今天市場氛圍好轉，不少個股水下拉起，承接力度不錯，午後創業板指維持高位盤整態勢，一度漲超2%。半導體、光伏、特斯拉產業鏈領漲，機場、家電、環保板塊下跌，北上資金凈流出9億。
創業板18羅漢熄火集體大跌，14股跌超10％，資金回流到主板、科創板、創業板老票，市場回歸理性，而下個星期18羅漢就是20%漲跌幅了，明天將是最後的博傻機會。
短期來看，創業板隨著註冊制新股的上市，股性被激活，成交量放大，創藍籌和優質成長股機會更大。
長期來看，大肆投機顯然不是創業板所倡導的。註冊制下，更多優質資產將加速登陸創業板，核心資產將得到更多資金的集中配置，助力A股走出長牛態勢。
過段時間復盤再看，核心資產的籌碼將會越來越稀缺，最終成為「非賣品」，這就是大勢所趨。
今天科技股反撲的很猛，主要還是消費電子的預期爆棚。隨著2020年中報披露，GJD持倉情況也有了眉目：從持股風格來看，社保基金持有個股多數分布在醫藥板塊、計算機、信息技術、化工等。證金公司和中央匯金集中在醫藥製造、計算機、電力等行業。
風格上看，GJD更偏愛醫藥股和計算機股，科技創新成長股依舊攥在手裡。
經過前期的調整，部分醫藥股已回到或低於合理估值區間，很多優質醫藥股率先止跌，連續幾個交易日站回5日均線上了。
醫藥股關注四個細分領域：
1、看好業績確定、防疫需求旺盛的醫療器械領域；
2、消費逐漸復甦、估值具有一定安全邊際的醫療服務企業；
3、受益於海外供給收縮的血製品領域；
4、行業高景氣度持續的醫藥外包優質企業和特色原料藥企業。
汽車產業鏈
由於年初疫情影響，上半年車企累計銷量普遍較差，預計半年報發布期間行業將處于波動分化狀態。
但是，今年的汽車整體刺激消費措施目前已取得較好成效。比如：工信部放寬新能源汽車生產准入門檻；鄭州鼓勵汽車消費，每車補貼5000元；上海首批換電重卡交車，換電只需3-5分鐘等；
從乘聯會的周度數據來看，8月汽車銷量也較為平穩，整月或將優於去年同期。
後續持續推出更多利好燃油車的可能性較小，整體重心或將放置於利好新能源汽車與調整汽車消費結構方向。
汽車行業涉及分支很多：共享汽車、智能駕駛、燃料電池、鋰電池、充電樁等等，市場資金有限，大機率去推動的具有邏輯支撐的三個細分領域如下：
1、市占率持續領先、銷售渠道完善的乘用車、重卡整車龍頭：
一方面國內汽車行業已經趨於成熟化，行業需求空間有限，優質資產有望借力做大；另一方面技術積累雄厚，車型布局較廣，產業鏈更為布局完善，業績彈性強，競爭優勢凸顯。
2、附加值高、有望實現海外替代的零部件行業龍頭供應商：
技術優勢領先，議價能力較強，有望實現海外替代；
行業升級空間較大，單車價值量有進一步拉升的空間，為零部件龍頭供應商提供了更大的發展空間。
3、新能源汽車，從優質產業鏈入手（特斯拉產業鏈、大眾 MEB平台），自上而下尋找優質標的：
利好政策多；
產業潛在需求大、業績爆發力強；
產業鏈部分關鍵節點技術壁壘高、突破難度大，技術領先的供應商有望依託產業快速發展擴大規模；
優質車型示範效應下，有望加速電動車普及、動力電池為核心的新能源汽車成本下降、相關零部件國產化進程，進而帶動產業鏈受益。