本文首發於公眾號「私募排排網」。
過去幾年，資本市場跌宕起伏，牛熊轉換，有一部分私募管理人憑藉對市場的嗅覺、成熟的投資理念、可靠的投資方法，使得其管理的私募基金產品創造了不錯的收益，然而也有一部分私募管理人逐漸在市場中沉沒。
因此，對於投資私募的投資者來說，如何挑選靠譜的私募管理人是非常關鍵的。如果選對了，必將「事半功倍」，如果選到了不靠譜的私募管理人，也必將「雞飛蛋打」。那麼，如何挑選靠譜的私募管理人呢？本文將從以下幾個指標進行分析，給投資者一些參考。
一、看背景
首先，在挑選私募管理人時，一定要記得看其「背景」，這裡的背景指的是這家私募是否合規合法，要警惕那些打著私募的幌子進行非法集資的行為。既然要看私募公司的背景，當然就要去權威的地方查詢，只要有備案，中基協都能查到，如果在中基協無法查詢到，那對於準備要購買的基金就需要打個問號了。
此外，在和管理人溝通的過程中也可以評估對方是否正規。程序和資質合法的私募，一般更願意跟你談投資的理念、思路、邏輯，會告訴你他們如何控制風險，如果取得長期收益，並會告示過去不代表未來，以往業績從來不是未來收益的保證。
二、看歷史業績
歷史業績也是挑選私募管理人的首要指標。投資者可以查看管理人過去的投資成果，以便了解其投資策略和能力。當然，過去的業績並不能保證未來的表現，但成功的歷史記錄可以顯示出管理人的投資水平和風險控制能力。
三、看團隊實力
私募基金行業是一個高度專業化、技術含量較高的行業，需要管理人具備豐富的行業經驗和深厚的專業知識。因此，投資者在選擇私募管理人時，需要了解其團隊實力，優秀的團隊應具備豐富的投資經驗、行業知識和專業技能。投資者可查看管理人的團隊成員背景，特別是投資決策者的從業經歷、教育背景和資質。
四、看投資策略與風險控制
私募管理人的投資策略和風險控制能力是評估其可靠性的關鍵。投資者需要了解管理人的投資風格、資產配置、行業偏好等，以判斷其投資理念是否與自己的投資目標一致。此外，了解管理人的風險管理策略和措施，如止損、風險分散等，也有助於評估其穩健性。
五、看資產管理規模
管理規模可以反映私募管理人的市場地位和業務能力。一般來說，規模較大的私募管理人擁有較為豐富的資源和經驗，能夠更好地應對市場波動。然而，過大的規模可能導致管理效率降低，投資者需要在規模與管理能力之間尋求平衡。
六、看信息披露與透明度
信息披露和透明度是評估私募管理人誠信度的重要指標。投資者應關注管理人的信息披露渠道和內容，包括投資策略、業績報告、風險披露等。此外，投資者還需要注意管理人是否積極回應投資者的關切和疑問，為投資者提供及時、全面的信息支持。
七、看是否合規經營
私募管理人需要遵循國家法律法規和行業規範，合規經營至關重要。投資者可以通過查詢管理人的資質證書、備案信息等，了解其合規性。此外，投資者還需關注管理人在業務中是否存在違規操作、訴訟糾紛等風險，以確保資金安全。
八、看服務質量與費用結構
最後，投資者還需要關注私募管理人的服務質量和費用結構。優質的服務包括投資者關係管理、客戶溝通、資產託管等方面。在費用方面，投資者需要了解管理費、業績報酬等費用的收取標準和方式，以便評估投資成本。