圖片來源@視覺中國
文 | 楊劍勇
文 | 楊劍勇
美股科技巨頭一夜變天，微軟實現對蘋果反超，成為全球市值最高的上市公司。目前，微軟市值2.89萬億美元（約合人民幣20.7萬億元），蘋果市值為2.87萬億美元。要知道，自蘋果公司在庫克掌舵下，市值不斷飆漲並長期霸榜全球最大上市企業，且是全球首家市值突破3萬億美元的公司。
圖片攝影：楊劍勇
遺憾的是，今年開局不利，表現低迷，也有機構對iPhone銷量表示擔憂。來自投行傑富瑞的分析師日前所發布一份報告表示，去年9月發布的新一代iPhone 15在中國表現低迷，2024年第一周同比下滑幅度更是擴大至30%，主要來自本土競爭對手的激烈競爭，尤其華為憑藉Mate60系列增長最快。
iPhone在華市場擔憂，反應在資本市場層面，導致近期股價下跌，蘋果市值不僅跌破3萬億美元，也丟掉全球市值最高公司的寶座，取而代之的則是微軟。站在生成式AI時代，微軟再次登峰，AI助力奪回全球市值第一寶座。
值得注意的是，在PC時代，微軟與英特爾憑藉「Wintel」組合橫掃這一時代。然而，昔日在全球科技界呼風喚雨的黃金時期，卻忽視了網際網路帶來的變革，在移動網際網路時代更是直接掉隊。蘋果則憑藉iOS系統稱雄全球，是全球科技巨頭之首，微軟作為昔日王者地位不再。
慶幸的是，微軟自2014年由納德拉掌舵後，成為史上重要轉折點。在他的帶領下，顛覆以往售賣作業系統和軟體為核心的商業模式，繼而押注云計算和人工智慧。由此，這家老牌科技巨頭實現自我轉型與文化重塑，因積極邁向雲、AI轉型，將昔日一家以作業系統軟體公司已銳變為一家平台型企業，也讓微軟煥發第二春，並再次屹立在世界之巔。
在面向雲、AI轉型方向中，各業務板塊表現最亮眼的是智能雲服務，不僅呈現高速增長，雲服務市場份額不斷提升，一直在慢慢地縮小與亞馬遜的差距。同時，雲服務也成微軟最大業務板塊。
其中，2019年是轉型後的重要時間點。在2019財年第四季度，微軟來自智能雲營收規模首次超過Windows業務，被視為轉型里程碑意義，使得這家沉睡多年的大象實現華麗轉身。
基於微軟雲服務的應用無處不在，讓這家成立於1975年的老牌科技巨頭醒來。同時，也成為全球商業史上轉型經典案例之一。
如今，微軟受益於ChatGPT，繼而推動在雲服務市場不斷擴大。依據Synergy Research Group數據，2023年第三季度，微軟全球雲服務市場份額提升到23%。
截至2023年9月30日的2024財年第一季度，微軟實現營收565億美元，同比增長13%，凈利潤為223億美元，同比增長27%。來自智能雲服務板塊收入高達243億美元，同比增長28%，是幾大業務板塊中增速最快的板塊。其中，微軟雲收入318億美元，同比增長24%。按營收計，微軟是全球最大雲服務廠商。
利用ChatGPT改善產品服務，大幅提升生產力，這是驅動微軟 雲服務強勁增長動力。微軟CEO納德拉曾表示，通過Copilots（AI助手），我們正在將世界各地的個人和企業帶進人工智慧時代。我們正在快速地將人工智慧注入到技術堆棧的每一層、以及每個職位和業務流程，以提高客戶的生產力。
得益於生成式AI風口，正在重塑各行各業，創造出巨大的商業價值，企業將加速向智能化升級。同時，在IDC的一份報告中指出，OpenAI帶動的ChatGPT以及大模型的熱潮，又推動AI重回焦點。IDC預計，2023年，全球企業用於生成式AI解決方案的投資將近160億美元，預計到2027年將達到1430億美元，五年復合增長率為73.3%。
並指出，生成式AI並非「轉瞬即逝的趨勢或炒作」，事實上這是具有深遠影響的變革性技術，將改變人類的工作、娛樂和與世界互動的方式。在筆者看來，在這一波生成式AI浪潮下，英偉達與微軟無疑是最大的贏家。
對於英偉達而言，為大模型提供強大算力支撐，由此，市場對英偉達AI的需求激增，推動營收成倍的速度增長，從而成為全球最大晶片公司。同時，在資本市場更是辣眼，上漲近三倍，市值高達1.35萬億美元。對於微軟而言，市值距3萬億美元近在咫尺。
當然，在資本市場狂飆背後也蘊藏巨大風險，須警惕大漲後所暗藏隱患。以上個人觀點，僅供參考。