華夏時報記者 趙奕 上海報道
比特幣再次上演大逃殺。
8月5日上午，在不到兩個小時的時間內，比特幣的價格從58300美元附近暴跌10%，跳水至52500美元附近，午後比特幣又一路下跌，跌破5萬美元。截至發稿，比特幣最新價格為50870.2美元，24小時內跌幅16.3%。
以太坊、SOL等其他加密貨幣也未能倖免，紛紛出現下跌。Coinglass數據顯示，過去24小時，共有超27萬人被爆倉，爆倉總金額為10.28億美元。根據 Alternative.me的數據，加密貨幣恐懼與貪婪指數已回落至「恐懼」狀態。
「對於投資者而言，要牢記數字資產是風險較高的投資資產，資產價格的漲跌幅度和速度都與傳統資產有顯著差異，背後的權益機制以及技術依託與傳統的投資資產也顯著不同。」Uweb校長，中國通信工業協會區塊鏈專委會共同主席於佳寧向《華夏時報》記者表示。
比特幣大跳水
過去一周，加密市場經歷了近一年來最大幅度的下跌。比特幣從7萬美元下跌至5萬美元，以太坊從3300美元跌至2100美元。
據CoinGecko數據顯示，加密市場總市值在8月5日下午短時跌破1.9萬億美元，24小時跌幅超16%。自今年3月創下2.77萬億美元總市值高點以來，跌幅已超過30%。
進入8月以來，美股市場接連出現大幅回調，經濟衰退的警報引發了市場恐慌。此前，美國7月非農就業人口增長11.4萬人，為2020年12月以來最低紀錄。疊加失業率上升至4.3%，加深了人們對潛在經濟衰退的擔憂，市場普遍認為，美聯儲降息行動「太遲了」。
於佳寧表示，非農就業數據公布後，美股期貨集體下挫，並波及全球市場，亞洲股市也出現大幅下跌。這種全球性市場波動反映了經濟數據帶來的直接影響，更體現了投資者對未來經濟前景的普遍擔憂。在這種情況下，數字資產市場作為高風險資產，難免受到波及，價格大幅下跌。
「全球經濟的衰退恐慌以及美國股市的表現不佳，加劇了市場的避險情緒，導致資金從高風險資產中撤出。」北京社科院副研究員王鵬也向《華夏時報》記者表示，美聯儲加息預期再次成為市場討論的焦點，緊縮的貨幣政策對高風險資產產生了明顯打擊。此外，全球範圍內對加密貨幣的監管態勢也日益嚴峻，包括中國、歐洲和印度等國家紛紛出台限制措施。
10x Research分析師MarkusThielen指出，美聯儲暗示秋季降息並無法阻止經濟下滑，如果股市跟隨ISM製造業指數的下跌趨勢，甚至開始預期即將到來的衰退，那麼未來幾個季度股票可能會大幅下跌。如果這種情況發生，比特幣可能會遭受大幅拋售，其價格或跌破5萬美元，甚至更低。
下跌的另一個原因則來自包括美國政府、Mt.Gox以及Genesis的拋壓。7月31日，門頭溝Mt. Gox地址向兩個地址轉出3.4萬枚比特幣，價值約合22.5億美元。數據顯示，轉出後，門頭溝Mt. Gox地址仍持有46162枚比特幣，價值約30.56億美元。
此外，以太坊現貨ETF的資金流出情況也引發了市場的擔憂。據Farside Investors數據，美國現貨以太坊ETF自推出以來累計凈流出5.112億美元，其中灰度ETHE凈流出21.165億美元。
王鵬進一步分析認為，從技術分析的角度看，加密貨幣市場的交易量近期有所下降，拋壓明顯增加，多頭動能逐漸減弱，空頭力量占據上風。市場對比特幣等加密貨幣的信心受到打擊，尤其是破產的Genesis等機構轉移大量比特幣以償還債務的行為，進一步加劇了市場的恐慌情緒。
「加密貨幣市場價格波動極大，投資者需具備較強的風險承受能力。」王鵬表示，投資者應保持理性，避免盲目跟風，充分了解加密貨幣的風險和特性。
MicroStrategy計劃再次購入比特幣
隨著比特幣價格的下跌，美股加密貨幣概念股也出現大跌。8月5日晚，美股盤前加密貨幣概念股普跌，MicroStrategy跌超17%，Marathon Digital、Coinbase跌逾14%。
近日，美股上市公司MicroStrategy宣布，其正在尋求出售其A類股票，以籌集高達20億美元的資金來購買更多比特幣和用於一般公司用途。此前，在今年6月，MicroStrategy曾宣布發行5億美元無擔保高級可轉換票據來購買更多比特幣，一天後又將發行價提高至7億美元。
「上市公司投資加密貨幣可以看作是一種多元化投資策略的一部分，或者尋求新的增長機會。」薩摩耶雲科技集團首席經濟學家鄭磊向《華夏時報》記者表示，然而，上市公司投資加密貨幣也存在高風險，由於比特幣價格波動巨大，會對上市公司財務狀況產生重大影響，因此需要謹慎評估和決策。
數據顯示，MicroStrategy是目前全球持有比特幣最多的上市公司。在最新的財報中，該公司披露，今年第二季度，其以8.05億美元購買了12222枚比特幣，成本約為6.59萬美元/枚。伴隨本輪下跌，MicroStrategy的本次投資已經處於虧損狀態。
截至7月31日，MicroStrategy合計持有22.65萬枚比特幣，價值約146億美元。MicroStrategy購入這些比特幣的總成本為83億美元，平均每枚比特幣約36821美元。值得注意的是，今年第二季度，MicroStrategy公布了1.8億美元的數字資產減值損失。
除MicroStrategy外，特斯拉也熱衷於投資比特幣。
7月24日，最新公布的2024年第二季度財報顯示，特斯拉在該季度沒有出售或者買入任何比特幣，這是其連續第八個季度未進行任何買賣操作。目前，特斯拉持有約9720枚比特幣，購買成本約為3.37億美元。特斯拉上一次出售比特幣是在2022年第二季度，當時該公司以9.36億美元的價格出售了3萬多枚比特幣，約占其所持比特幣的75%。
記者注意到，今年以來，有越來越多的上市公司開始購置比特幣。日股上市公司Metaplanet在4月宣布，已購買價值10億日元（約合650萬美元）的比特幣作為公司財務資產。7月22日，該公司宣布再次增持20.381枚比特幣，價值約2億日元。
「不同國家和地區對加密貨幣的監管政策不同，上市公司需要遵守相關法規和政策，否則可能面臨法律制裁。」康德智庫專家、上海市光明律師事務所律師陳喬一向《華夏時報》記者表示，加密貨幣價格波動大，投資可能帶來較大的財務損失。如果投資失敗或市場出現負面消息，可能損害公司的聲譽和品牌形象。
於佳寧表示，上市公司投資比特幣等數字資產反映了其多元化資產配置策略的創新嘗試和前瞻性思維。在全球經濟環境不確定性增加的背景下，企業試圖通過投資數字資產來尋求更高的回報並對沖傳統金融市場的風險。
「但上市公司的這種投資行為也伴隨著顯著的風險，」於佳寧表示，如果投資虧損，則會直接影響公司的盈利情況，降低公司的財務狀況。如果投資虧損嚴重，可能還會損害公司的聲譽，影響公司信譽，使公司的股東和客戶對公司的信心下降。
本期編輯：孫琪