「感謝大連中院讓我們企業有了起死回生的機會！」 天宇系製藥公司財務負責人劉佳說。

近日，大連市中級人民法院裁定強制批准了天宇系製藥公司重整計劃草案，成功「解救」了一家經營23年之久、擁有近400名藥品生產領域技術人員、生產人員的大型製藥企業，幫助企業「脫困重生」。

陷入危機 企業資金鍊斷裂

天宇系製藥公司成立於1997年，旗下包括大連天宇製藥有限公司、大連天宇奧森製藥有限公司、大連名森製藥有限公司三家企業，曾是大連製藥行業的龍頭企業。

2015年，由於受到上市等誘惑，因追求不切實際的利潤目標、盲目擴張、大規模舉債、企業內功不足、管理粗放等綜合因素影響，致使天宇系製藥公司經營陷入困境，資金鍊斷裂，被迫停工停產，陷入債務危機。

2018年11月26日，大連中院裁定受理了天宇系製藥公司提出的重整申請，並指定大華會計師事務所大連分所為管理人。

因案施策 為企業尋找解困之路

案件受理後，大連中院破產合議庭通過調查、聽取債務人企業彙報、查驗和審核申請材料特別是製藥企業的資質證書、相關生產經營許可、藥品生產批准文號、商標權等企業核心價值資源，發現天宇系製藥公司擁有多項藥品生產許可和藥品批准文號，具有很高的運營價值。

「天宇系製藥公司實物資產價值不高，但擁有有效的藥品經營許可證、藥品經營質量管理規範認證證書，並獲得GMP認證及GSP認證，擁有100餘項國藥准字號批准證書，具有較好的市場價值。」天宇系製藥公司財務負責人劉佳說。

合議庭經過認真研究和集體會商，認為由於作為行政許可的藥品批准文號與企業主體資格不可分割，只有保留天宇系製藥公司的主體資格，才能使藥品生產許可和藥品批准文號發揮在企業運營價值中的作用。大連中院破產與清算庭庭長任延光說：「如果天宇系製藥公司破產清算，藥品生產許可和藥品批准文號將被註銷，將失去其應有的價值。」

為此，合議庭召集管理人、債務人代表，深入分析企業的現狀和重整價值，努力尋找解困之路。合議庭根據企業的實際情況，指導管理人制定了通過拍賣天宇系製藥公司股權引進投資人，並以拍賣價款清償債務，拍賣抵押物並由抵押權人優先受償為主要內容的重整計劃草案。

再遇波折 重整工作陷入僵局

2019年9月25日，大連中院組織召開了天宇系製藥公司第二次債權人會議，各債權人表決組對重整計劃草案分別進行了表決，部分表決組未通過重整計劃草案。

2020年3月2日，合議庭指導管理人根據《企業破產法》的規定，同未通過重整計劃草案的債權組協商，並組織債權人再次表決，稅款債權人同意了重整計劃草案。

但由於部分債權人特別是有財產擔保的債權人從維護自身利益出發，在重整計劃草案未損害其利益的情況下仍不同意重整計劃草案，致使重整計劃草案未能獲得全部表決組的通過，重整工作陷入了僵局。

柳暗花明 危困企業邁出關鍵一步

「疫情期間，在大連中院的指導下，我們通過與關聯製藥公司技術和生產力量共享，聯合關聯公司前前後後向疫區輸送了市場價值近2000萬元的提高免疫力的藥物。」劉佳說，「雖然企業現在面臨困境，但作為製藥企業，我們必須要在全國人民抗疫的關鍵時期，貢獻自己的力量！」

新冠疫情發生後，作為生產抗病毒、抗生素、提高免疫力等與抗擊新冠肺炎相關藥物的企業，天宇系製藥公司聯合關聯公司完成了對武漢市重點疫情防控醫院武漢市金銀潭醫院、武漢市中醫院、武漢大學中南醫院首期供藥行動，用以支持抗擊新冠肺炎疫情。天宇系製藥公司及多數債權人向法院和管理人表達希望企業成功重整、早日恢復生產、共同抗擊疫情的呼聲。

大連中院破產與清算庭庭長任延光：「針對天宇系製藥公司破產重整案件進展的實際情況，我們結合當前全面抗擊新冠肺炎疫情的緊迫形勢，在全面、充分分析主要債權人意見和不同意重整計劃草案債權人的理由基礎上，研究認為天宇系製藥公司成功重整有利於抗擊新冠肺炎疫情，有利於藥品生產運營價值的充分發揮，有利於維護全體債權人的合法權益。」

據此，合議庭根據管理人的申請，依據《企業破產法》的規定，在充分保護債權人合法權益之情形下，於2020年3月10日裁定強制批准天宇系製藥公司重整計劃草案，終止重整程序。目前，天宇系製藥公司股權已拍賣掛牌，正處於拍賣公示期，將分別於4月中下旬正式開始競價，重整計劃的執行正有序進行中。

天宇系製藥公司破產重整案是大連中院在充分保護債權人合法權益的基礎上，充分發揮司法拯救功能，促進困境企業重整再生的又一起典型案例。天宇系製藥公司重整計劃的生效和執行，既有利於實現債務人運營價值最大化，也為企業再生創造了條件。

來源：大連市中級人民法院