醫療健康重視程度加強等因素助推醫藥行業持續發展
1、醫藥製造行業發展概括
醫藥製造業一直是我國重點培育的戰略性新興產業，《中國製造2025》將發展醫藥製造列為建設製造強國的十大重點領域之一，《「十四五」醫藥工業發展規劃》認為醫藥工業是關係國計民生、經濟發展和國家安全的戰略性產業，是健康中國建設的重要基礎。因此，醫藥製造業對於保護和增進人民健康、提高生活質量、促進經濟發展和社會進步具有重要意義。根據國家統計局數據，我國醫療衛生總支出穩步增長。國家衛健委2017-2022年《我國衛生健康事業發展統計公報》顯示，我國醫療衛生實際支出總額由2017年約5.26萬億元快速增長到2021年約7.69萬億元，期間復合年增長率約7.64%。隨著我國人口老齡化加劇、醫療健康重視程度加強和居民收入水平提高，我國醫藥製造業營業收入和利潤規模將持續增長，醫藥製造業增加值增長速度將繼續高於全國工業平均值。
2、行業競爭格局
產業鏈更為成熟的醫藥製造商主要分布在北美、歐洲等國家，市場集中度較高。與歐美已開發國家相比，我國醫藥製造業起步較晚，技術水平和研發實力與歐美已開發國家相比仍有一定差距，產業化規模相對滯後，市場競爭激烈，行業集中度較低。
近年來，雖然我國仿製藥產業規模不斷擴大，數量品種不斷豐富。但仿製藥行業整體面臨大而不強的局面，真正具備仿製能力的藥企數量不多，呈現出多、小、散、亂、差的狀況。我國中藥企業數量眾多，但企業規模普遍偏小，部分企業專業化程度不高，缺乏資深的品牌和特色品種，技術開發和創新能力弱。
隨著醫藥行業的不斷深化改革，規模化程度高、技術先進的醫藥製造代表性企業在激烈的市場競爭中將更具優勢，也將引導我國醫藥製造業向集中化、規模化和規範化發展。
3、影響行業發展的有利因素和不利因素
（1）有利因素
1）國家產業政策扶持
《「十四五」醫藥工業發展規劃》、《「十四五」國家藥品安全及促進高質量發展規劃》等細分領域「十四五」規劃的發布，醫藥工業處於重要的戰略機遇期，機遇與挑戰並存，在保障藥品安全、促進藥品高質量發展、醫藥產業高質量健康發展、保護和促進公眾健康的同時，向國際化高端水平邁進，為全面建成健康中國提供堅實保障。在中國老齡化進程的加快、全面三胎政策的開放、政府持續加大對醫療衛生事業的投入、國民人均可支配收入的增加、以及大健康產業推動醫藥消費升級等多種因素的推動下，中國醫藥產品需求市場不斷增長，國內醫藥行業將持續發展。
2）人口老齡化趨勢及居民收入的增長
老齡化是人口結構變化的全球性趨勢，當一個國家或地區65歲以上老年人口占人口總數的7%，即意味著這個國家或地區的人口處於老齡化社會。據國家統計局公布的數據顯示，2010年，我國65周歲以上的老年人口總數為11,894萬，占總人數的8.87%，到2022年分別上升至20978萬、14.9%。我國於十年前便已進入老齡化社會，且老齡化趨勢程度加深，未來十幾年，我國將成為全球老齡化進程最快的國家之一。未來隨著人口老齡化，我國醫藥需求將持續增長。根據國家統計局披露：2022年全國居民人均可支配收入36883元，比上年增長5.0%，扣除價格因素，實際增長2.9%。2023年上半年，全國居民人均可支配收入19672元，比上年同期名義增長6.5%，扣除價格因素，實際增長5.8%。收入的增加促進了醫療支付能力的提升，人均可支配收入的增加及醫療支出的提高將持續促進醫藥行業的發展。
3）全民醫保帶來需求擴容
根據國家統計局披露：2022年末，參加基本醫療保險人數134570萬人、其中參加職工基本醫療保險人數36242萬人，參加城鄉居民基本醫療保險人數98328萬人。
此外，我國基層醫療衛生服務能力顯著增強，2022年末，全國共有醫療衛生機構103.3萬個，其中醫院3.7萬個，在醫院中有公立醫院1.2萬個，民營醫院2.5萬個；基層醫療衛生機構98.0萬個，其中鄉鎮衛生院3.4萬個，社區衛生服務中心（站）3.6萬個，門診部（所）32.1萬個，村衛生室58.8萬個；專業公共衛生機構1.3萬個。隨著分層診療的不斷推廣實施，基層醫療衛生機構已成為我國醫療服務體系的重要組成部分。
（2）不利因素
1）行業集中度低
我國製藥企業小、多、散的問題存在，真正具有國際競爭力和較強創新能力的大型企業很少，行業集中度偏低。傳統普藥品種的生產廠家眾多，較多企業缺乏規模優勢，競爭手段單一，價格戰比較激烈。隨著醫療體制改革、醫藥行業規範程度加深，藥品監督管理力度的加大，以及市場對藥品療效、安全性的愈發重視，未來行業環境有望不斷改善。
2）自主研發與創新能力薄弱
我國醫藥行業起步較晚，相比歐美大型藥企的研發投入，國內大部分醫藥企業的研發投入及占營收比例並不高，科研成果轉化率較低。醫藥製造行業科技含量較高、專業化人才占比大，同時研發周期長、研發投入大、產出不確定性高，對於大多數的中小型製藥企業，很難承擔較大的研發投入。
更多行業資料請參考普華有策諮詢《2023-2029年醫藥製造行業市場調研及發展趨勢預測報告》，同時普華有策諮詢還提供產業研究報告、產業鏈諮詢、項目可行性報告、十四五規劃、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、IPO募投可研、IPO工作底稿諮詢等服務。（PHPOLICY:LDL）