南瞻部洲，高句麗國，長白山腳下。
一隻金毛貂鼠蹦蹦跳跳的在白雪皚皚的山地上行走，留下一串串清晰的腳印。別看小，也已經活了三百多年。每年夏天，他就守在河邊抓魚吃，並把吃不了的曬成魚乾，藏到洞裡。到了冬天，雪障青山，他就躲在洞裡吃魚乾，吃松果。白山黑水寒風凜冽，動輒颳得不見天日，金毛貂鼠在大風中練出一門絕技，就是吹風。沒事幹就鼓起腮幫子吹氣玩，開始一口氣只能吹動面前的一棵樹，到得後來，一口氣能把一座山吹走。
有一天他正在松林間蹦來蹦去，忽然看到一個挖參人倒在路邊，奄奄一息。他把挖參人救醒，挖參人為了感激他，就送了他一顆人參，並且告訴他，吃了人參可以多活一百年。但是想要長生不老，光靠吃人參不管用。金毛貂鼠問，那吃什麼管用呢？挖參人說，自己常年走南闖北，見過各種奇聞異事，遇過一位白鬍子老道，老道跟他說，想要長生不老需要吃三樣東西。一是天上王母娘娘蟠桃園的蟠桃，每隔二百年王母娘娘都要召開蟠桃大會，邀請諸神吃桃，但是不在名單里的不給吃。一是西牛賀洲五莊觀鎮元大仙的人參果，鎮元大仙是地仙之祖，特別小氣，跟著他修煉千年的徒弟們都吃不上一口。一是西牛賀洲靈山的奇花異果，如來佛祖每隔二百年召開盂蘭盆會，請諸佛排排坐吃果果。
金毛貂鼠聽了，心嚮往之。但他不喜歡吃水果，就喜歡吃松果，松果有松油，特別香。挖參人說，那你去靈山碰碰運氣吧，雷音寺大殿外有好多琉璃燈，裡面滿滿的全是油，管夠你喝。佛祖普度眾生，不差你一口。
挖參人走後，金毛貂鼠心動了。他帶上洞裡儲存的松果和魚乾一路向西，風餐露宿，整整走了八年，方才到達靈山。到了之後，他的心涼了一大截。當地人告訴他，靈山是諸佛清修之地，山門有四大金剛把守，除非得到允許，根本上不了山。如果偷上被抓住，後果不堪設想。
金毛貂鼠初出茅廬，又是化外之地來的，對佛祖和佛規沒有畏懼之心，不以為然，時刻想著上山偷油吃。終於在一個月黑風高之夜逮住了機會，一隻小蠍子偷聽如來講道，如來伸出胖乎乎的佛手推了人家一把，小蠍子大姑娘一枚，哪受這氣，一個倒馬毒刺將如來蜇的二拇指伸不直，嘴裡嘶嘶抽冷氣，下令四大金剛前去捉拿，趁此機會，金毛貂鼠跑到大殿外的琉璃盞旁，咕嘟咕嘟，喝的滿嘴流油。他以為自己神不知鬼不覺，卻被盤旋在擎天華表柱上的八爪金龍看到了，仰頭長嘯，發出警告。
金毛貂鼠扭頭就跑，十八羅漢緊追不捨，看看就要追近，金毛貂鼠慌了，轉過身鼓起腮幫子，狠狠吹了一口氣，半天裡只聽得咔嚓一聲巨響，雷音寺被吹走三層，五百羅漢亂作一團，齊聲喧鬧，文殊菩薩的青毛獅子和普賢菩薩的白皮大象趁機跑掉，真武大帝的龜蛇陣被吹散，太上老君的煉丹爐被吹滅。王母娘娘正要去蟠桃園摘桃，也被吹斷了褲腰帶。二郎神在灌州城迷失，李天王的金塔失手掉在地上。觀音菩薩正在南瞻部洲南海普陀寺讀經，一下就被吹翻十幾頁，海中的白蓮花隨風飛舞，十二座菩薩院的院門次第而開。
金毛貂鼠跑了，佛祖震怒，問道，誰能將此妖擒拿歸案？金剛羅漢們皆沉默不語，只見華表上的八爪金龍盤旋而下，俯身稟告，佛祖無憂，小龍願去擒獲此妖。如來頷首微笑，傳喚靈吉菩薩，你跟金龍一起去，我再賜你一顆定風丹，只要吃了這丹，憑他再大的風，也刮你不走。
靈吉菩薩在西牛賀洲黃風山把金毛貂鼠堵住，金毛貂鼠故技重施，吹起了黃風，靈吉菩薩吃了定風丹，在狂風肆虐中紋風不動，金毛貂鼠吹完風，一看靈吉菩薩還在眼前，亂了陣腳，轉身撒腿就跑，只聽得半空里噼啦一聲，一條八爪金龍從天而降，一爪子就把金毛貂鼠的腦袋摁住了。金毛貂鼠跪地求饒，靈吉菩薩說，上天有好生之德，念你修行一場不易，權且將你羈押在此，不能離開黃風山半步。再敢惹是生非，決不輕饒。金毛貂鼠連連磕頭，再不敢犯，再不敢犯。
靈吉菩薩放了他，在兩千里外的小須彌山建了道場，專門監視黃毛貂鼠不要亂跑。黃毛貂鼠收了一幫小弟，夾起尾巴過活。沒過幾年，取經團來到黃風山，帳下虎先鋒就把唐僧抓了。唐僧前世是如來二徒弟金蟬子，黃毛貂鼠在西天時曾經見過金蟬子，那是他半夜偷油的時候，金蟬子正拿著油桶，一勺一勺往油盞里添油。後來聽說唐僧跟金鼻白毛老鼠有私情被如來發現，遂被如來罰下凡間，從東土大唐前往西天靈山取經贖罪。
看著白白胖胖的唐僧，金毛貂鼠也是一肚子氣，想當年金鼻白毛老鼠是他心目中的女神。金毛貂鼠從長白山到了靈山不久，就認識了聰明伶俐的金鼻白毛老鼠，金鼻白毛老鼠土生土長在靈山腳下，就住在舍衛國，每天從王宮和豪富家裡偷東西，偷了儲藏在洞穴中，洞裡裝修的富麗堂皇，金毛貂鼠有一次應邀進去做客，看完之後自慚形穢。知道自己跟小白鼠的差距猶如螢火蟲之於日月，遂斷了染指小白鼠的念頭。不久小白鼠就跟金蟬子好上了，金毛貂鼠很是傷了一陣子心，後來聽說小白鼠也被如來派托塔李天王給抓了，好像也羈押在一個地方，只是再沒有聯繫過。
對於金蟬子這塊燙手的山芋，金毛貂鼠深知其中利害，把虎先鋒訓了一頓之後，孫悟空打上門來。孫悟空當年大鬧天宮，名聲響徹江湖，整個天庭束手無策，玉帝只好宣如來勤王救駕，方才把猴子壓在五行山下，猴子出來後，就跟著金蟬子取了經。現在撞上門來，倒要看看他有什麼手段。世人皆困於四個桎梏不能自拔，即酒色財氣是也。有人嗜酒，有人好色，有人貪財，有人爭氣。許多人單單為了徒爭一口氣，輕則傾家蕩產，重則身名俱滅，不可不慎。
金毛貂鼠好勝心起，怒髮衝冠，出來跟孫悟空干仗，一口氣吹得孫悟空眼睛睜不開。孫悟空在太白金星指點下去小須彌山請了靈吉菩薩，一把將金毛貂鼠抓住，押上了靈山。如來說，萬般障易去，執著障難除。你意欲得道，無可厚非，只是得路不正。我將你羈押黃風山，本待你悔過自省，不想你變本加厲，竟然打起了金蟬子的主意，罪不可恕。我賜你《靈吉菩薩釋厄經》一卷，你在靈山找個洞，敲木魚念真經，收收性子。敢出山洞半步，再不輕饒。
金毛貂鼠磕頭如搗蒜，謝了佛恩，進了山洞，從此靈山多了一個小沙彌。