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2023年即將落幕，A股全年表現萎靡。二級市場股價不振，對於IPO、增發股份、配股、發行可轉債等一級市場融資，均會有較大影響。那麼，2023年的A股融資市場表現如何呢？
全年融資過萬億！下半年融資收縮明顯！
筆者根據Choice數據統計發現，截至12月25日，2023年A股市場IPO、增發股份、配股、發行可轉債等合計融資額近10700億元，是近五年來融資額最低的年份。
其中，增發融資（主要是定向增發）連續5年成為融資規模最大的融資方式，2023年增發融資超5600億元，相比往年有所減少。IPO融資規模居第二，全年融資超3500億元。可轉債融資規模保持較高水平，相比往年減少，但依然有超1400億的融資規模。
而配股融資總規模一直較小。2023年，僅浙商銀行、德賽電池、東風科技、香農芯創等4家公司成功實施配股融資，合計融資近150億元，其中，浙商銀行配股融資超97億元。
分月來看，IPO、增發股份、可轉債融資，均在9月份以來，隨著A股持續走弱而規模有所縮減。
2家半導體公司IPO融資上百億
具體來看，以網上發行日為標準，2023年通過IPO融資的公司有308家，融資總規模為3523億元。
其中，融資超10億元的有111家，超20億元的公司有35家。融資額最高的20家IPO公司當中，有12家在上交所科創板上市。
IPO融資最多的是半導體領域的華虹公司，該公司IPO融資超212億元。緊隨其後的也是一家半導體領域公司芯聯集成，該公司融資額超110億元。此外，晶合集成、陝西能源、航材股份、阿特斯、華勤技術5家公司融資額也均在50億元以上。
5家公司年內定增融資超百億
上市以後，常見的再融資方式包括增發股份（公開增發、定向增發）、配股和發行可轉債融資。近年來，增發股份融資成為上市公司最常用的融資手段。
以發行日為標準，2023年通過增發融資的公司有294家，均為定向增發，融資總規模為5619億元。定向增發通常低於基準價的10-20%，因此很多機構投資者積極參與定增融資。
其中，融資超20億元的有56家，超50億元的公司有20家。定增融資額最高的20家公司當中，上市公司普遍讓價20%發行；有11家為現金融資方式，9家為股權融資方式。定增融資大戶主要集中在重資產的傳統行業。
郵儲銀行、長江電力、祁連山、粵水電、節能環境5家公司定增融資額也均在100億元以上。郵儲銀行拿下定增融資年度冠軍，成功融資近450億元。長江電力則在年內實現兩次定增融資，一次是股權融資，一次是現金融資，合計融資額也達到320億元以上。
新能源公司成可轉債融資市場「大戶」
近年來，可轉債市場不斷擴容並被很多投資者接觸，不少上市公司也通過發行可轉債進行融資。
以發行日為標準，2023年發行可轉債融資的公司有134家，融資總規模為1404億元。其中，融資超10億元的有37家，超20億元的公司有16家。融資額最高的20家公司當中，電力設備（新能源）行業公司占6家，有色金屬行業公司占5家。
其中，可轉債融資額最高的3家公司均是光伏行業公司，分別是晶科能源、晶澳科技、天合光能，融資規模均在80億元以上。
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