文章來源：財經銳眼

一

口罩概念股「高燒不退」。

今日開盤，口罩概念股表現強勁。截至收盤，潔特生物（688026.SH）、道恩股份（002838.SZ）、再升科技（603601.SH）等10隻個股漲停，奧美醫療（002950.SZ）等多隻個股跟漲。

消息面上，國內疫情正在得到有效控制，境外疫情卻迎來大規模爆發，防控形勢愈加嚴峻複雜，增加了很多的不確定性。

當地時間3月5日，世界衛生組織發布最新一期新冠肺炎情況每日報告，境外共85個國家確診新冠肺炎14,768例，境外新增新冠肺炎2,098例，死亡共計267例。

其中，被「新天地教會」搞得烏煙瘴氣的韓國疫情嚴重，已確診超6,000例；日本的情況也不樂觀，僅「鑽石公主」號郵輪就確診超700例。

此外，義大利、伊朗、德國、法國、美國、英國、瑞士等多個國家的確診病例不斷攀升，口罩作為疫情防控的必需品，瞬間升級為全球瘋搶的稀缺品。

以韓國為例，數據顯示，近一個月，韓國的口罩需求大幅上升，醫用口罩的增長高達7650%，同期測溫儀的需求量增速擴大到了3100%。

韓國政府推出口罩維穩方案，要求藥店、郵局等定點銷售處的口罩供應量翻一番，居民購買需攜帶身份證，每人每周限購2個。韓國街頭出現排隊買口罩的長龍。

不止韓國，義大利、日本等疫情嚴重地區的口罩都賣脫銷了。世界衛生組織指出，口罩等個人防護用品的需求量已是正常水平的100倍，價格則是正常水平的20倍。

二

目前，中國口罩生產正在逐步復工、增加產能，僅二月份就新增2,000多家口罩生產企業，基本可以滿足國內需求。

中國的口罩產量占到全世界的一半，隨著日本恢復從中國進口口罩，以及海外疫情的持續擴散，全球市場需求呈現井噴，「一罩難求」已經成為全球共識。

需求當前，國內多家企業緊急跨界造口罩，不管是車企、內衣企業還是紙尿褲企業，紛紛加入到口罩生產的大部隊當中。

日前，上汽通用五菱牌口罩機正式下線，讓這家老牌車企怒刷一波存在感。對此，同為車企的比亞迪（002594.SZ）公開喊話：「我有口罩機，沒有熔噴布！」

而比亞迪的遭遇並非個例，相比口罩機的批量上線，原材料緊缺成了口罩生產中最大的「攔路虎」，甚至有多家口罩生產商因原料緊缺被迫停產。

醫用口罩一般分為三層，內外兩層是無紡布，中間的過濾層是熔噴布，具有隔絕病毒等作用，是口罩的核心材料，堪比人類的心臟。

有關數據顯示，1.5噸的熔噴布可生產200餘萬個醫用口罩。疫情期間，要滿足市場上對口罩的巨大需求，關鍵在於新增熔噴布的產能。

據業內人士反映，熔噴設備需要訂製，到貨周期最少三個月，加上投產成本高、生產難度大，並非短期能夠迅速釋放產能。

此外，經營範圍涉及熔噴布的企業主要集中於江蘇、浙江、河南、湖北四省，這幾個省份受疫情影響嚴重，復工率低，不利於熔噴布擴產的推進。

縱觀口罩產業鏈，自疫情發生以來，上下游企業都在加足馬力搞生產，只有中游的熔噴布供不應求，短短一個月時間，熔噴布的價格從每噸2萬元瘋漲至最高29萬元。

需求端無限放大，供給端卻跟不上節奏，在此背景下，A股的口罩概念股上演了一幕王者歸來。

三

實際上，自2020年以來，口罩概念股已經被資金反覆炒作，多隻個股趁機崛起。

其中，行業佼佼者搜於特（002503.SZ）、再升科技、奧美醫療等股價漲超一倍，泰達股份（000652.SZ）股價漲了兩倍。

在此期間，道恩股份股價漲超4倍，最近11個交易日累計收穫9個漲停，成了當之無愧的行業龍頭。

道恩股份成立於2002年，2017年上市，是一家研發、生產、銷售熱塑性彈性體、改性塑料和色母粒等功能性高分子復合材料的高新技術企業。

這些專業名詞讓人頭大，通俗來講，道恩股份就是個造塑料和橡膠的企業，產品主要應用於汽車零部件和家用電器以及一些消費品上。

其中，道恩股份生產的聚丙烯熔噴專用料，是口罩熔噴布的原材料，這麼說來它算是名副其實的口罩概念股，但近期瘋漲的股價引發投資者質疑。

據披露，道恩股份2018年度聚丙烯熔噴專用料銷售收入為1.83億元，占公司合併營業收入的13.41%，占比並不高。

疫情發生後，道恩股份董事長承諾，公司生產的聚丙烯熔噴專用料不漲價。而該材料所屬的改性塑料類產品毛利率為13.59%，利潤空間不大，賺的都是辛苦錢。

此外，道恩股份還有橡膠業務，尤其是一種叫TPV的橡膠材料，是環保要求下傳統橡膠替代的主要產品，主要供應車企，特斯拉（TSLA.US）造車就用到了這種材料。

但道恩股份並不是特斯拉的直接供貨商，特斯拉採用的TPV材料由美國庫博公司供應，而道恩股份是庫博公司的供應商，頂多算是特斯拉的間接供應商。

儘管如此，道恩股份還被外界貼上了特斯拉概念股的標籤，而特斯拉對A股的助推作用大家有目共睹。左手口罩，右手特斯拉，道恩股份被資金炒上了天。

近日，道恩股份連續發布多份風險提示公告，稱疫情期間聚丙烯熔噴專用料訂單增加對業績產生一定積極影響，但隨著疫情得到有效控制訂單量會逐步下降，提醒投資者注意風險。

結語

上市3年來，道恩股份的股價一直不溫不火，如今飛上枝頭變鳳凰，公司高管也打起了小算盤。

2月11日晚間，道恩股份公告稱，公司董事、高級管理人員韓麗梅、蒿文朋、田洪池計劃未來6個月內，合計減持公司股票不超過1327.09萬股，占公司總股本的3.26%。

按當天收盤價22.35元/股估算，減持對應市值接近3億元。受此消息影響，接下來4個交易日道恩股份連續下跌。

如今，口罩概念股再度崛起，大批資金往裡砸，道恩股份的股價連創新高，不知高管們的減持計劃可還順利？