高手在一起很少有探討技術分析的，他們更多的交流是資金管理。期貨市場不懂得資金管理的有幾種人：一、初學者，剛剛進入期貨市場的想從事交易的朋友。二、操盤手，屬於從不為錢發愁的，也從來沒有屬於自己的資金。三、一直沒有渡過技術分析關的輸家，他們入行多年但是一直沉浸在技術分析的K線、指標中無法自拔。
交易者開始步入穩定成熟期的標誌是重視資金管理，這是交易境界的升華。我們可以看到凡是贏家都在執行著嚴格的資金管理制度，而輸家總在隨意、任性、意識流的、隨心所欲為殺進殺出而忙活不停。
一、初學者的交易資金是需要掩體的
說到掩體大家很容易聯想到危險、戰爭。由於初學者控制情緒、把握交易節奏的能力很差，極容易做出衝動型、報復型的交易操作，所以應該把開倉外的多餘資金放到「掩體」里深藏起來。所謂掩體就是遠離市場的安全帳戶中，不能是在開了銀期轉帳的銀行卡，更不能放在期貨交易帳戶中，而應該是不相關聯、轉帳不方便的他行帳戶。
我們都知道彈藥庫要建在遠離硝煙戰火的安全地帶，建倉外的資金要放在交易系統之外，不然很容易被「引爆」。如果行情不利止損出局後，要學會冷靜下來，尋找、總結原因再選擇更穩妥的時機，而不是馬上的投入交易。
初學者逐步成熟後，情緒化交易沒有了，恐懼、貪婪負面情緒得到控制，帳戶資金也就有了一份保障。
二、為了資金的安全付出什麼代價也值得
我們看到武器最為先進、殺傷力最強的美國士兵，一套行頭裝備也要幾十萬美金，而其最核心、最值錢的部分不是武器，是自身的防禦系統。只有自身安全了才可以使用好了先進的進攻武器。交易者也是如此，他們參與的是金錢的戰爭，殘酷程度不亞於炮火硝煙的真槍實彈。
期貨市場你只要建倉出擊、只要暴露資金就會有風險。交易者保證資金安全是第一位的，為了交易所冒風險應該和盈利、自我承受能力相當。決不去冒自己不願承受、很難承受的風險。交易銅、橡膠和交易豆粕、玉米的風險係數是不一樣的，顯然交易菜粕、玉米要溫和多了，交易者找到適合自己交易的品種也是大有名堂。尋找到的交易商品走勢、波段必須和自己的生理節奏、神經類型、自身性格貼近、合拍。期貨市場每一種商品也是有自身秉性、性格的。
三、市場交易就是槍林彈雨，但要學會打小戰役
有人認為市場交易殘酷程度甚於槍林彈雨、血雨腥風、真刀真槍的戰爭，因為市場不給你糾正錯誤的任何警示和機會。我們交易者要想生存下來，自己要學會每次交易都給下一次、下十次、乃至下幾十次留有同等的交易機會。避免全倉殺入後被半倉腰斬出局了或者爆倉出局成為被市場緬懷的「烈士」了；也不要一下交易了一百手合約，賠得下一次只能交易五十手了。要知道一個交易者在損失50%之後，在失魂落魄的情形下，想要翻本可能性幾乎是零，絕大多數是幾經掙扎之後就悄無聲息的倒下了。
所以大家要懂得資金管理，先學會打小戰役，拿出2%的本金布局建倉，賺了當然好，賠了也不過就損失0.8%，幾乎可以算是毫髮無傷。調整好了狀態、交易頻率，充滿信心的再投入下一次交易。慢慢狀態穩定了再學著打規模稍大的戰役，這樣循序漸進的進步提高，而不是一上來就打「不是我死、就是你亡」的殲滅戰。技術分析說到底是一個機率問題，行情也是，所以必須為自己增加更多的交易次數，而不是畢其功於一役。以交易為生、市場贏家之所以賺錢就在於他們能爭取到無限多的交易次數和機會。
四、交易者要懂得「捨得」和放棄
交易者要懂得捨得和放棄。要想做到這兩點就必須學會資金管理。你用全部資金建倉被腰斬出局，你一定捶胸頓足的懊悔不已，這種情況誰也做不到「捨得」；而你用2%建倉被腰斬，你肯定不動聲色、泰然處之，不過就是九牛一毛、損失不到1%而已。
行情也是如此，不是每次律動都是屬於你的機會，準確的說絕大多數律動和你沒有關係。成功的交易者都有自己獨特的交易形態，這種形態出現的頻率、時機各不相同，但是形態和他自身的性格、頻率、心理格式是完全吻合的。他們就一直耐心的、守株待兔一般的等待、守候，當屬於他們所能掌控的形態出現後機會就來了，他們就果斷出擊，把握住屬於自己的行情。當然成功率也不是100%，有的只有70%，但是他們可以據此盈利，以交易為生的存活下來。
五、技術分析的作用是極其有限的
有一個入行十年的交易者和我講：」我在看著貴金屬的技術圖形，機會一到我就依靠技術分析全倉的殺出。」我聽後對他說，你所信奉的技術分析是不是和別人的不一樣，你不要把技術分析「累著」啦。他說：」怎麼了？「我和他講，全倉、半倉殺出，乃至觀望不殺出是交易策略問題，不屬於技術分析範疇。你全倉殺出是你的交易策略決定的，不是依據技術分析，技術分析壓根沒有這個職能。
我們的交易者經常犯常識性的邏輯錯誤。在這種認知狀態下所做交易是混亂的，不可能成功的。技術分析在交易中不是萬能的，作用是極為有限的，而贏家和輸家的根本區別主要在交易策略，包括風險控制、資金管理。只是沉迷於技術分析的不成熟交易者尚沒有認知到交易最終取決於風險控制、資金管理等交易策略這樣的深度而已。
六、資金管理的忠實貫徹是交易狀態的升華
在北京的亞運村有一個從事外匯交易剛剛三個月的交易員，他是一個20齣頭的溫州的高中畢業生。他和我講：他現在每天閉著眼可以賺500—1000美金，狀態異乎尋常的穩定。他所做的外匯平台槓桿倍數是200。我有一次約他和我的交易員坐坐暢談一下，話題就圍繞著資金管理展開。我的交易員無言以對，因為他們幾乎本能的每天80%倉位殺進殺出還虧損連連。
交易能夠貫徹到資金管理層面的毫無疑問會是贏家，就是注意到、重視了資金管理也是交易狀態的升華。
在期市裡最重要的是嫻熟的交易技巧是嗎？不，它只是你制勝的武器，你有強力武器並不代表不會被殺死！在你的投資征程上，智慧、眼光、膽略以及嫻熟的交易技巧，都是你在交易之旅上固不可少的，它們當然非常重要，但真正到達最後，它們都不是你在期市長久征戰的關鍵所在。它們只是創造短線神話的幾個不可或缺的方面，長久征戰需要一個最重要的因素——資金管理。
期貨市場沒有常勝將軍，沒有人能百分百預測到下一日、下一周或下一波行情如何走。縱然你有再多的錢，也沒人敢說自己的是市場的主力可以左右市場，這個市場不缺主力，有太多的莊被別的莊吃了，爾虞我詐正是期市恆久不變的道理。如何才能在期貨市場中獨善其身，獲取穩健收益？筆者認為，唯有優秀的資金管理規則，才能笑傲期市。期貨市場的資金管理有多重要，下面來舉個例子：目前期貨的普遍槓桿在七倍左右，假設漲跌停板是5%（波動大的品種甚至達到了7%），一手的保證金一天極端的時候可以虧損35%，連續的極端行情幾天下來波動百分之十，基本上百分之七十的保證金已經煙灰湮滅。這就是為什麼很多人看對了行情最後卻賺不到錢，甚至倒虧，根本原因就是重倉參與交易，一定幅度回調就會回吐所有利潤甚至倒虧。保持合適倉位，留出合適的保證金，才能在期貨市場存活時間更長。資金管理並不能直接增加收益，相反槓桿降低後，收益減少，但同時風險也在降低。資金管理是可以讓你持續在這個市場頻繁使用你的交易技巧的核心所在。通過設置合理的安全墊，重要風險節點的風險對沖，良好的投資心態，將利於作出正確的投資決策。
那麼如何在實戰中做好資金管理呢？通過觀察過很多能做到每年持續盈利的投資者，總結出以下幾點，舉個例子：1、 把槓槓控制在1至3倍，按目前的保證金比例，單邊總持倉應不能超過總權益的40%，一般的行情倉位控制在20%即可；2、虧損不能補倉，錯了就及時止損，期貨不同股票，股票任你補倉也不存在爆倉，但期貨出現虧損後補倉往往會加速你的爆倉。3、盈利後可適當加倉，但總倉位不能超過40%，且應做好浮動止損，當利潤全部回吐時應平倉觀望。
持續盈利其實不難，無非就是做好資金管理以及合理的開倉準確率。但實際情況是大部分的投資者並不能嚴格地要求自己，因為大部分人戰勝不了人性貪婪跟恐懼這兩大弱點，提升風險意識，合理的資金管理策略將使期貨投資保持多一份穩健。