今天是7月最後一個交易日，收官之戰，平淡如水，各大指數悉數收跌。
股諺有云：五窮六絕七翻身。事實上，今年五窮六沒絕，七也沒翻身，反而有點翻車的感覺。嶄新到來的8月是延續震盪磨底還是沖天一怒？歷史上的8月真的友好麼？哪些板塊又有望率先突圍呢？今天就來聊聊這個話題。
這個7月有點平淡
炎炎夏日，7月如火，可大盤卻出奇的平靜與平淡。
剛剛過去的7月，受科創板開板的火爆刺激，創業板和中小板指數表現不錯，分別上漲3.9%和2.04%，代表藍籌風格的滬深300指數微漲0.26%，均大幅跑贏了大盤。同期，上證指數跌幅為1.56%，不幸成為墊底指數。另外，上證50和中證500均出現下跌，月跌幅分別為0.61%和0.96%。
Ａ股主流指數7月漲跌幅一覽（數據來源：wind）
從行業板塊來看，申萬28個一級行業板塊在7月僅有6個板塊出現上漲，漲幅最大的三個板塊分別為農林牧漁、電子和國防軍工，月度漲幅分別達到7.66%、6.98%和4.67%。月度跌幅最大的板塊為有色金屬板塊，累計下跌5.59%；鋼鐵和商業貿易板塊跌幅均超過4%。
8月是多事之秋？
6月沒絕，7月沒翻身。既然前面兩個月，A股都沒按常理出牌，那接下來的8月是不是有意外驚喜呢？我們一起來看一下歷史數據。
最近10年A股和港股8月份漲跌情況統計（數據來源：wind）
從上圖我們看到，最近10年來， A股和港股8月上漲機率真心不高且有明顯分化，A股上漲機率50%，港股上漲機率僅20%！
從漲跌幅來看，最近10年，A股8月漲跌各半，但上漲幅度小，下跌幅度超級大，平均月跌幅為3.49%。其中，最大漲幅發生在2013年8月，漲幅5.25%。最大跌幅分別出現在2009年和2015年8月，月度跌幅分別達到21.81%和12.49%，這兩次月度大跌都是發生在牛市的轉折點。隔壁港股，8月真是傷心月，10年來僅有兩次上漲，8次出現下跌，月度平均跌幅達到2.45%。港股本來波動比A股小，這一跌幅可算是大跌了。
哪些板塊能爆發？
老司基拉了一下最近5年（2014年-2018年）申萬28個一級行業的月度漲跌幅情況，表現最好的前三大行業如下。
2018年8月：僅通信板塊小幅上漲，銀行和採掘板塊比較抗跌；
2017年8月最好前三：計算機（8.96%）、鋼鐵（7.09%）和非銀金融（6.42%）；
2016年8月最好前三：房地產（12.1%）、綜合（10.29%）和建築裝飾（9.76%）；
2015年8月無一板塊上漲，銀行比較抗跌；
2014年8月最好前三：電子（9.07%）、休閒服務（8.75%）和綜合（8.1%）。
最近5年行業板塊8月漲跌情況統計（數據來源：wind）
綜合來看，老司基個人認為以下三大板塊8月最值得關註：
一、計算機板塊
爆發指數：
關注理由：作為全球最大的計算機製造基地，目前我國計算機產業規模居世界首位。2018年我國計算機行業實現主營業務收入1.95萬億元，同比增長8.7%。伺服器產量繼續快速增長，2018年達到了295.2萬台，同比增長34.6%。上半年，計算機板塊累計漲幅33%，跑贏創業板指10%，表現亮眼。從業績層面來看，經過2018年的大幅資產減值(主要是商譽和壞帳損失)後，2019年一季度板塊實現歸母凈利潤102億，同比增長41%，有望觸底回升。另外，科創板映射，拉開科技掘金大幕。當前證監會受理的科創板公司有140餘家，其中計算機板塊的科創板公司有26家，涉及細分領域包括安全可控、雲計算、企業信息化、人工智慧、智慧城市、金融IT等。
相關基金：001629天弘中證計算機指數A、001630天弘中證計算機指數C、002974廣發信息技術聯接C、001513易方達信息產業混合、050022博時回報混合、161903萬家行業優選等。
二、銀行板塊
防守指數：
關注理由：8月經常出現大跌，在抗跌板塊中，銀行表現最為突出，最典型如2015年和2018年8月。老司基覺著，如果要在8月防守策略中選一個板塊，銀行是不錯的選擇。從宏觀面來看，政策延續寬鬆支撐經濟，銀行股往往在經濟企穩前期有較好表現。隨著金融供給側改革深入推進，銀行間分化逐步顯現，機構持倉集中度或提升，進一步向確定性高的銀行傾斜。看好銀行股下半年相對收益行情，銀行股仍屬投資確定性較強的板塊之一。從估值角度來看，銀行板塊一直處於估值低位，而且基本面也不段在改善。從技術面上看，板塊處在一個緩慢上升通道之中。還有，股神巴菲特最近加大了銀行股持倉，顯示出他對銀行股的高度看好。
相關基金： 161029富國中證銀行指數、160631鵬華中證銀行、512800華寶中證銀行ETF、001595天弘中證銀行指數C、160517博時中證銀行等。
三、建築裝飾板塊
防守指數：
關注理由：2019年以來，建築板塊基本面及融資環境逐步改善，行業回暖及低基數效應有望帶動板塊收入利潤增速企穩回升。另外，基本面變化源於行業變革，2019年下半年基建投資提速或為催化因素。需求端，政府投資行為更規範，區域壁壘擊破，建築企業墊資減少。供給端，打擊唯報價論的低價中標，打擊中小企業掛證現象，減少無效供給同時擴大有效供給。企業層面，經營效率逐步提高，資產更紮實，負債率亦有降低。提質增效使企業增長質量明顯提升。此外，基數效應以及較為寬裕的融資環境，有望使2019年下半年基建提速，或能催化板塊行情。當前相對安全的估值水平、較低的基金持倉，以及較高確定性的行業邊際改善，讓我們有理由對下半年板塊表現保持樂觀。
相關基金：004856廣發中證全指建築材料指數A、004857廣發中證全指建築材料指數C、165525信誠中證基建工程指數LOF、002167南方順康混合和400003東方精選混合等。