有一位股票市場投資大師這樣描述下跌行情： 「先是一隻動物受驚嚇，感到恐懼，開始奔跑，接著其他動物跟著跑動，到最後整群動物向一個方向飛奔」。當你買到股票出現下跌，而且非常恐懼，肯定它還會下 跌！實際上，許多暴跌皆因投資者心理因素造成的，也許並不是上市公司業績發生本質的變化而導致了下跌。相反，行情暴漲有時也不是上市公司業績出現增長，也 許是人們牛眼看市，人心思漲造成的。而且很大程度上正是由於非理性形成的諧振作用導致的結果，又往往出乎人們的意料之中。所以，如果一個人敢於做他所懼怕 之事，結果往往是他並不需要做那件事。當持有這個股票，也不會覺得下跌有什麼好害怕，不需要做出賣出的舉動，相反持有它還感覺愉悅，證明自己買的股票是對 的，相信奇蹟在你身上會發生！正如前面所講，恐懼與受騙也是人類智慧與聰明產生的重要源泉。

無論什麼原因，往往機會是跌出來的，危險是漲出 來的！當你發現手中的股票圖形走好，覺得股市掙錢非常容易，實際上最可怕的時候很快就要到來。這時你對自己滿意，也就是骨子裡已經開始嘲笑別人。事實上， 任何事情，當你開始嘲笑別人那樣做非常笨時，過不了多久，你自己必然也會那樣笨。如我們炒股，當與別人談論股票時，甲股民講，後悔死了，買了一支股票掙了 一倍的利潤沒賣出，現在反而被套了一半。你往往心裡會認為他為什麼那麼笨，不懂得掙了那麼多錢賣出。而你過了一些時候，買了一支股票上漲了許多不僅沒賣 出，反而比他還笨，等過了一些時候，當你賣出這支股票時，反而是歷史最低點。

所以這個時候，你若能想像又有比你更高級的生命嘲笑你的傻時， 你會再笑嗎？市場推崇時，即內心非常迫切購買某個股票時，則正是主力將出逃的時候，而且你若覺得購買慾越強烈，主力資金急於賣出的意圖肯定越強烈。相反， 當你發現某支股票你持有很多，但就是未按你的思維定式去「行走」，你氣憤、惱怒、哭笑不得，甚至氣急敗壞，這個股票對你的折磨刻骨銘心時，如果這個時候你 討厭這支股票的感覺度越強烈，主力資金就越高興，而且你終於賣出它，結果隨時在你永不碰它的誓言錚錚有詞之際突然上升、再上升。

因此，股市永遠是「後悔」的世界，本應該最高點賣出，但實際沒有賣出去。為什麼？因骨子裡的貪婪性認為它還會上漲。

在亞洲，有一種捉猴子的方法。聰明的捉猴人把椰子挖空，然後用繩子把其固定在樹上或固定在地上，椰子上留了一個小洞，洞裡放了一些食物，洞口大小恰好只能讓猴子空著「手」伸進去，而無法握著拳頭縮出來。一切準備就緒，就等「可愛的」猴子落入陷阱。

不 久，猴子聞香而來，將它的「手」伸進去抓食物，理所當然地，緊握的拳頭怎麼也出不了洞口。此時，埋伏在附近的獵人，來到猴子面前，猴子驚慌失措，更是逃脫 不掉。於是，猴子就被捉住了。猴子的糊塗是由於捉住食物「不放」，它是被自己的貪婪所俘虜。其實，猴子只需將食物放掉就能縮回「手」來。可是它就是不願意 放下食物，也就是作繭自縛吧！

莊家最怕你不貪婪、不恐懼，因為過度的貪婪和恐懼是莊家戰勝你的武器。

正如每個人的心念均有物 理力，若在主力讓你感到恐懼時，你若真的產生了恐懼感，實際它的力量已經到了你的心念里了，肯定會對你起到不利作用。反之，你心態平和，先讓他們去廝殺， 主力總有累趴下的時候，到那時，你雖然是弱小的代表，但也可毫不費力地戰勝它，使你成為真正的主角。

我們常常會陷入某種擺脫不掉的窘境，你 看好並買進一支股票，希望它馬上飛漲，可是它卻往往不會上漲，並且長期橫盤，甚至下跌，然後擊穿你的止損位，而當你按計劃止損時，它卻又會馬上飛漲。碰到 這種事，我們會說，下次等它回調再買入吧。當你又發現目標的時候，你會對自己說再等等，它可能會回調。於是你等著，可它卻牛氣十足拒絕回調，於是你又一次 感到失落，如此反覆多次，你的信心開始動搖。你開始懷疑自己的技術水平太差，於是你拚命的學習，結果是使自己原本不多的資金又少了許多，當你學習到了新的 交易技巧時，你恍然大悟原來是因為之前的操作技巧太差了。於是你又信心十足地回到市場，可是好景不長，你又一次被套牢，此時主力不僅套牢你，而且還會充分 利用市場上大眾的恐懼心理在這麼低的價位逼迫你交出廉價的籌碼。你20元買入，下跌到15元你賣不賣，再跌倒10元你還不賣、8元、6元……你帳上的市值 難道成為零嗎？此時你真正地感覺到了「地獄」般的痛苦，而且，當人在恐懼的時候，又往往會變得非常愚笨，這時你一定會做出錯誤的決定。股市如人生只有經歷 震盪才能走向平和，炒股只有經歷盈虧才能步入成熟。

實際上，當市場本身出現過度恐懼的時候，正是賺錢機會到來的黃金時候。你本來手握著一支 大牛股，但由於市場上不斷的折磨或恐嚇使你始終生存在迷茫中，明明手中持有的股票能得到可觀的收益，卻又在最低位拱手相讓。相反，在股價處於高位時，主力 又會充分調動市場人士的貪婪心理，打開他們的想像空間。

選股票好比馴馬，當你一旦騎上它，開始的時候是不會聽你話的，它一路狂跑，忽快忽 慢，時上時下，甚至折騰得你非常沮喪時方可罷休。但你只要不為之所動，它便不攻自破，當你要割肉賣出或沒有賺到錢準備更換又一熱點股票時，請你再等上三 天，只要你能靜心，一切干擾你的因素往往又會煙消雲散。

因「肉身」之人再加上超過其它動物的思維想像力，而且往往容易陷入不利的處境中，更易出現錯誤的思想關聯，並將表象引入與事實相悖的歧途。因為大多數人們的貪婪欲始終難以滿足，而且得到的越多其慾望的級別越高、範圍也越廣。

趨勢交易法：ABC看破趨勢，2B定買賣點

趨勢交易法則

在上升趨勢中做多; 在下跌趨勢中做空; 在震盪區間頂部做空、底部做多。

大趨勢像是遛狗的主人，他走的比較慢；狗就像中短期的走勢，活蹦亂跳，有時候跑過頭，又會回來找主人一下，然後再去東聞聞、西嗅嗅。最後你會發現，其實狗不會離開主人太遠。

找到正確的方向和對象不易，找到正確的東西並且良好的時機來臨時敢於行動更不易，行動後能夠耐心的在正確的方向上堅持最不易。第一個不易是因為學識和專業素養的門檻，第二不易是因為知行合一的障礙，第三個不易是品性的缺陷。長期的超額收益卻要求這3者的結合，投資之不易正在於此。

趨勢分析法

除非趨勢在最後轉變了方向，否則它始終是你的朋友。——埃德·西科塔

一、趨勢概述

什麼是趨勢：趨勢是市場變動發展的方向。它由市場運動的波峰和波谷依次上升或下降所構成的。

趨勢的方向

上升趨勢:一系列依次上升的峰和谷；

下降趨勢:一系列依次下降的峰和谷

橫向延伸:為一系列橫向伸展的峰和谷

趨勢的三種方向

趨勢的三種規模

主要趨勢。趨勢的大方向，一般持續時間比較長。

次要趨勢。在主要趨勢的運行過程中進行的調整。

短暫趨勢。在次要趨勢中進行的調整。

趨勢之間的相互關係

不同規模、不同方向的趨勢之間相互依存，互為因果。

大規模的趨勢是由很多個小規模的趨勢組成；小規模的趨勢往往又孕育著大規模的趨勢。

同一個方向的趨勢，演變發展的過程中經常出現相反方向的趨勢夾雜其中；而一個反方向的趨勢往往又孕育著另一個趨勢方向的誕生。

不同規模趨勢之間的關係

二、趨勢線和軌道線

趨勢線：是用來描繪市場發展趨勢的直線。

類型：上升趨勢線、下降趨勢線

1、趨勢線的畫法

上升趨勢線：選擇兩個有決定意義的低點連線

下降趨勢線：選擇兩個有決定意義的高點連線

決定趨勢線有效性的因素

1、所畫出的趨勢線必須得到第三個點的驗證才能確認這條趨勢線是有效的。

2、趨勢線被觸及的次數越多，該趨勢線越具有實際意義。

3、趨勢線維持的時間越長，其支撐或阻力作用越明顯。

4、趨勢線過平或過陡，其支撐或阻力作用都不太明顯。

高低位ABC法則，千萬別小看，準確率高著呢

一、低位ABC法則

通過低位ABC法則來把握個股趨勢的拐點，再結合其他的技術指標可以判斷個股由下跌趨勢轉向上漲趨勢。

如下圖，在下跌趨勢結束後股價開始向上運行，形成低點A，當上漲一段時間後開始回調形成高點B，如果回調的深度低於A點，則低位ABC無效，可能會繼續下跌或整理。

如果回調的低點高於A開始向上運行形成次低點C，如果有效突破B點，則低位ABC成立，多方占優。最終判斷上升趨勢形成。低位ABC要符合三條原則：一是突破下跌趨勢線;二是C點必須高於A點;三是股價必須突破B點。

量能也要配合：

1、 a量逐步放大(A-B)：成交量萎縮到地量水平股價開始反彈形成股價低點A，由A點到B點對應a量。

2、 b量逐步縮小(B-C)：隨著股價B點到C點成交量開始縮小，對應著縮小的b量。

3、c量逐步放大(大於a量)：隨著股價由C點向上突破B點，其成交量又開始慢慢放大，而且要大於a量，完成有效突破。

通過福建高速案例，可以看出，當在下跌過程中出現低位ABC時，量能也配合的非常好，可以確定行情已經反轉，在股價突破B點所在的位置時，買入時機出現。投資者朋友們可以參照低位ABC來選出行情已經翻轉並且開始發動的個股。

二、高位ABC法則

高位ABC結構形成於上升趨勢結束後，先是高點C無力克服高點A，A是最高點，C是次高點，之後市場向下跌破了低點B，從而形成了下跌趨勢。這是符合道氏理論的高點逐步降低的原則，當跌破B點時，則下跌趨勢成立。判斷下跌趨勢的形成。

高位ABC要符合三個條件：

1、跌破上升趨勢線

2、C點必須低於A點

3、股價必須跌破B點

通過上圖福建高速案例可以看出，先是高點C無力克服高點A，A是最高點，C是次高點，之後市場向下跌破了低點B，從而形成了下跌趨勢，並且一路陰跌。

三、趨勢---兩線定乾坤

股價突破下跌趨勢線之後沒有立即上漲，而是繼續盤整，這時候要畫一條水平壓力線，只有當突破水平壓力線後才有可能大幅上漲。

通過兩線定乾坤能精準的把握股價的走向，在趨勢理論體系中非常重要的參考指標。

兩線模型：

股價在下跌的末期，當突破明顯的下跌趨勢線(S1)後形成低點A與高點B，但是完整的低位ABC並沒有成立，因為C點具有不確定性且股價總是不能突破B點的水平壓力位，有時高於A點有時低於A點，形成一定的震盪整理，經過一段時間的整理之後出現了一個底部形態(或上升三角形或箱體)，當某一天股價有效突破S2線之後打開了向上的空間，這時候我們可以積極做多，及時跟進。

當股價完成這兩條線(S1、S2)的有效突破後趨勢開始發生扭轉，我們稱之為扭轉乾坤線。

下面10個交易建議，正是你獲得盈利最需要的

1. 不要因為更小時間圖的變化而草率退出交易

如果你交易的日內圖，那就在日內圖上查看和管理交易。如果這時候你去看4小時圖，很可能被嚇得趕緊退出交易。這是很多人犯的錯誤。

2. 止損置於你交易設置失效的區域

不要根據你願意承擔的虧損範圍來設置止損，而是根據市場結構來設置，即當止損觸發時，你知道自己已經錯了。

假設你在支撐位做多，那麼價格突破支撐位時，你就知道自己錯了

3. 跟隨趨勢交易可以提高盈利可能

在一個趨勢市場，價格總是表現為上上下下的波浪運動，我們可以比喻為：

• 推進運動——順著趨勢方向的變化
• 修正運動——短暫的價格回調變化

正常來說，推進運動總是強過修正運動，因此順著趨勢交易，你才可以最大化盈利。

4. 找到最適合你自己的交易方法

如果你鍾愛交易市場，並且讓它占據了很多的時間和生活，那麼長線趨勢跟蹤就不適合你了。如果你有全職工作，並沒有很多時間去觀察和分析市場，那麼日內交易可能不適合你，因為你沒辦法聚焦精力，很容易錯過交易機會。

我想說的是，每個人都要找到適合自己的交易方法。這裡有幾個小建議：

• 交易方法要適合你對市場的認知和偏好（你更傾向趨勢市場還是區間市場？）
• 找到契合你時間表的交易時段
• 不要隨意切換交易系統

5. 不要在幾次失敗後就放棄交易策略

為什麼這麼說呢？因為再好的交易策略，在短期內都可能導致隨機的結果。

扔1000次硬幣，得到正反面的比例各自是50%。但是你只扔10次，出現正反面的次數卻不可能同等，因為對比的範圍太窄了。交易也是如此。幾次虧損的交易不能證明一個交易策略是不好的。如果要比較，至少在100次交易後再做決定吧。

6. 有計劃的交易者才能在交易中自律

如果你沒有交易計劃，那麼情緒、交易目標和對市場的看法就會主導交易。你可能因為「朋友內部來的消息」、「覺得價格應該不會再跌了」、「好無聊」這樣的理由去交易了。

但是......如果你的交易行為總是這麼隨意、沒有任何標準，又怎麼能期待得到穩定的交易結果呢？交易計劃的重要性在於它建立了一套行為標準，讓你不會隨心所欲交易。

7. 每筆交易的資金風險控制在1%左右

假設你的交易系統盈利率為50%，你的風險回報比利為1:2，交易8次，前4次虧損，後4次盈利，那麼你依然可以盈利嗎？不，這得看情況——如果你的資金風險為30%，那麼前4場交易下來你就一分不剩了。但是，如果你資金風險僅1%，那麼8次交易下來你依然盈利4%。

有盈利的交易系統，但是沒有好的風險管理，你最終還是一無所獲。此外，別忘了一件事：虧損很簡單，但是要在虧損後恢復資金缺很難：

如果虧損了50%，你要盈利100%才能保持帳戶收支平衡。如果你虧損90%...要拿回資金就很難了。

8. 盈利的交易者不必知道一切

為什麼要強調這一點呢？因為我以前就犯過認知錯誤，以為自己需要知道一切才能盈利。知道我發現「少即是多」的道理。

不得不給大家忠告：你不需要知道市場基本面、不需要知道市場大型機構玩家在做什麼、不需要懂所有的技術指標和形態、也不需要買各種各樣的自營軟體和工具。

你需要的是什麼呢？只有3點：

• 有優勢的交易策略
• 合理的風險管理
• 平衡的心態

9. 認真對待交易，你需要寫交易日誌

你想得起前幾次交易情況嗎？也許當時碰到了潛在盈利高的機會、也許你的策略當時沒有發揮作用、也許你沒有按照計劃交易導致結果一團糟。

沒有交易日誌，你怎麼知道自己哪裡做錯了、哪裡做得好？你壓根兒也不知道自己需要在哪裡改進。明白我的意思了嗎？如果你認真對待交易，那就必須記錄交易日誌。

10. 教你用這一招提升盈利表現

不是增加信號過濾工具，也不是調整指標參數，而是——知道什麼時候遠離市場。

假設一種趨勢跟蹤策略在趨勢市場盈利率為20%，在區間市場虧損率為15%。某段時間市場分別呈現了一次趨勢和區間行情，那麼交易者最終盈利5%。如果你能夠區分出什麼時候是區間行情，然後直接避開在這段時間交易，是不是整體盈利率就有20%了呢？

你知道什麼時候做多、什麼時候做空，此外，還應該知道自己什麼時候應該遠離市場不交易。

情緒被摻雜到交易中，結果是自毀

交易者掌握一些知識，交易成功了，他們的情緒也被摻雜到交易中，結果是自毀。大多數交易者很快就把賺到的錢還給了市場。市場到處都是快速致富的故事。交易者的成功在於他逐步積累財富的能力，而不是一次賺多少錢。你要儘量客觀地進行交易。把你所有的交易都記下來，並附上操作前後的價格走勢圖，將所有的交易列在一張紙上，同時列出佣金和交易價差，還要嚴格堅守資金管理原則。在花費時間分析市場的同時，你也有必要花同樣多的精力來分析你自己。堅持閱讀、交易，注意完善系統。同時還做精神分析。我從來沒想過精神分析和交易會有什麼關聯—直到我突然頓悟。改變我的交易方式的觀念正是來自於精神分析。賺錢使交易者感覺自己很牛，而且讓他們情緒高昂。他們想再次情緒高昂，於是做一些草率的交易，結果把賺到的錢又還給了市場。大多數交易者無法忍受連續出現重大損失所帶來的痛苦。極少數倖存者認識到，問題的關鍵不在於他們的交易方法，而在於他們的思想。他們可以改變思想，從而成為成功的交易者。損失之於輸方就好比酒精之於酗酒者；一丁點損失就好比一杯酒；大損失就好比狂飲；一連串的損失就好比酗酒者在飲酒作樂。賠錢的人不斷奔走於各種市場、大師和交易系統之間。當他正準備重新體驗贏錢的快感時，他的資產卻在縮水。酗酒是一種可以治療的疾病，同樣賠錢也是可以避免的。成功的交易者看待下跌就像偶爾喝酒的人看待酒一樣，他們適可而止。如果連續幾次出現重大損失，就會認為出了什麼問題：這時需要停下來重新思考自己的分析或方法；賠錢的人卻停不下來，他們不斷交易是因為他們對此上癮，總想著賺大錢。

一位著名的交易顧問寫道：交易帶來的快感要超過做愛或坐噴氣式飛機帶來的快感。賠錢的人越賠越想下大賭注，就好比酗酒者從偶爾喝酒發展到酗酒一樣。他們分不清商業風險和賭博的界限。許多賠錢的人甚至根本就不知道這兩者之間還有界限。輸方有交易的衝動，就像酗酒者想喝酒一樣。他們做衝動型交易，以交易為樂，總想找出一條出路。輸方不斷輸錢，只有極少數交易者會著手進行改進。對這些極少數的人來說，受到重大挫折的痛苦將幫助他們走出贏了高興然後輸光的惡性循環。當你承認自身存在的問題導致賠錢時，你就能開始創建全新的交易生活。你可以開始設計贏家的紀律。交易者必須承認他是輸方，就好比喝醉的人必須承認他酗酒一樣，然後他才能開始康復之旅。

你的心態會立即反映到你的帳戶上。可能你有一套很棒的交易系統，但如果你感到害怕、狂傲或懊悔，那你肯定會賠錢。一旦你意識到自己腦海里閃著狂熱或恐懼時，就要停止交易。作為一名交易者，你的成功或失敗取決於你控制情緒的能力。當交易時，你是在與世界上最精明的人打交道。這場仗一開始就對你不利。如果你的交易受到情緒的干擾，那麼戰爭就提前結束了。你要對自己所做的每一筆交易負責。一旦你決定入市，交易就開始了；只有到你決定清倉賣出時，交易才結束。有一套良好的交易系統還不夠。大多數交易者都擁有很好的交易系統，但最終還是被市場淘汰出局，因為他們沒有做好贏的心理準備。市場上誘惑無數，就像走過一座金庫一樣。市場誘發人們獲取更多收益的貪念，以及對失去已獲得收益的巨大恐懼。貪婪和恐懼影響了我們對機會和危險的識別。大多數業餘投資者小賺一點就覺得自己是天才。自己真是太棒了，可以不按既定原則而獲得成功，體味到這一點頗讓人興奮。這時交易者往往開始忘記既定原則，進入自毀模式。

什麼是交易規則。就像是十字路口的紅綠燈一樣。

如果一個十字路口沒有紅綠燈，車想走就走，想停就停，那麼交通將非常混亂，效率將極其低下。但是，一旦十字路口出現了紅綠燈，所有人都執行這套交通系統的話，那麼，效率將會立即抬高。

這裡面有兩個關鍵點：交易系統+執行。

同樣，K線走勢也像極了一個十字路口，而面對混沌的K線走勢，我們也要設立交易規則。

在交通中，我們什麼時候前進？什麼時候停止？什麼時候謹慎?而換成交易中，就是什麼時候入場？什麼時候出場？什麼是觀望？如何資金使用？

滿足規則就交易，不滿足規則就不做。當面對K線的各種可能出現的走勢，你都有一套完整的應對規則的話，你的交易，將是邏輯明確，效率極高的。

大家可以想像一下，正常而言，一個交易者在面對每一次止損的時候是什麼樣子？他會緊張， 糾結，思考該在什麼位置止損，止損線將會被不停的改動。

而一個有交易規則的交易者呢？

觸及止損規則就止損，沒有觸及就持有。他根本就不糾結，也不用重複思考。也就是說，交易規則，可以幫助我們在不確定的走勢中，高效，不需要重複決策的控制住風險。

這就是交易規則的重要性。

不確定的領域，規則才是優勢。這就是在股票市場中如魚得水的方法。

先自律，再自由。

聲明：

本文僅供參考，不構成操作建議，風險自負；股市有風險，投資需謹慎。

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