核心提示：跑贏房貸組合，夠穩夠高夠方便！
央行降准，釋放了9000億資金，菜導前天跟大家分析了，可以多關注股市的機會。
但菜基知道，大家日常更關心的，是貨基收益又要撲街了，理財也肯定沒以前高了。
畢竟銀行越來越不缺錢了，貨幣基金主要的投資方向——協議存款的利息就可能會進一步下降，貨幣基金的收益自然也就堪憂。
啥？餘額寶現在的收益只有2.3%了，菜基你說還要降，這讓我把錢放哪呢？
這邊貨幣基金的收益一降再降，另外一邊央行開始收緊房貸，房貸利率也有了「底線」。
10月8日起，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率（LPR）為定價基準加點形成。
以8月20日最新公布的5年期以上貸款利率來計算的話，首套房貸利率不低於4.85%，二套房貸利率不低於5.45%。
在這麼高的房貸利率面前，各種寶寶類產品簡直弱爆了。
即使是大家普遍認為收益較高的各種創新型存款和銀行理財產品，年化收益一般也不會超過4.5%，在動輒5%以上的房貸利率面前，也是不堪一擊。
那麼，市面上就真的沒有一款穩健產品能夠打敗當前的房貸利率嗎？
之前也有菜友問過菜基這個問題，菜基當時也是很無奈。
PS：是菜基不是菜雞哦，名字打錯氣勢弱了一半呢……
但菜基也不能光看著大家著急卻啥也不幹啊……於是菜基就想自己動手創建一個能夠跑贏房貸的組合。
為啥這個組合的目標會設定為「跑贏房貸」呢？
因為這其實是一個很現實並且是很多朋友面臨的問題，只要你成為了房奴，每個月就跳不掉這個給銀行「納貢」的固定環節。
而且這部分支出是沒辦法縮減和延期支付的，因此大部分家庭都會預留較多的資金來應對房貸支出。
在這種背景下，如何在儘量保證本金安全的前提下獲取高於房貸的投資收益，就顯得很重要了。
這就是「菜鳥組合之跑贏房貸」基金組合誕生的初衷，你想要靠投資理財跑贏房貸，卻又不知道該怎麼辦？菜基給你一個新選擇！
既然要跑贏房貸，那麼要滿足兩個條件：一個是選基相對較穩，一個是收益相對較高。
那我們來看下跑贏房貸基金組合的構成是怎樣的：
菜基對「跑贏房貸組合」做了一下回測，結果如下圖所示：
通過近3年的回測數據，可以看到「跑贏房貸組合」的年化收益達到了7.82%！不說各種寶寶類產品了，這種收益在銀行基本都要絕跡了！
總體來說，菜基的這個跑贏房貸組合，具備兩大優勢：
1、長期收益和滬深300相差無幾
在過去3年多的時間裡，無論你在什麼時候買入跑贏房貸組合，出現的最大虧損不到3%，並且很快就可以回到正收益。
2、波動非常小
「跑贏房貸組合」過去3年的收益和滬深300基本差不多，然而波動比滬深300小太多了。
如果你買了滬深300，那波動起伏，完全是一種坐過山車的感覺。而如果你拿的是跑贏房貸組合，則基本是坐著觀光纜車，雖然偶有顛簸，但總能穩步向上。
那麼，跑贏房貸組合的投資邏輯是怎樣的呢？
如果用足球場上的排兵布陣來對比的話，組合中的基金扮演的角色如下所示：
1、短債占比30%
短債相信大家應該是比較熟悉的，相當於是增強型的貨基，投資的主要是期限在1年以內的債券，收益很穩。
我們可以看下廣發安澤回報純債A（002864）的歷史收益情況：
短債能夠提供的是年化4%左右的收益，這個收益是十拿九穩的，受債市行情影響比較小。
2、長債占比50%
長債投資的是期限在1年以上的債券，收益受市場利率（參考10年期國債收益率）變動的影響較大。
在市場利率上行時，債券價格會下跌，長債收益會比較遜色。比如2017年初市場利率為3.36%，到年底的時候市場利率漲到了3.94%。
我們看下組合中的三隻長債在2017年市場利率上行時的表現：
這三隻債基基本是近3年表現最好的了，每年的收益均為正。
只不過，在2017年市場利率上行的時候，招商家的純債和鵬華家的純債收益明顯比廣發安澤回報純債A 3.81%的收益要少很多。
易方達裕豐回報債券則是一隻混合債基，持有少量的股票。2017年股市行情不錯，因此這隻債基的收益比較好。
這就是菜基明知短債的收益長期來看不如長債，但是依然要在組合中配置短債的原因，就是要降低組合的波動。
3、可轉債+指數基金占比20%
單純依靠債基是很難取得年化6%以上的收益的，因此組合必須要納入一些股票資產。
菜基選的是興全可轉債（340001）和易方達上證50（110003）。
為啥選這兩隻呢？
因為這是一個穩健的組合，所以風險是首先要考慮的因素。2018年的大熊市大家應該是記憶比較深刻的，我們看下這兩隻基金在去年的表現如何：
可以看到，興全可轉債基金和易方達上證50的跌幅遠遠小於滬深300的跌幅，兩者平均下來跌幅只有11.19%。
考慮到兩隻基金在組合中的占比只有20%，因此兩者下跌給組合帶來的跌幅也只有2.24%。
再來看下這兩隻基金今年以來和近3年的收益：
長期來看，兩隻基金的平均收益遠好於滬深300，雖然這兩隻基金占比不高，卻是組合獲取較高收益的關鍵。
最後，菜基對「跑贏房貸組合」做個總結：
組合特點：長債+短債占比達80%，可轉債+指數基金占比為20%，長期收益較高，波動較小，近3年最大跌幅不到3%，非常適合想要獲取較高收益，又厭惡波動的菜友。
長期收益：過去3年，組合回測年化收益為7.82%，未來組合的目標年化收益為6%~8%。
適合資金：組合持有20%的可轉債基金+指數基金，在市場出現劇烈調整時可能會出現1%~3%的回調，因此組合適合1年以上不會用到的閒置資金買入。
幾個月內就會用到的資金不適合購買「跑贏房貸組合」，另外就是持有組合一年以上，組合內基金的贖回費會比較低，在0.25%左右。
買入時機：「跑贏房貸組合」相當於是一個增強型的債基，波動比較小，可以一次性買入，也可以短期內（例如一個月內）分批買入。如果組合出現2%以上的回調，說明市場出現了比較大的調整，可以少量加倉。
如何購買組合：目前組合只在「蛋卷」上線，大家下載蛋卷APP購買「菜鳥組合之跑贏房貸」，拿穩目標年化6%-8%以上收益的好機會！
如何獲取後續組合調倉信息：在蛋卷組合頁面點擊左下角的「關注」，就可以獲取組合的調倉信息，這樣就不會掉隊啦！
對「跑贏房貸組合」感興趣的菜友，趕緊在「蛋卷」上面一鍵購買吧！