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2022年過半，小貸市場分化局面愈發明顯。一方面，出於監管合規要求與經營需要，包括騰訊、位元組跳動、度小滿等網際網路巨頭旗下小貸紛紛增資，向百億元邁進；另外，360數科、OPPO、vivo旗下小貸年內也傳來增資消息，將註冊資本金擴至50億元。
「主要還是考慮到今後業務發展的合規性，為了滿足基本的門檻要求。」一小貸行業從業人士一語見地。不過，前排競速、「差等生」淘汰。巨頭謀合規擴融的另一面，不少地方小貸公司卻在大批量出清。僅在7月，就有多地整頓清理了最新一批小貸公司。不難預見，在監管趨嚴、競爭加劇、獲客趨難的行業現狀下，後續小貸仍將進一步分化。
巨頭「擴融」
「現在為了謀合規、拼市場，大家都鉚足了勁增資。」小貸行業人士李力（化名）坦言。
近期，網際網路平台旗下小貸公司出現增資潮。就在6月，騰訊旗下財付通小貸註冊資本從50億元增資至100億元，增資完成後，資本金一度躍升為行業第二；此外，OPPO、vivo旗下網絡小貸公司隆攜小貸也一舉增資至50億元，勢在瞄準跨區域展業。
對於增資行為，財付通小貸此前回應北京商報記者稱，增資是基於自身經營需要，對公司資本金進行的正常調整，相關申報嚴格遵循監管合規要求；另外，有知情人士也告訴北京商報記者，「企業增資主要是考慮到今後業務發展的合規性，為了滿足基本的門檻要求」。
事實上，不僅僅是財付通小貸、隆攜小貸，今年來，包括位元組跳動、度小滿等網際網路巨頭旗下小貸公司也頻現增資消息，二者分別增資至90億元、74億元；另外，360數科旗下小貸從去年底至今也追加了兩輪融資，將資本金增至了50億元。
有消息人士向北京商報記者透露，「位元組跳動此輪增資主要是為了扶持抖音電商場景內的小微企業主，中融小貸主動加大自有資金投入，增資也是更穩健的方式，保持槓桿率處於行業低位，符合監管指導方向」。據悉，該增資事項已獲監管部門審批通過。
從頭部小貸增資行為來看，一方面是意在滿足監管對全國性網絡小貸的註冊資本門檻，另外也側面反映出網絡小貸業務規模快速增長的需要。
北京商報記者注意到，自2020年11月銀保監會會同央行等部門公布《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》（以下簡稱「網絡小貸徵求意見稿」），其中提及「註冊資本不低於10億元，跨省公司不低於50億元」後，小貸行業增資動作不斷，一方面為滿足新規要求，瞄準跨省經營；另外由於槓桿限制，也在為業務擴展補充更多「彈藥」。
「網絡小貸相比銀行、消費金融公司等牌照，槓桿較低，融資渠道少，融資成本高，但具有跨區域性和業務靈活性的優勢，牌照可獲得性也可能高一些。因此網絡小貸成為一些網際網路生態巨頭開展借貸業務的著力點。」零壹研究院院長於百程分析道。
易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮也提及，頭部小貸紛紛增資擴融，表明貸款類業務仍是巨頭金融業務中的重點構成，是巨頭利用流量優勢切入金融的優質業務，體現出作為股東的網際網路巨頭對網絡貸款業務前景的看好，也能夠表明其合規經營和穩步擴大業務規模的決心，能夠為後續展業築牢根基。
差生離場
巨頭擴融，差生離場，這樣的一個行業分化現象，在今年上半年體現得更加鮮明。
就在近日，成都市地方金融監督管理局公布了該市截至2022年6月30日的小額貸款公司名錄。其中，有9家小貸公司被責令停業整頓。
另外，海南省地方金融監督管理局也發布消息稱，擬取消轄區內5家網絡小貸公司的試點資格，並強調相關機構要繼續承擔應承擔的債權債務及相關法律責任。
除此之外，包括安徽、江蘇、湖南、內蒙古等地，都在持續推進小貸合規治理，一批接一批的地方問題小貸公司，在加速退場。
這些問題小貸公司，有的違規，有的失聯，有的已經僅剩個空殼。冰鑒科技研究院高級研究員王詩強告訴北京商報記者，清理小貸其實一直在推進，一方面是市場上小貸公司較多，良莠不齊，很多小貸公司非法發放高利貸，還有一些小貸公司並未開展實際業務，因此，將其清理出市場，有利於促進小貸行業健康發展。
在他看來，隨著監管趨嚴，行業競爭加劇，網際網路小貸的紅利將越來越少，再加上部分小貸公司的股東主營業務增長乏力，這也或導致更多機構被迫退出小貸業務。
事實上，對於大部分中尾部小貸公司來說，今年的業務開展不容易。從業者李力向北京商報記者坦言，上半年受疫情影響，經常會造成公司業務受阻或中斷的問題，目前整個公司業務策略趨於保守。「市場需求下降，獲客也更難更貴。只能少做點。」他無奈道。
這其實是很多小貸公司面臨的共同困境：增長乏力、核心競爭力不足、業務高度同質化下，如何提高獲客效率、降低獲客成本、留住存量客戶，已成為小貸公司的生死考題。
縱觀近幾年央行披露的全國小貸統計數據，從2015年開始，全國小額貸款公司數量持續下降，近兩年有略微加速下滑的跡象。例如到2021年底降至6453家，貸款餘額為9414.7億元，再至2022年一季度，小貸公司數量進一步降至6232家，貸款餘額降至9330.49億元。
對此，於百程指出，全國小貸公司數量眾多，特別是地方小貸公司占絕大多數，一方面受當地經濟波動和自身實力的限制，另一方面也面臨其他金融機構的競爭，因而近幾年生存壓力較大，還有部分地方性小貸公司存在違法違規現象，因此整體機構數量呈下滑態勢。
維持現狀不下滑
「下半年，努力維持現狀不下滑，就是最好的結果。」談及後續發展，李力感慨道。
這也是大部分小貸公司的發展目標。多個因素影響下，不難窺出，後續小貸行業仍將持續分化。
正如王詩強指出，獲客難且成本不斷增加，槓桿限制導致融資難，此外監管要求降低貸款利率，多重不利因素疊加下，小貸發展困難重重，展望後半年依然挑戰較多。機構需要提高獲客效率，降低獲客成本，此外，只有風控較好的小貸公司才能給客戶提供更低利率貸款，才能留住客戶。因此，在他看來，下半年，小貸公司應該積極與第三方頭部智能風控企業合作，提高風控和獲客能力，應對激烈競爭。
「如今小貸公司的發展趨勢已經形成，預計接下來還將持續優勝劣汰。」於百程說道，下半年有幾個點值得關注，一是在網絡小貸層面，監管辦法目前仍在徵求意見中，根據網絡小貸徵求意見稿，網絡小貸門檻較高，全國性的網絡小貸因為全國展業，將由銀行業監督管理機構依法批准和監管；另外，今年上半年廣東發文開展小額貸款公司不良資產轉讓試點業務，有利於小貸公司降低不良率，盤活資產，從而開展新的業務，這也是小貸行業提升資產處置效率，優化資產結構的有益嘗試。
展望後續，蘇筱芮則指出，小貸行業的發展仍將延續分化之勢，建議相關從業機構立足初心，充分挖掘小微企業、普惠金融的資金需求，提升服務能力與科技水平，打造自身的差異化、特色化業務，同時也要關注個人信息保護、消費者權益保護等重點合規工作，在合規的前提條件下穩健前行。
文章來源：北京商報
作者：劉四紅
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