最大的財富是智慧：由猶太人賣銅的故事說起

據說，多年以前，有對父子被關進集中營，當時，猶太人所有的家當都被納粹沒收了。爸爸對兒子說：「現在，我們唯一的財富就是我們的腦袋，記住，當別人說一加一等於二的時候，你應該想到讓它大於二的方法。」

數百萬猶太人死於集中營，父子倆憑意志力活下來。後來他們來到美國，白手起家，在休斯敦做起銅器生意。

有天，爸爸問兒子：「你知道一磅銅的價格多少錢嗎？」兒子很精確地回答：「三十五分錢。」爸爸說：「這不是我要的答案。整個德州的人都知道，每磅銅的價格是三十五分錢，你身為猶太人的兒子，應該說，一磅銅是三塊五美元。試著把一磅銅做成門把看看吧。」

許多年過去了，父親去世後，兒子一樣經營銅器生意。他不只把銅做成門把，也做成瑞士鐘錶上的簧片和奧運獎牌，一磅銅曾被他賣到三千五百美元。這個時候，他已經是一家銅器公司的董事長了。

他始終奉行著父親的教誨。真正使他「點石成金」的，是紐約的一堆垃圾。1974年，美國政府為清理自由女神像翻新所造成的廢料招標，但因為紐約的垃圾處理環保規定非常嚴格，弄不好就會被起訴傾家蕩產，好幾個月過去了，沒人投標。這位董事長聽說此事之後，立即飛往紐約，看著自由女神下堆積如山的銅塊、螺絲和木料後，當場與州政府簽了處理廢棄物的合約。

許多運輸公司等著看他笑話，都認為承包這個生意，吃力不討好。不過，猶太人立即著手組織進行廢料分類：把廢銅料熔化，鑄成小自由女神、把水泥塊和木頭加工成底座、把廢鉛、廢鋁做成紐約廣場的鑰匙——最精彩的是，他一丁點廢料也不浪費，甚至把從自由女神身上掃下的灰包裝起來出售給花店，稱之為「自由之塵」。幾個月的時間，他讓這堆廢料變成了超過三百五十萬的美元現金。

有智慧的人可以「點石成金」，變廢為寶，這就是智慧的力量。原來聽說過一個中國商人的真實的故事，很有啟發性：

有位老闆，從別人手裡接手了一座2000多平方米的超市，接手後他把這做超市進行了整修，劃分出來一些商鋪，進行出售，售後，超市的面積縮小到1700多平方米。他機會看的好，銷售店鋪獲得的收入基本可以與接手超市所付的轉讓店面費相當。原來超市經營者在超市開張前花了400多萬元買入了設備，以35萬元的低價轉讓給了他，他在將超市面積縮小的過程中，拆掉了部分的電梯等設備，獲得了30萬元。

最後算下來，他用5萬元買到了一座1700多平米的超市，其實這超市裡的冷庫等設備的價值已經超過了5萬元很多。

用腦去賺錢

猶太人認為賺錢是天經地義、最自然不過的事，如果能賺到的錢不賺，那簡直就是對錢犯了罪，要遭上帝懲罰，猶太商人賺錢強調以智取勝，用腦去賺錢，因為智慧是能賺到錢的智慧，也就是說，能賺錢方為真智慧。

掙錢術：擅長把機會變成財富

在猶太人的掙錢術中，有一條廣為人知的法則--即使1美元也要賺。

猶太人慣於採取「避實就虛，化整為零，積少成多」的戰略，最後戰勝強大的對手。同時，他們有極強的判斷能力。如果他們認為自己的合作夥伴在某方面有利於自己，能夠為自己帶來錢財。那麼，他們就可以堅定的耐心，等待對方轉變心情或者等待時機的到來。

投錢術：看準之後就把錢撒出去

每次生意都是初交，都要認真對待。在市場競爭中，猶太人的一切投錢決策思維，都是因「利」而驅使的。在相互爭「利」的商場，使生意人真正獲利的關鍵在於正確的決策，這就要求生意人應具備相應的素質。

投資這門學問晦澀艱深，不斷有人在這片商海里折戩沉沙，可依舊有更多人嚮往找到武林秘籍，贏取財富人生。

什麼是成交量？

大家都常說炒股要看成交量，成交量就是最能反映股票的真實走勢；量不能騙人，都是真金白銀的在交易，並非是虛擬的；而有些股市小白根本都不知道什麼是成交量，下面我為股市小白解答這個疑惑。

成交量就是一種與籌碼等價值的金額，也就是籌碼的供需表現，意思就是指一個時間單位內對某個股價交易成交的數量。

如上圖，這是成交金額明顯表，計算公式為成交量*成交均價=成交額。

成交量就是股票分時股價某時間段某單位交易買賣的成交數量;當籌碼供小於求，股價上漲機率大，成交量有效放大才能支撐股價走高;當籌碼供大於求，股價下跌機率大，成交量低迷比較好，有洗盤動作機率大，後期還有上漲空間！

「成交量」的買入技巧

什麼情況下的成交量是買入信號呢？今天將量價關係的買入形態，從弱到強整合成以下四種，這四種成交量的形態是值得去關注的。

一、量增價平 反轉前兆

股價經過持續下跌後下跌幅度縮小，止跌趨穩；同時在低價位盤整時，成交量明顯由萎縮轉為遞增，表示低檔承接力轉強，此為陽轉信號，後市看漲，可以開始少量介入。

有時也會在上升趨勢中途也出現「量增價平」，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理後仍會有行情。

案例：招商證券（600999）

如圖招商證券，2017年6月底到7月上旬的交易日中，股價在16.5元到17元附近橫盤震盪，而此時成交量已經開始低位逐漸走強。這段時間屬於莊家低位吸籌的階段，後市出現放量陽線拉升，該股進入震盪上行階段，並於後市突破到20元的新高階段。這就是較為典型的價平量增案例。

二、量增價升 買入信號

成交量持續增加，股價趨勢也轉為上升，這是短中線最佳的買入信號。

量增價增是正常的健康的結構，屬於典型的多頭行情，股價的上升趨勢也是格外明顯，短中期均線最佳的買入信號，其成交量持續增加，換手率相當積極，縮量橫盤，很可能是主動買入進貨，是一個多頭排列市場，此刻是滾動操盤盈利的最佳時機。

量增價升是最常見的多頭主動進攻模式，建議積極進場買入與莊共舞，一般這種多頭行情不會輕易得停下來，說明價格的上升得到了成交量增加的支撐。後市將繼續看好，此時投資者應積極買入或者加倉。

案例：勁勝智能（300083）

如圖勁勝智能，2月底K線走出了見底形態之後，同時出現了溫和放量的低位六連陽。這一波短線漲幅達到20%，並且每天都是溫和放量震盪上行，投資者在這一周的交易日中選擇介入都是可以獲利的。這就是典型的量增價升的情況，適合中短線關注。

三、量平價升 持續買入

成交量保持等量水平，而股價則持續上升，可以持續增倉。屬於量平價升的股往往能持續上漲。這種情況，白馬股最為典型。

案例：伊利股份（600887）

如圖所示，伊利股份可謂是2017年典型的白馬股之一。股價從年初的16元一路上漲到了35元，但成交量並不是一個持續放量的形態，而是一直維持在一個數量級，並保持了很長的時間。這種量平價升的績優股值得投資者中長線關注。

四、量減價升 繼續持有

成交量減少，股價仍在繼續上升，表明主力控盤，適宜繼續持股。因此有「上升途中縮量上攻天天漲」的說法。但是這種情況有一定的局限性，一般還需要結合實時盤面，如果是高位出現這種縮量上漲，則不適應這種規則。

案例：三六零（601360）

這種情況最為典型的就是一字板的個股。縮量一字板往往意味著市場對其一致看好，幾乎沒有人拋售，才出現了少量資金就可以漲停的情況。

如圖三六零，連續十幾個縮量的一字板，這種情況出現了已經上車的投資者自然要選擇繼續持股。正所謂縮量上攻天天漲，在沒有出現放量的情況以前可以一直持有。

最後要注意的成交量陷阱

股市就是一個買入別人不想要的東西而去賣出別人想要東西的場所，而且大部分人買入、賣出行為都是錯誤的。莊家可以去扮演散戶，但散戶卻不能扮演莊家，莊家在行為上有時候跟散戶行為是很相像的，但莊家還可以去利用成交量的陷阱來誘騙一般的投資者。所以投資者在使用量價關係來分析判斷股價的後期走勢的時候，一定要去分析行情發展的階段特徵，同樣是價升量增，出現在大盤頂部和底部，所代表的意義是完全不一樣的。

陷阱一：對倒放量拉升。

這是盤整我們經常可以看到的盤口現象。主力利用「量增價升」慣性思維，在拉升的時候採取不斷的大手筆對敲，持續的放出大成交量，製造買盤實力強勁，來吸引場外跟風盤的進入，來達到自己趁機出貨的目的。

陷阱二：藉助利好放量大漲。

一般的當個股在分布中報、年報業績優異的時候，以及重大利好消息或者有題材出現的時候，主力機構一般都能夠提前的掌握好各有利好消息而提前推升股價，一旦利好兌現的時候，利用人們紛紛看好買進時，往往順勢的放量上漲，趁機減倉或者出貨，誘騙散戶上當。

陷阱三：藉助利空大幅的殺跌。

這種情況下多數會出現在大盤個股已經持續下跌的時候，一旦出現了利空消息，主力就經常會採取放大利空的效應，利用大手筆的對敲來打壓股價，刻意的製造恐慌性破位下行，或者大幅的殺跌，誘騙心態不穩的散戶拋售股票，來達到主力藉機快速的收集籌碼的目的。當主力在建倉之後進行震倉洗盤的時候，也會採取這種手法的。

陷阱四：逆市放量上漲。

有些股票本身就是跟隨大盤同步下跌的，或者逆市抗跌、構築平台整理，某一天在大勢放量下跌，個股都翻綠的時候，而這股卻逆勢飄紅，放量上攻，這相當的吸引眼球，這時候很多投資者就會認為，這股逆勢上漲，這股一定是有潛在的利好消息，或者有大量的新資金入駐。於是就大膽的跟進。卻沒想到這股只有一兩天短暫的行情，之後就加速下跌了，導致很多股票在放量上攻當天跟進的人套牢。

陷阱五：縮量跌不深。

成交量萎縮就意味著拋壓在減弱，這屬於正常的價量配合關係。然而很多累積升幅巨大的個股主力機構就會利用投資者的這種慣性的思維，利用縮量陰跌方式，緩慢的出貨，讓在高位套牢的投資者產生縮量不會在深跌的麻痹思想，喪失了警惕性，就錯過了及時止損出局的最佳機會，一步步就進了深套的陷阱了。

陷阱六：高送配送出現之後的填權。

一般在個股大比例送紅股、用公積金轉送何配股消息公布前，主力通常都會將股價炒得很高。這時候，一般散戶都會有畏高症，不會在高價追高買進，而主則會再進一步拉抬也沒有辦法吸引到跟風盤。只能等待送紅股或者公積金轉送的機會了。一旦股票大幅的除權，價位上馬上會便宜很多，在去利用填權行情炒作和和散戶都喜歡追漲的心裡，在除權了之後開始大幅的拉抬股價，造成了大量踴躍買進的家鄉，這時就會趁機大肆地出貨。

眾所周知，在理財上，有這麼「4321」理論，4321理財法即資產配置方面採取40%固定資產、30%金融資產、20%儲蓄資產、10%保險，並且採取恆定混合型策略，即某種資產價格上漲後，減少這類資產總額，將其平均分配在餘下的資產中，使之恆定保持一個4321的比例。

40%投資創富：比如投資股票、外匯、基金等有較高收益率的資產，也可以選擇開放式基金定期定額投資，每個月通過自動扣款投資省時省力，達到強迫儲蓄的效果。

30%衣食住行：每月基本不可缺少的生活費用。吃飯穿衣費、手機費等。當然有車的還有汽油費，有房子按揭的還要交按揭費。

20%儲蓄備用：通常存為活期存款，在需要的時候可以方便的提出來，用於改善生活質量。比如，某日心情不錯，約親朋好友喝兩杯吃頓飯；收到「粉紅炸彈」或生日邀約；甚至家庭應急，此時備用金就派上用場了。

10%投保險：投保是一種長遠的安排，是對日後生活的負責和保障，尤其是預防家庭收入的主要創造者可能遇到的意外情況，以免對家庭經濟造成重創。以保額(即出險後保險公司的賠付額)一般不低於年收入的10倍為合適。

無獨有偶，在股票投資中，一樣存在著這麼「4321」理論，即「4321」是一種資金運用策略，即用40%的資金做波段、30%的資金做「T 0」(注意引號，不要看漏了，因為有些人經常看漏)、20%的資金做強勢股;10%的資金守重組概念股。

用40%的資金做波段

波段操作分為大波段、和中小波段。

說起波段操作，可能不算是老經驗，這是與一些老年人比較的，因為他們一做就是幾年或十幾年，真的佩服。波段操作相對於其他操作，有收益穩定的特點，所以資金配置比例方面應該最高。波段操作分為大波段、和中小波段。波段操作的指標也很多，比較出名的有操盤手的BS，大智慧也有好幾個，如最近的追擊反轉等；

1) 大波段操作一般看大勢而定的，使用指標一般是月K線，KDJ金叉時買入，觸頂回調時賣出。(如下圖)

2) 中小波段操作一般是根據指標的趨勢來操作。波段操作一般是這樣的，即在指標的底部買入，頂部賣出。

波段操作一般是這樣的，即在指標的底部買入，頂部賣出。

具體操作上可以是這樣：

做一個股票池，把自己掌握的基本面較好的個股加入去屬性池，屬性設置股票進入1000天後刪除，選擇條件時選「不刪除狀態中的股票」。這樣一來，這些股到底時就被選出。如果覺得逐個輸入比較麻煩，可以用以下公式作第一步：

FINANCE2(11)>100 and FINANCE2(7)>1 and FINANCE2(3)>0.3 and FINANCE2(4)>1;

條件選股：

第二步當然用自己喜歡的指標啦！

30%的資金做「T+0」

T+0很多投資者認為風險很高，其實相反，因為操作上可以立即反悔。由於A股可以操作的權證只有一個，從下半年開始我就著手研究A股的「T+0」操作，即收盤前買入，次日開盤就跑。A股有一個現象，無論股指跌的多凶，收盤與開盤間對個股而言一般影響不大，只要選出次日能漲的品種就可以了，止贏目標是1%，當然需要資金多一點，所以配置到30%。操作時最好多開一個帳戶，比如你配置的資金是10萬，只要看到帳戶贏利1000元就立即賣出，把多餘的資金轉回到銀行，不足又從銀行轉回，天天這樣操作，天天交易。這種操作網上有很多介紹，我的指標有能量潮、HT2325，還有大家非常熟悉的虎拓主圖。

能量潮和HT2325的不足之處就是不能滿足每天交易，測試信號較少。

下面重點介紹虎拓主圖應用到T+0時的用法：

第一步：收盤前5分鐘，按「滬深A股」按鈕。

第二步：點擊一下「漲幅」項的表頭進行漲幅排序。

第三步：在第一隻漲幅4%以下的個股上點擊，進入日K線的虎拓主圖。

第四步：按PAGEDOWN鍵逐個往下翻，找下圖這樣的柱子，即體型較長，又沒有填滿的。填滿的回調壓力大，就在於該股有沒有可炒作的題材。

第五步：看一下右邊虎拓三引擎，資金是否都是流入。還要注意該股所在的板塊當日是否在前列，如果在前列就要迴避。

第六步：進入到分時分析，打入01053是否出現大單封頂，大單封頂的不要。

第七步：確定買入。

第八步：開盤後緊盯著分時圖，調出聖龍指標，個股如果走強，聖龍會在上方，如果走弱會在下方，在下方時就立即止損離場。

20%的資金做強勢股：

下面用一隻個股來介紹一下做強勢股時的方法：

600281太化股份11月5日突然大單資金單日流入7434萬，看一看過往從未有過，表明該股強勢確立。而8日開始卻受到大盤的回調（灰色線）拖累，被動下挫，前期建倉資金迅速離場，近期進入的全線被套。15日至23日形成底部，給了我們抄主力老底的機會，買入後借利好連續兩板。（因所在券商伺服器沒有開啟，暫不能上傳交易明細）

莊：指K線形態很象有莊家在操作。

B：主力資金被套1000萬以上，這裡的被套是股價跌破主力資金的成本價。

小方格：對應散戶數量指標的「散戶數量」乘以-10倍，這個也是T+0操作的依據之一，一般在3至6次日拋壓不大，10以上大多會回調。

10%的資金守重組概念股

這個沒有什麼技術可言了，一般地散戶數量指標小於-1或突擊出現較大的負值的中大盤股，這些都有重組可能，其他在媒體獲得的，回調到合理價位就可買入，操作過的個股有ST德棉40%收益（上一個波段），之前的太化股份。

同力水泥，停牌前的形態：

構築自己的系統交易方法

交易系統的建立可以概括來說

第一：

給自己一個清晰的了解，給市場一個正確的認識，給交易一個合適的定位。

第二：

依據交易定位勾勒一個完成交易的系統。

第三：

交易系統所需的原則概括（買入、止損、控倉、賣出）。

換言之就是說正確的交易應該有三個部分構成：

第一：對市場生存有完整且正確的認識。

第二：對交易有自己的交易原則。

第三：交易原則里的細節（這個細節要因人而異，要有屬於自己的個性化語言）。

也就是說一次交易僅僅是一個過程，並不是一次買和賣，更不是一次簡單的預測。簡單的說是：

：清晰的市場認識。

：具體的買入計劃（買進原則、控倉原則）。

：具體的預防措施（止損原則）。

：清晰的交易目標。

在市場有利、且未達到賣出原則的時候，您必須學會習慣於獲利，這是區別交易者是否成熟的一個重要標誌。

當市場按照交易系統順利發展，未達到賣出原則時，您不需做什麼，耐心堅持原則就好，您必須明白，就交易行為而言僅僅是滑鼠一點的事，一年兩百多交易日中真正交易時間，可能還用不了一小時，其他都是漫長而寂寞的等待。寂寞等待不是交易本身所需要的而是股票上漲需要一步一步來的。

假設您的成本是13元，市場價格現在是70元，但是趨勢依然向上，大賣點在年報公布前後、而年報公布還需一段時間，後面回調到65時您是否會堅定的持有？很多的同學在獲利的時候比虧的時候還慌，這樣是永遠不可能在市場長存的。

需要特別指出的是第六七八九課里的原則，孤給出的僅做參考或一個例子，各人還要根據自己情況而總結適合自己的交易語言。如果您還有一些交易經驗，很多時候對市場變化會有一些「感覺」，這些「感覺」應該建立在您的交易系統之上。我們知道交易在更多的時候是要依靠感覺的。當然這感覺是指在潛意識裡合成的感覺而非個人的貪嗔痴所向的感覺。

無論什麼樣的交易系統，也不論什麼樣的交易原則，都會發生錯誤，不在於錯誤是否出現，而在於您如何看待錯誤，如何處理錯誤，這是交易者是否成熟的另一個重要標誌。

現在所需要做的可分為四步：

第一：認識交易的終極目的是可持續穩定獲利而不是明天給您個漲停板。

第二：既然是長遠打算就應該試著自己自己的路並努力自我控制。

第三：參考給出的系統輪廓和各原則建立自己的交易系統。

第四：不斷的實踐和總結，進而完善交易系統和交易思路。

·投資與投機·

投機需要先人一步或及時跟隨。

洞察人心才能料敵在先。

無論投資，還是投機，拼的都是智慧，而非聰明。

投資、投機做到頂級，都會殊途同歸。

將一種模式做到極致比得隴望蜀要強很多。

最怕三心二意，胡亂變招式。

投資主要研究公司，研究公司的基本面，內生性和外延式高速增長，新技術、新產品、新模式、資產變化帶來未來盈利的大變化。

投機偏重研究市場，研究股價的走勢，資金彙集方向，趨勢強弱，時間長短，空間大小，大眾心態。

投資還是投機，這是個方向問題。

方向確定，思路也要適配。

投資周期相對長些，把投資當實業做是主要思路，不同行業有不同的估值標準，不同行業有不同的產業周期，弱周期著重成長，強周期著重行業周期。一個具備估值優勢，寬護城河，未來業績確定的品種一旦擁有，就可以相當長時間持有。接近三千家公司，總有深巷子裡的好酒值得挖掘。

投機則是另外一種思路，順勢而為是精髓。股價都是資金堆積的，有資金蜂擁而入，股價就按摁不住，題材、位置、價格、流通盤、個股強度、板塊強度是主要的考慮因素。每天幾千億的換手，場內資金總要整出點花樣吸引眼球，只要及時發現、及時跟隨、及時兌現，每天都會有事做。嫌太累，每年把握一到兩個大波段，也可以活的很滋潤。

投資需要穿透紛雜事物的眼光，投機需要純凈的眼睛。

投資需要大智慧，投機需要隨機應變。

無論投資還是投機，去執最關鍵。越是年齡大，沉浸市場久，養成的壞習慣越難以改正。

執念就是自以為是，想當然預期公司基本面或股價走勢。

其中最嚴重的是角色錯位，以投資的思路做投機，或以投機的思路做投資。或者看空做多，看多做空。

看著帳戶，比照當時的走勢圖，贏虧在出手的時候基本註定。

該做多時做多，該做空時做空。

投機，就是投資機會。

抓住好機會，才能御風而飛。

高收益只是正確做事的附帶品。

股市就是另類戰場，需要在合適的時間、合適的地點、採取合適的策略發動一場把握性大的戰役。

一個合格的投機客，最重要的事就是等待大的戰機。

閃光燈閃亮的時候，你一定要在場。不僅適合投資，也同樣適合投機。

獵豹的敏捷結合鱷魚的咬住不鬆口才能吃到大肉。

善於抓住大題材和把握大波段才是所有成功資金不二的選擇。

牛市來臨時或個股主升時，只有兩種人能獲大利，不懂死拿和有經驗心態穩定的投資客。

過於聰明的人只能做狗熊，掰一路扔一路，手裡永遠只留少數棒子。

有執才需去執，至於沒有思路的芸芸眾生，還是另謀他途為好。

欲練此功，必先自宮，即便自宮，未必成功。

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