隨著國家鄉村振興戰略的全面推進，三農領域持續受到各級政府高度重視，與之相關的農業投資逐漸由冷轉熱，成為了PE機構追逐的新風口，諸多熱門農業龍頭項目成為資本市場的香餑餑。今年，生鮮零售巨頭錢大媽新增若干機構股東，其中出現了「和智投資」的身影。
「和智投資」是專注於農業、食品、餐飲領域投資與併購的專業私募股權投資機構。作為專注於大農業領域的獨立第三方投資機構，「和智投資」管理基金規模已超25億元，是農業投資圈內一支不可忽視的力量。
2018年，「和智投資」完成投資國內第一品牌豬肉壹號土豬，布局品牌農產品；
2019年，「和智投資」領投樂禾食品B輪融資，並在樂禾後續融資中持續三輪加碼，支持樂禾成為國內第一的團餐食材供應鏈企業；
2021年，「和智投資」獨家完成預消化飼料原料精造者希普生物D輪投資；
2022年，「和智投資」完成對三農環保領軍企業筠誠和瑞與全國社區生鮮連鎖第一品牌錢大媽的投資，布局農牧環保和社區生鮮零售；
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一次又一次成功投資大農業領域的明星項目，長期布局農業食品產業鏈的「和智投資」究竟在描繪著一幅怎樣的產業藍圖？近期，35斗採訪了廣東和智投資管理有限公司（以下簡稱：「和智投資」）的創始人陳智鵬先生，他為我們介紹了「和智投資」的1+1+1共贏合作模式、其所構建的產業鏈生態圈，以及如何通過投後賦能體系助力鄉村產業振興。
圖：「和智投資」創始人陳智鵬 （來源：紅餐網）
一、「1+1+1」和智模式
「和智投資」創始人陳智鵬是北京大學碩士，曾任溫氏投資創始人兼董事副總經理，新希望產業基金合伙人，有著20多年股權投資與企業管理經驗，累計管理基金規模過百億。走進「和智投資」的辦公室，映入眼帘的是一面展示著近20多個基金LP和已投項目的LOGO牆，牆上赫然寫著「和應政策，智助食業」，「和智投資」的戰略定位和使命願景不言自明。
圖2：「和智投資」LOGO牆
「我們的主要合作模式是1＋1＋1，也就是投資機構＋產業龍頭＋政府基金，我也稱其為和智模式。」陳智鵬在LOOG牆前介紹到，「和智模式是一個多方共贏的基金合作機制。產業龍頭在和智模式下，一方面可通過基金投資自身產業鏈項目，在放大投資槓桿的同時，挑選與其戰略匹配的地方政府與支持政策，享受政府基金為產業扶持及招商引資而制定的讓利政策；另一方面，藉助和智多年積累的行業經驗與高質量的項目池，布局和整合產業鏈上下游，為將來外延式擴張打下堅實基礎。
據了解，已經與和智正式合作的產業龍頭包括中國聯塑、味千拉麵、天地壹號、樂禾食品、徐州環保、源耀農業等，和智的潛在合作對象覆蓋了全國數十家農業、食品、供應鏈行業的上市公司和龍頭企業。
「和智模式得到地方政府認可的重要原因，是因為不僅能滿足當地引導產業發展的戰略需要，還能實現招商引資的雙重工作目標」。陳智鵬充滿信心的說到，「政府基金參與市場化基金亦可放大其產業引導資金的槓桿，並通過讓利與返投政策，實現『資本招商』目的。產業基金既可通過資本化運作扶持本地企業加速產業鏈布局整合，助力本地企業高速發展；也可引入域外產業龍頭或明星項目，促進當地農業的產業優化升級，在實現招商引資的同時，為當地政府帶來豐厚的產值和稅收。」
「和智投資」的1+1+1模式屢結碩果。2018年，「和智投資」與廣東省、廣州市、廣州開發區三級政府引導基金以及產業龍頭壹號集團、味千集團等共同設立廣州和智農業產業基金，主要投向農業、食品、餐飲供應鏈等相關領域。2021年，疌泉（徐州）農業發展投資基金在江蘇徐州落地，基金由「和智投資」與江蘇鄉村振興基金、徐州基金、徐州環保、樂禾食品、厚積投資等共同發起設立。
截止35斗採訪時，陳智鵬表示今年上半年「和智投資」已與三個地方政府簽署了產業基金的合作協議。正在洽談的政府基金則包括國家、省、市、縣區4級，從東北至海南，自新疆到江浙滬，合作範圍覆蓋全國。
二、以下游龍頭為起點，構建三產融合的產業鏈生態圈
在「和智投資」的已投項目中，錢大媽是社區生鮮零售國內第一品牌，樂禾食品是國內最大的團餐食材供應鏈企業，年營業額均過百億。加上其他正在合作的下游龍頭項目，「和智投資」已在全國範圍內布局了極具規模的農產品渠道網絡。
同時，「和智投資」對生產環節的上游龍頭企業進行投資。有銷售渠道的支撐，生產企業可以加大標準化、規模化建設，進一步提升產品品質，降低生產成本，打造出具有競爭力的產品，最終在全國乃至全世界形成標杆性品牌。國內第一品牌豬肉「壹號土豬」即是此類投資的代表性項目。
陳智鵬表示，今年將繼續深化布局社區零售、預製菜、食材供應鏈等領域，同時重點關注生物育種、智慧農業等戰略性新興領域，並且不斷升級「1+1+1」的賦能式產業基金模式，構建「上游生產+中游加工+下游服務」三產融合的農業食品產業鏈生態圈。
圖5：和智產業鏈生態圈
三、賦能式投資，帶動百億龍頭助力鄉村振興
自從十九大提出了鄉村振興的重要戰略，陳智鵬表示他一直在構想如何藉助自身優勢，為社會貢獻一份力量。他說「我是一個有家國情懷和民族振興使命感的人。」經過多年的行業積累，「和智投資」總結出一條鄉村產業振興的落地之道：通過政府產業基金，撬動社會資本和引進匹配的產業龍頭，返投當地精準脫貧項目，以銷促產的同時，實現可持續的產業升級。農業食品產業鏈的重點在於銷售，只有打開廣闊的下游銷售渠道，上游產品生產環節才具有規模化優勢，從而在計劃性訂單下進行高質量生產。
和智通過投後賦能體系，協助被投項目整合該領域上下游產業，共贏的方案可讓各方受益：當地優質農產品專供具備品質和成本優勢，下游龍頭企業提供高標準且穩定的大額訂單，帶動當地特色農產品標準化和規模化生產，推進當地農業的高質量發展。農業供求結構改革，將大大降低農產品周期性波動的風險。用資本助力中國農業，實現產融結合的飛躍發展，為落實國家鄉村振興戰略貢獻力量。
（圖源：受訪者）