電動兩輪車換電行業將迎來更加智能化、精細化的發展
傳統充電行業依賴於充電器硬體控制技術，存在著安全隱患、效率不高等問題。換電服務通過以換代充、車電分離，更好地解決電動兩輪車的充電安全問題，同時改變了用戶的消費模式，省去用戶一次性購買電池的成本，提升了能源使用效率，實現商業模式與消費模式的創新。電動兩輪車換電行業由少數幾家頭部換電運營商占據市場領先地位，主要包括鐵塔能源、宇谷科技、e 換電和智租換電，在換電領域積累了一定的用戶群體及行業經驗。除此之外，市場上還存在著部分區域性的中小型換電運營商。
1、電動兩輪車換電行業情況
（1）電動兩輪車換電屬於智慧能源體系
電動兩輪車換電屬於智慧能源體系。電動兩輪車換電行業通過對鋰電池進行數據收集、大數據分析及雲計算決策，賦予能源硬體設備「大腦」和「神經」，保障設備運行安全、提高能源運營效率、滿足用戶便捷的要求。根據《動力工程學報〈智慧能源發展方向及趨勢分析〉》，智慧能源的含義是充分應用最新的多目標優化、計算機、大數據和 AI 等技術對各類能源的開採、生產、使用、調度、輸配、儲存、銷售與使用等業務數據、性能數據和運維數據進行實時檢測、分析和計算，在此基礎上進行實時預測、多參數尋優處理和閉環控制，促進能源和信息深度融合，滿足能源供給側、能源需求側和能源管理者的廣泛參與，使能源系統達到最佳狀態。
2、電動兩輪車換電行業發展態勢
（1）在電動兩輪車換電行業競爭中業內領先的頭部企業具有先發優勢
從獲客難度來看，頭部企業的市場份額較高，用戶數量更大，優質的換電服務能夠為用戶解決充電安全和續航的痛點，用戶會進行自發的宣傳從而形成用戶裂變式發展，頭部企業的獲客難度相對更小。
從規模效應來看，用戶在選擇換電運營商時，會傾向於選擇在當地投放的網點較多、更密集的服務商，當需要換電時，能夠更方便找到換電的網點，頭部企業布局的網點數量更多，能為用戶提供更為便捷的換電服務，具有規模優勢。
從資產投入來看，電動兩輪車換電行業需要先投入大量的電池、換電櫃等，前期資產投入較大，需要雄厚的資金實力，頭部企業發展時間較久、資金儲備更為雄厚，對外擴張和抗風險能力更強。
從用戶體驗來看，由於鋰電池對於騎手的騎行體驗來說至關重要，因此能否為用戶提供較好的換電體驗，是能否留存用戶的關鍵。頭部企業發展時間更長，對於用戶的痛點具有更深刻的理解，並且在電池的調度、維護等方面的經驗更為豐富。
綜上，頭部企業在獲客、規模效應、資金實力和用戶體驗等方面均具有較大的先發優勢。
（2）電動兩輪車換電行業發展更加智能化、精細化
隨著大數據等先進智能化技術的快速發展，信息化與工業化的深度融合已成為不可逆轉的趨勢。十四五規劃提出要「培育壯大人工智慧、大數據、區塊鏈、雲計算、網絡安全等新興數字產業，提升通信設備、核心電子元器件、關鍵軟體等產業水平。構建基於 5G 的應用場景和產業生態，在智能交通、智慧物流、智慧能源、智慧醫療等重點領域開展試點示範」，在電動兩輪車換電行業中，目前僅少量換電運營商能夠成熟應用大數據和 AI 等先進技術。未來隨著先進智能化技術與工業化製造更加深度融合，電動兩輪車換電行業將迎來更加智能化、精細化的發展。
3、電動兩輪車換電行業技術水平及特點
電動兩輪車換電行業屬於智能硬體、端雲協同、大數據和 AI 等新興技術與新能源相結合的行業，技術跨度大、技術水平要求高。電動兩輪車換電的核心是解決充電安全和便捷性等問題。
鋰電池的安全受材料特性、技術方案、PACK 工藝以及使用方式等眾多因素影響，其安全問題備受關注，而受電動兩輪車鋰電池體積受限、成本控制要求高等因素制約，鋰電池的安全管控具有相當大的技術挑戰，換電運營商需具備成熟的電池安全管理技術，主要涉及智能硬體技術、安全異常檢測技術和鋰電池大數據分析等專業技術。電動兩輪車換電緊貼民生，主要用戶即時配送員使用鋰電池頻率較高、使用場景複雜、時效性高，對換電服務的便捷性要求高，電池續航與性能穩定性、換電網點密度、換電服務效率則至關重要，換電運營商需對能耗管理技術、智能運維大數據技術等不斷的研發投入，對換電系統進行持續的技術優化，實現數字化、精細化的管理。
4、電動兩輪車換電行業發展面臨的阻礙因素
（1）國內部分城市存在電動兩輪車限行政策
由於歷史發展原因，電動兩輪車行業發展過程中相對缺乏整體約束，用戶使用過程中存在著一定的安全隱患，對交通治理造成了一定的不利影響。因此，國內部分城市存在對電動車的限行政策的情況。雖然對電動兩輪車施行限行政策的城市數量少而且採取限行措施的城市主要為採用部分區域/路段限行的政策，但是仍對電動兩輪車充換電行業的發展造成一定不利影響。
（2）市場有待進一步規範
因電動兩輪車換電行業為新興行業，發展時間較短，目前國家在換電行業的規範性法規較少，在消費者未對該市場形成深度認知的情況下，行業內的部分從業企業間開展非良性競爭，部分換電運營商存在安全性隱患或者質量缺陷的產品，由此將對行業未來整體發展造成不利影響。
5、電動兩輪車換電行業的主要壁壘構成
（1）人才壁壘
產品的研發設計及生產製造、換電網點的落地資源、資產運營能力是影響行業新進企業發展的重要因素，而這些很大程度上都取決於企業團隊的人才建設。產品研發方面，高水準的研發設計人員是企業成功進行產品研究和設計開發，以及質量控制的關鍵。生產工藝方面，換電設備技術和工藝的運用需要企業在長期生產過程中不斷積累經驗，且需要企業具有充分熟練掌握技術、工藝的生產人員。換電網點的落地需要換電運營商具有經驗豐富的拓展團隊，擁有各地的落地資源。資產運營方面，則需要企業具有大數據和算法背景的專業人才以及具有豐富運維經驗的線下團隊。因此電動兩輪車換電行業具有較高的人才壁壘。
（2）技術壁壘
騎手換電頻率高、續航和穩定性要求高，而使用環境又較為複雜，包括高溫、震動、涉水等均容易損壞鋰電池，因此將深度學習算法、大數據和新能源等技術深度融合，賦予鋰電池「大腦」和「神經」，對其工作數據實時收集、精準判斷、及時預警、快速處理成為解決行業痛點、提高電池續航能力、使用安全性及充電便捷性的關鍵。因此，行業存在較高的技術壁壘。
（2）管理壁壘
電動兩輪車換電行業的換電設備（換電櫃和鋰電池）分布地點和場景廣泛。分散的運營設備增加了企業管理的難度。而運營設備的管理運維、電池調度決定了換電運營商資產的盈利效率。另外，換電服務產業鏈較長，技術跨度大，對企業綜合技術管理疊代能力要求較高。因此電動兩輪車換電行業具有較高的管理壁壘。
（3）資金規模壁壘
騎手對換電的便捷性要求較高，因此傾向於選擇當地換電網點數量更密集的換電運營商。而換電行業需要投入大量的換電設備，鋪設更多的換電網點，前期資本投入較大，對換電運營商資金實力要求較高。對於行業的新進入者，難以在短時間內建立大規模的換電網絡，從而形成資金和規模壁壘。
更多行業資料請參考普華有策諮詢《2023-2029年電動兩輪車換電行業市場調研及發展趨勢預測報告》，同時普華有策諮詢還提供產業研究報告、產業鏈諮詢、項目可行性報告、十四五規劃、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、IPO募投可研、IPO工作底稿諮詢等服務。