上周（4.13-4.19），WTI本周均價81.11美元/桶，較前一周下跌0.20美元/桶，或-0.25%；布倫特本周均價85.01美元/桶，較前一周下跌0.55美元/桶，或-0.64%。上海原油期貨主力合約均價為593.22元/桶，環比前周上漲6.38元/桶，漲幅為1.09%。
期貨方面
上周（4.13-4.19），國際原油價格整體呈現震盪下行的走勢，周均價環比下跌。周內，美聯儲加息前景的不確定性導致油價承壓下跌。美聯儲官員的鷹派表態令投資者預期美聯儲5月仍有可能保持加息政策。美聯儲理事沃勒表示，美聯儲在降低通脹率方面進展有限，仍需提高利率。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，再加息25個基點有助於緩解通脹擔憂。此外，消息人士稱，煉廠的季節性維修令俄羅斯國內市場石油需求減少，俄羅斯4月石油出口量將超過1000萬噸，高出3月30萬噸的消息也施壓油價。但另一方面，油價仍受市場基本面多重利好因素支撐。供應面上，除了此前OPEC+多國宣布將實施約166萬桶/日的自願減產計劃仍提振市場看漲心態外，3月OPEC產油國原油產量也有所減少，OPEC在其最新月度石油市場報告中表示，OPEC 3月原油產量為2879.7萬桶/日，環比減少8.6萬桶/日。需求方面，IEA認為，2023年全球石油需求將增加200萬桶/日，達到創紀錄的1.019億桶/日。OPEC方面預期今年二季度和三季度原油需求增速有望提升，其中2023年二季度需求將同比增長240萬桶/日，三季度增長250萬桶/日。
技術層面：截至19日，WTI報收79.16美元/桶，環比下跌4.10美元/桶或-4.92%；截至19日當周，WTI的周均價為81.11美元/桶，環比下跌0.20美元/桶或-0.25%。從形態上來看，KDJ指標線在中軸線附近平行延伸，表明油價趨勢不明顯；MACD指標線在弱勢區向上延伸，紅色動能柱擴大，標誌著油價小幅看漲。
數據來源：金聯創
現貨方面
上周（4.13-4.19），國際原油現貨均價環比上漲。中東市場方面，卡達能源表示上調6月裝al-Shaheen原油的合約價格，因預計歐佩克+的進一步減產將導致夏季原油供應緊張，且需求較好。6月裝al-Shaheen原油合約價格在升水杜拜原油2.37美元/桶，之前一個月在升水2.01美元/桶。亞太原油市場方面，由於中質餾份油的煉製利潤惡化，且諸如美國原油等競爭的套利船貨持續湧入亞洲市場，6月裝馬來西亞拉布安原油的現貨價格下跌。馬來西亞國家石油公司（Petronas）售出30萬桶6月底裝拉布安原油船貨，售價為即期布倫特升水略低於7.00美元/桶，買主是歐洲嘉能可公司。而5月裝拉布安原油船貨的售價為即期布倫特升水逾8.00美元/桶。澳大利亞的Woodside公司售出65萬桶6月15-19日裝西北大陸架凝析油船貨，售價為即期布倫特貼水略高於9.00美元/桶，但買主身份不明。越南PV OIL公司發布標書出售7月-12月裝白虎輕質原油，每月數量為30萬桶。該標書的首輪遞價將於20日截標。與此同時，PV Oil公司售給越南平山煉油石化公司（BSR） 10萬桶6月5-11日裝Song Doc原油船貨，但成交價不明。由於數量只有10萬桶，參與人數似乎有限。
數據來源：金聯創
供需方面
上周（4.13-4.19），供應方面， IEA署長認為全球石油市場可能在2023年下半年吃緊，尤其是歐洲，特別容易受到俄羅斯能源供應下降的影響，預計下一個冬季仍將面臨挑戰。一方面OPEC+額外加大原油減產力度，另一方面受到西方國家制裁的俄羅斯將削減石油產量的計劃變成了現實，俄羅斯的海運運輸量已大幅下降，4月第一周，俄羅斯港口的原油出口量下降124萬桶/天，為去年12月中旬風暴襲擊兩個出口港口以來的最大單周降幅。
需求方面，來自印度的燃料需求繼續攀升，3月份該國的燃料消費量躍升至創紀錄高位，推動燃料消費量增長的主要是運輸燃料，尤其是柴油和汽油。這反映出了印度強勁的經濟增長，而基礎設施建設熱潮仍反映了這種增長勢頭。來自中國的貿易數據也表現良好，一季度我國貨物貿易進出口總值9.89萬億元，同比增長4.8%，這有助於市場鞏固今年中國原油需求樂觀的預期。此外，美國宣布新冠肺炎疫情結束後，也有利於燃料需求的回升。
庫存數據
儘管美國從美國緊急儲備中釋放石油，然而原油凈進口量驟降1220萬桶，煉油廠開工率上升，原油庫存減少，汽油庫存增加而餾分油庫存小幅減少。美國能源信息署數據顯示，截止2023年4月14日當周，包括戰略儲備在內的美國原油庫存總量8.33931億桶，比前一周下降619萬桶；美國商業原油庫存量4.65968億桶，比前一周下降458.1萬桶；美國汽油庫存總量2.23544億桶，比前一周增長130萬桶；餾分油庫存量為1.1209億桶，比前一周下降35.6萬桶。原油庫存比去年同期高12.63%；比過去五年同期高2%；汽油庫存比去年同期低3.8%；比過去五年同期低6%；餾分油庫存比去年同期高3.09%，比過去五年同期低11%。美國商業石油庫存總量下降42萬桶。美國煉廠加工總量平均每天1584.4萬桶，比前一周增加26萬桶；煉油廠開工率91%，比前一周增長1.7個百分點。上周美國原油進口量平均每天629.4萬桶，比前一周增長10.1萬桶，成品油日均進口量224.4桶，比前一周減少3.1萬桶。備受關注的美國俄克拉何馬州庫欣地區原油庫存3275萬桶，減少108.8萬桶。過去的一周，美國石油戰略儲備3.67963億桶，下降了161.2萬桶。
基金持倉
投機商在紐約商品交易所輕質原油期貨中持有的凈多頭增加4.2%。美國商品期貨管理委員會最新統計，截止4月11日當周，紐約商品交易所原油期貨中持倉量1875140手，增加16694手。大型投機商在紐約商品交易所原油期貨中持有凈多頭235631手，比前一周增加9504手。其中持有多頭309997手，比前一周增加2482手；持有空頭74366手，減少7022手。
本周預測
金聯創預計本周（4.20-4.26），來自中國的經濟數據及原油進口數據表現良好，使得原油市場獲得提振。 然而美國的經濟數據表現不佳，令加息的預期再度升溫，又對油市形成抑制作用。綜合來看，由於利好及利空因素相互博弈，下周國際油價或呈現震盪走勢，預計WTI的主流運行區間在78-83美元/桶之間（均值80.5美元/桶），環比下跌0.61美元/桶或-0.75%。