中國經濟網北京2月26日訊 （記者 魏京婷）中銀證券(601696.SH)今日上市。中銀證券2月19日公布發行結果，網上網下投資者合計繳款認購2.78億股，整體認購率達99.81%。回撥機制啟動後，網上發行最終中籤率為0.126%。
中銀證券是A股市場的第37隻券商股，也是鼠年上市的第一隻券商股。
中銀證券本次計劃公開發行新股2.78億股，占發行後總股本的10.01%，發行後總股本為27.78億股。中銀證券本次發行的保薦機構（聯席主承銷商）為國泰君安，聯席主承銷商為平安證券。
中銀證券上市發行價格為5.47元/股，對應的市盈率為22.97倍（發行後的總股數計算）。
中銀證券預計募集資金總額為15.21億元，扣除發行費用後將全部用於增加公司資本金及補充公司營運資金，擴展相關業務。
中國經濟網記者注意到，2019年共有2家券商在A股上市，分別為華林證券和紅塔證券。兩隻券商股均在去年創下近5倍漲幅，其中華林證券全年最高價21.45元，漲幅492.54%；紅塔證券全年最高價19.79元，漲幅471.97%。
截至昨日收盤，華林證券報15.10元；紅塔證券報24.79元，後者收盤價較其發行價3.46元已漲616.47%。
核心經營指標穩步提升 經紀業務占大頭
2016年至2019年1-6月，中銀證券實現營業收入分別為28.30億元、30.68億元、27.55億元、15.07億元，實現歸屬於公司普通股股東的凈利潤分別為10.66億元、10.67億元、7.05億元、5.40億元。
中銀證券預計2019年營業收入27.73億元至28.83億元，較上年變動幅度為0.65%至4.64%；預計凈利潤為7.45億元至7.85億元，較上年變動幅度為5.46%至11.12%。
中銀證券核心經營指標穩步提升。2016年至2018年，中銀證券營業收入市場份額分別為0.71%、0.76%、0.79%，對應市場排名分別為第35、第30、第28名；凈利潤市場份額分別為0.75%、0.92%和1.21%，對應市場排名分別為第35、第24、第20名。
2019年6月末，公司營業收入和凈利潤市場份額分別為0.77%和0.75%，對應市場排名均為第33位。
分業務來看，證券經紀業務、資產管理業務、投資銀行業務為中銀證券的主要業務，報告期各期，三項業務收入合計占營業收入的比例分別為94.30%、87.16%、86.86%和80.32%。
2016年至2019年1-6月，中銀證券證券經紀業務分別實現收入14.89億元、14.12億元、13.34億元和7.76億元，占營業收入比例分別為52.59%、46.03%、48.43%和51.48%，主要來源於傳統證券經紀業務收入和信用業務收入。
資管業務是中銀證券第二大業務板塊，收入占比逐年上升。2016年至2019年1-6月，該項業務實現營業收入分別為5.73億元、8.20億元、8.67億元和3.40億元，分別占公司營業收入的20.26%、26.73%、31.46%和22.54%。
截至2019年6月30日，公司存續的資產管理計劃產品共計298隻，其中集合資產管理計劃產品219隻、定向資產管理計劃產品50隻、專項資產管理計劃產品12隻、公募基金產品17隻。
去年兩家券商上市 華林證券和紅塔證券上市當年均最高漲近5倍
中銀證券本次A股發行數量為2.78億股，全部為新股，不進行老股轉讓。《首次公開發行股票發行結果公告》顯示，網上投資者繳款認購股份數量為2.50億股，金額13.66億元；網下投資者繳款認購股份數量為0.28億股，金額1.52億元，網上網下投資者合計繳款認購2.77億股，整體認購率99.81%。
| 股票代碼 | 601696 | 股票簡稱 | 中銀證券 |
| 申購代碼 | 780696 | 上市地點 | 上海證券交易所主板 |
| 發行價格（元／股） | 5.47 | 發行市盈率 | 22.97 |
| 市盈率參考行業 | 資本市場服務業 | 參考行業市盈率(最新) | 40.67 |
| 發行面值（元） | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 15.21 |
| 網上發行日期 | 2020-02-13 (周四) | 網下配售日期 | 2020-02-13 |
| 網上發行數量(股) | 250,200,000 | 網下配售數量(股) | 27,800,000 |
| 老股轉讓數量(股) | - | 總發行數量（股） | 278,000,000 |
| 申購數量上限(股) | 83,000 | 中籤繳款日期 | 2020-02-17 (周一) |
| 網上頂格申購需配市值(萬元) | 83.00 | 網上申購市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
| 網下申購需配市值(萬元) | 1000.00 | 網下申購市值確認日 | 2020-02-05 (周三) |
回撥機制啟動前，網下初始發行數量1.95億股，為本次初始發行數量的70.00%。網上初始發行數量為8340萬股，為本次初始發行數量的30.00%。
回撥機制啟動後，網下最終發行數量為2780萬股，占本次發行總量的10.00%；網上最終發行數量為2.50億股，占本次發行總量的90.00%。回撥機制啟動後，網上發行最終中籤率為0.12644194%。
中銀證券在《首次公開發行股票發行公告》中表示，據初步詢價情況，剔除最高報價後，並綜合考慮發行人基本面、所處行業、可比公司估值水平和市場環境等因素，確定本次發行的發行價格為人民幣5.47元/股，對應攤薄後市盈率為22.97倍。
截至2020年2月7日，中證指數有限公司發布的最近一個月行業靜態平均市盈率為40.67倍，中銀證券本次發行價格對應的市盈率低於最近一個月行業靜態平均市盈率。
中銀證券預計募集資金總額為15.21億元，扣除發行費用後募集資金凈額為14.78億元，將全部用於增加公司資本金及補充公司營運資金，擴展相關業務。
去年，A股市場有2家券商上市，分別是華林證券和紅塔證券。中銀證券本次發行市盈率與華林證券相當，與紅塔證券市盈率相差較大。
華林證券於2019年1月17日登陸深交所中小板，是A股第35家上市券商。華林證券發行數量為2.70億股，發行價格為3.62元/股，首發市盈率22.98倍。
3月7日，華林證券上市後不到兩個月股價升至18.35元，創出第一個階段高點。
6月25日，華林證券當日漲停收盤，報21.45元，為該股去年全年最高價，較發行價上漲492.54%。
| 股票代碼 | 002945 | 股票簡稱 | 華林證券 |
| 申購代碼 | 002945 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格（元／股） | 3.62 | 發行市盈率 | 22.98 |
| 市盈率參考行業 | 資本市場服務 | 參考行業市盈率(最新) | 19.33 |
| 發行面值（元） | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 9.77 |
| 網上發行日期 | 2019-01-08 (周二) | 網下配售日期 | 2019-01-08 |
| 網上發行數量(股) | 243,000,000 | 網下配售數量(股) | 27,000,000 |
| 老股轉讓數量(股) | - | 總發行數量（股） | 270,000,000 |
| 申購數量上限(股) | 81,000 | 中籤繳款日期 | 2019-01-10 (周四) |
| 網上頂格申購需配市值(萬元) | 81.00 | 網上申購市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
| 網下申購需配市值(萬元) | 6000.00 | 網下申購市值確認日 | 2018-12-10 (周一) |
紅塔證券是A股第36家上市券商，於2019年7月5日在上交所主板上市，發行數量為3.64億股，發行價格為3.46元/股，首發市盈率高達35.56倍，超過23倍市盈率的新股發行「紅線」。
上市兩個月後，9月10日，紅塔證券盤中創出去年最高價19.79元，較發行價上漲471.97%。
| 股票代碼 | 601236 | 股票簡稱 | 紅塔證券 |
| 申購代碼 | 780236 | 上市地點 | 上海證券交易所主板 |
| 發行價格（元／股） | 3.46 | 發行市盈率 | 35.56 |
| 市盈率參考行業 | 資本市場服務 | 參考行業市盈率(最新) | 34.75 |
| 發行面值（元） | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 12.59 |
| 網上發行日期 | 2019-06-24 (周一) | 網下配售日期 | 2019-06-24 |
| 網上發行數量(股) | 327,600,000 | 網下配售數量(股) | 36,400,000 |
| 老股轉讓數量(股) | - | 總發行數量（股） | 364,000,000 |
| 申購數量上限(股) | 109,000 | 中籤繳款日期 | 2019-06-26 (周三) |
| 網上頂格申購需配市值(萬元) | 109.00 | 網上申購市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
| 網下申購需配市值(萬元) | 1000.00 | 網下申購市值確認日 | 2019-05-24 (周五) |
作為A股第37家券商股，同時又是2020年首家券商股，中銀證券上市後表現勢必將引起關注。
| 股票名稱 | 發行數量 | 發行價格 | 發行市盈率 |
| 中銀證券 | 2.78億股 | 5.47元/股 | 22.97 |
| 華林證券 | 2.70億股 | 3.62元/股 | 22.98 |
| 紅塔證券 | 3.64億股 | 3.46元/股 | 35.56 |