。

後來，又僅僅用了6年時間，把一個小作坊，做成了中國插座市場的老大，並且市值將近1000億。

中威控股集團董事長陳千奎，當年也是東拼西湊，用借來的1萬塊錢成立了小作坊，後來，從檔案櫃到輪子，從輪子到智能家居，都做得風生水起。

中威控股集團已成為目前國內規模最大、產品品種系列最全的辦公椅及配套產品專業生產企業之一。

類似這樣白手起家，後來成為商業傳奇的浙江人太多了。

浙江商人，很多是草根出身，這就註定他們能吃苦以外，在創業的路上，還要解決「創業的錢從哪兒來」的問題。

雖然趴在銀行帳戶上的存款不多，但並沒耽誤浙江人有錢。

2020年的數據就顯示，當年浙江城鎮居民人均可支配收入就達到了6.27萬元，突破了「6」字頭大關。

而農村居民人均可支配收入也達到了3.2萬元。

甚至家庭年可支配收入達到10萬-50萬元的群體比例，都已經超過75%。

這個成績，一舉排到了全國的第三名，比當年4.38萬的城鎮居民人均可支配收入，高出了將近2萬元。

到了2022年，浙江城鎮居民人均可支配收入又勇闖「7」大關，將近7.13萬元。

農村居民人均可支配收入也連年增加，將近3.76萬元。

雖然在全國的排行榜上沒有變化，但城鎮居民人均可支配收入，與第一名的上海（8.4萬元），和第二名的北京（也是8.4萬元）的差距越來越小了。

更比排在尾部的甘肅，整整高出了3萬元還多。

2019-2022年浙江全體居民收入分季度增長走勢

人均可支配收入的背後，自然離不開浙江經濟的強大。

2022年，浙江省GDP總量達到了7.8萬億，位居全國第四。

雖然GDP排在廣東、江蘇、山東三省之後，但浙江經濟發展均衡，早在1997年，浙江就已在全國第一個消滅貧困縣。

到了2002年，浙江又成為全國第一個消滅貧困鄉的省份。

2015年，浙江又第一個解決極端貧困人口的貧困問題。

此外，浙江還是全國「三大差距」最小的省份。

「三大差距」，是指城鄉居民收入差距、地區差距、城鎮貧富財產差距。

這三個方面的差距，一向被看作是實現小康路上的「攔路虎」。

而浙江在城鎮居民人均收入方面，已經連續22年全國各省區第一，特別是農村居民人均可支配收入，連續36年保持全國第一。

當然，這樣的成績，民營經濟功不可沒。

2022年中國民營企業500強中，光浙江一省就有107家企業入圍。

這已經是浙江連續25年居全國首位。

2022中國民營企業500強中浙江的前十名企業

除此之外，浙江還有94家民營企業入圍中國製造業民營企業500強，16家企業入圍中國服務業民營企業100強。

有報道說，僅在2012-2021年這十年間，浙江民營經濟規模和占比的增加值，就從2.2萬億元提高到4.9萬億元。

翻了一倍還多。

於是，也有了最近十多年來，浙江頻出中國首富，同時，也成為了民營老闆最多的地方。

甚至有數據顯示，根據2021年常住人口推算，每7.8個人中就有一個浙江「老闆」。

流傳三千三百多年的羊皮卷《塔木德》里，有這樣一句箴言：沒有能力買鞋子時，可以借別人的，這樣比赤腳走得快。

浙江人大概是參透了其中的道理。

而一個城市的「借錢率」，看似有些枯燥，卻也揭示出了一個城市最直接、最底層的邏輯，那就是：一個城市的競爭力和購買力。

如果一個城市居民槓桿率很低，經濟又跟不上，那必然意味著這個城市的吸引力不足，那麼，這個城市的競爭力也自然好不到哪兒去。

2022年居民槓桿率排名前十的城市

但矛盾的是，假如一個城市的居民槓桿率很高，又意味著這個城市未來的購買力被透支了，消費和實體經濟，都被擠壓了，不僅少了幸福感，金融風險也高了不少。

糾結的背後，至少有一點是可以肯定的：一般來說，對經濟的信心越強，居民槓桿率就越高。

也就是說，居民槓桿率高雖然有風險，但至少說明這個城市還有價值。

現在的城市槓桿率就表現出了這樣的特點。

比如，南方城市的槓桿率整體高於北方；經濟發達活動度高的省市，居民更敢借錢。

杭州就是一個很好的樣本。

過去很多年以來，杭州每年都能吸引大量的人口，因此，也就有了源源不斷的購買力，來支撐著城市的價值。

杭州這座城市經久不衰的活力背後，還隱藏著浙江最特殊的財富。

經濟學家鍾朋榮，就從經濟學的角度，將浙江這種財富歸結為「四千四萬」精神。

那就是：走遍千山萬水，想盡千方百計，說遍千言萬語，吃盡千辛萬苦。

多年來，這種精神支撐著浙江人從白手起家，赤手空拳打天下，到成為傳奇。

當然，在這四千四萬里，吃苦不是蠻幹，而是一種對趨勢的把握和應變、計劃和決策的能力。

儘管一代人有一代人的長征、一代人有一代人的擔當，但至少在當下，浙江人這種膽大、敢拼的精神，仍是一個時代，乃至更多時代的剛需。