11年前6124點買入的股票，持有到現在會怎樣？
2007年10月16日，上證指數最高到達到6124點。距離這個高點已經過去快11年半了，至今都無法逾越，遙遙無期。
下面先看幾組數據：
漲幅前10名股票：
300618寒銳鈷業，漲幅1271%
600276恆瑞醫藥，漲幅1301%
300601康泰生物，漲幅1405%
002271東方雨虹，漲幅1413%
000631順發恆業，漲幅1652%
002252上海萊士，漲幅1954%
000661長春高新，漲幅1989%
600340華夏幸福，漲幅2538%
600629華建集團，漲幅2540%
600703三安光電，漲幅4094%
跌幅前10名股票：
600096 雲天化 ，跌幅88%
600550保變電氣，跌幅88%
002122 *st天馬 ，跌幅88%
000878雲南銅業，跌幅89%
600150*st船舶 ，跌幅90%
300028金亞科技，跌幅90%
601558 st銳電 ，跌幅91%
601919中遠海控，跌幅92%
601600中國鋁業，跌幅92%
600331宏達股份，跌幅93%
震盪幅度前10名股票：
600570恒生電子，振幅5505%
600703三安光電，振幅5719%
000661長春高新，振幅6164%
002055得潤電子，振幅6428%
300059東方財富，振幅7069%
300028金亞科技，振幅7610%
300085銀之傑 ，振幅8238%
600571信雅達 ，振幅8900%
600446金證股份，振幅13558%
600340華夏幸福，振幅15741%
換手率前10名股票：
600760中航沈飛，換手率9381%
600209*st羅頓 ，換手率9433%
000752西藏發展，換手率9574%
600696 st岩石 ，換手率9822%
600149 st坊展 ，換手率10174%
000710貝瑞基因，換手率11173%
600692亞通股份，換手率11549%
000554泰山石油，換手率11699%
000011深物業A ，換手率12307%
600158中體產業，換手率12560%
總交易金額前10名股票：
601989中國重工，總金額29177億
601668中國建築，總金額32686億
600000浦發銀行，總金額33820億
600016民生銀行，總金額33909億
000002萬科A ，總金額35380億
600036招商銀行，總金額35403億
600837海通證券，總金額36889億
601166興業銀行，總金額38919億
601318中國平安，總金額73383億
600030中信證券，總金額73836億
截止2019年7月29日，包含之後發行的新股在內，仍然會有1465家上市公司在買入後處於虧損狀態；
最後回到本文的主題：
「在最高6124點買入股票，放到現在會怎樣？」我給大家最後一組數據：
2007年10月16日，6124點，當時滬深A股僅有1459家上市公司。
截止2019年7月29日，當時的1459家股票還有861家處於買入虧損狀態，占比59%左右。
但當時只要你買入的是格力電器、貴州茅台、伊利股份、雲南白藥、美的集團、上海家化、萬科A、招商銀行這些當時公認的白馬股，哪怕是工商銀行這樣的超級大盤股。在如今大盤大跌52.9%的情況下，放到現在都是盈利的。
可要是當時買入的是無業績支撐的題材股或周期股，比如宏達股份、中海遠控、保變電氣、、焦作萬方、西部礦業、中船防務、江西銅業、東方電氣、湖南黃金、一汽夏利等等，那到今天都是虧損累累。盈利就別提了，還不知道何時何日猴年馬月才能解套？
一晃，11年半就過去了。
主力通常都是大資金介入，一旦被套則損失大而慘重。因此進入拉升階段之前，主力都要進行洗盤，只有經過充分調整，浮動籌碼後基本上才能得以清洗，主力拉升才能得心應手。為確保萬無一失，主力行動之前會進行洗盤
如果你向加利福尼亞的衝浪者詢問他們的感覺，他們會告訴你天氣條件幾乎就是所有因素中最重要的。「當波浪情況不對時，出去衝浪會非常糟糕，此時出去毫無意義，」一名經常衝浪者最近解釋道。
如果岸邊的風向非常強勁，並且海洋看上去就像洗衣機那樣翻騰不停，你不要衝浪。如果波浪非常弱，你也不要衝浪。如果海洋像死一樣的寂靜，你也不能試圖去衝浪。
將這個例子引入到投資領域。
如果市場狀況惡劣，那麼開立新的頭寸就毫無意義，此時你應該保留現金，等待更好的條件。
對於投資者來說，這是一個很難學習的教訓，尤其是在投資者非常聰明時。人們喜歡說出他們所挑選的牛股，就好像選擇這樣的股票就是全部情況一樣；他們幾乎不會認為收益跟市場有關，或者跟行業狀況的加強有關。
在投資方面感到非常自豪是一種智力測試，並且其重要性超過下降趨勢。
但是，投資不是一種智力測試，而更像是衝浪的藝術。即使再聰明，也不可能讓市場按照你的思路走。如果你希望獲得成功，那麼你就需要意識到市場的狀況並進行必要的調整。
如果市場不是處於上升趨勢，你就不會取得任何進展。在上升趨勢中，四分之三的股票都會上漲；在下降趨勢中，則反之。
市場有三種可能的狀態：確認的上升趨勢、存在壓力的上升趨勢以及修正。任何一隻股票都存在有助於其的順風、導致困惑的交叉風或者使其漲速放緩的逆風。
存在壓力的上升趨勢可能非常難以理解，它通常不會提供證明激進投資合理的足夠回報，或者促使投資者持有現金的足夠痛楚。
所有的市場都非常危險，因為他們會塑造你的心理，而你自己通常不會意識到這一點。
有很多投資者，在接近市場頂部時，準備辭去日常工作並全職進行投資。畢竟，他們認為他們已經掌握了這個遊戲，並且總體市場狀況與他們的成功關係很小，真的是這樣嗎？
在成功時保持少許的謙遜會對你大有裨益。如果你認識到市場本身與你自身的成功或者失敗之間存在很大的關係，你就會密切關注市場的變化。
當上升趨勢存在壓力時，會出現很多的爭論，而走勢不清晰是其主要的特徵，這個時候人們容易不尊重市場，而相信自己的智商做出選擇。
當市場處於修正期間時，一些人會不再觀察市場狀況，這樣他們會較晚地把握下一次上升趨勢的來臨，以及確定最為強勁的行業和最好的股票。
我們必須尊重市場。我們不會聲稱自己的聰明才智能夠戰勝市場的下降趨勢，或者預測未來。市場就像是一個海洋，它是必須尊重的強大力量。
在波浪持續期間，你應該利用它；當沒有必要出手時，你就應該在沙灘上等待。
市場是如何打敗散戶的
在股市裡呆的越久，看得越清，就越不願跟人談股票，就越會告誡身邊的人，珍惜生活，遠離股市。散戶從一開始就註定了虧損是大機率事件。把所有該犯的錯誤犯了，從虧損中反思和領悟，才能學會不虧錢。至於賺錢，需要何等的努力和投入，要經歷幾次涅磐。對於大多數散戶，要想在股市裡賺錢，最好的辦法是及早離去。
言歸正傳，看看市場是怎麼打敗散戶的。無論採用什麼操作方法，你都有弱點。有弱點，市場就有機會對付你。只有真正的價值投資者，能夠忽略波動，將自身置於市場博弈之外，其餘所有的人，都逃不脫博弈。
1、抄底派
1.1、偽價值投資者
這部分人多見於知識層次比較高的新股民，容易偏執，認為自己是對的，別人的方法都是旁門左道，因為他們的老師是正統的股神。他們一入市就做了大量的功課，學習了格雷厄姆巴菲特彼得林奇等。這部分人喜歡看PE、PB和PEG，喜歡研究財務報表算現金流，奉行越跌越買，長期持有。
如果有幸在牛市初期入市，會有一個穩定盈利的過程，但是能否將盈利從熊市中帶出來，就難說了。如果碰巧在牛市中後期投資，那後果是不堪設想的。銀粉和酒粉中的大部分人就屬於此類。即使要到達此層次，也要有個一年左右的潛心研讀。2013年3月是市場絞殺酒粉的日子。買入的理由是酒類有寬廣的護城河，低PE，價格已經腰斬。不知道有幾個酒粉把茅台持有到現在。還清楚的記得當時雪球上有個人在瀘州老窖25的時候滿倉了幾百萬後出去旅遊，幻想著兩個月後怎麼怎麼樣，而瀘州老窖最低的時候是15，即使現在也才25左右。也許那哥們早斬倉出局了。這類人中最傑出的大v不用說大家都能對的上號。很多散戶可能認為自己比她強。我要說的是，股市裡你採取這種笨方法以強大的毅力堅持下來，都比牆頭草要好。
1.2、抄底派
這類人一般性格保守，膽小，小富即安，小打小鬧，也可能是曾經虧怕了的緣故。如果在熊市末期抄底，需要時間來換取利潤，甚至大部分時間是無法盈利的。如果在上升趨勢中抄底，貌似不錯的選擇，但抄底派又覺得價格高接受不如果在熊市中後期抄底，結果是不堪想像的。以好想你為例，在底部盤整了兩年多的時間，直到最近才開始漲。這中間的過山車，有幾個散戶能熬的住，有幾個散戶能持有兩年而收益寥寥還能淡定從容。再看中國西電，在底部盤整了兩年，你持有它，翻過一座又一座山坡，沒等到漲，說不定早跑了。抄底派過分追求絕對的低價，市場對付這類人最好的辦法就是磨和破位。再仔細看看好想你的兩波上漲，是不是都是先破位再上漲的。不知道又有多少散戶堅持了幾個月甚至一年，在破位的時候把手裡的籌碼交了出來。抄底派中最傑出的大V非小小辛巴莫屬。一底勝千牛，愛在最深處。
1.3、突破買入派
此派大多從抄底派中演化而來。受不了抄底的折磨，從而在價格突破底部箱體時買入，以快速獲得收益。突破買入派看起來比抄底派聰明多了，還發明了強勢突破買入、突破回調確認再突破買入等。不過人類一思考，上帝就發笑。
貴研鉑業，2015.3.2那天漲停突破箱體上沿。當天追進去的人還能吃幾個點的利潤，但是等突破回調確認再突破的人可就沒這麼幸運了，會在2015.4.1買入，等待他們的時長時間的套牢。一邊是市場的火熱，一邊是持股的虧損，再加上你急切賺錢的心情，大部分散戶不割肉才怪。紅星發展也是如此。突破買入派至今還沒有發現哪位傑出代表。如果有球友知道，告訴我，我添上。至於什麼底部平台法，均線粘合法，三角法，劃線法，都跟這種方法基本一個檔次。世榮兆業（底部平台），好想你（底部均線粘合）。
2、追漲派
許多散戶在底部買入後，漲派分為很多種，平台追漲，回調追漲，漲停狙擊。這是短線或超短的天下。他們認為控制好倉位，嚴格遵守止損就能快速盈利
MACD金叉與死叉的用法
1、MACD指標零軸以下二次金叉，確立中期底部
通過對上證指數的觀察，發現絕大多數的歷史大底在MACD指標上都會滿足以下特徵：
MACD在零軸以下二次金叉。
指標與股指形成明顯的底背離。
兩個金叉點的時間距離在1~2個月之間。
上述三個條件，如果全部滿足，則是A級的機會，可積極重倉參與。如果滿足了兩個條件，則是B級的機會，可適當參與。如果只滿足了一個條件，則是C級的機會，則以觀望為主，儘量不參與。
歷史大底，就是市場由長期下降趨勢轉變為長期上升趨勢，長期趨勢的轉變通常都需要經過MACD的二次金叉。
讓我們通過大量的案例來了解利用MACD指標的二次金叉來把握入場時機的方法。
如上證指數(000001)2008年8月以後的日線走勢圖，圖中指標圖A處出現MACD指標在0軸以下的第一次金叉，對應著股指已經出現漲停，此時買進顯然有追高的嫌疑，股指在上漲了一段時間後，很快又出現回落。之後股指震盪回落，跌破前期低點。而在股指回落並跌破前期低點的過程中，MACD指標在此時卻出現了底部抬高，與股指出現了明顯的底背離。背離是指標使用中重要的環節，常規的買賣信號配合上背離會有更加直接和明顯的效果。而MACD指標在判斷背離上有獨特的優勢。
圖1-21 上證指數(1A0001)2008年7月22日至2009年2月16日日線圖
出現底背離後，指標出現了第二次金叉，並且都在0軸以下。兩個金叉點之間的時間距離在29個交易日，正好處於1~2個月的交易時間範圍內。所以它完全滿足了中期底部的要求，是個合適的買入點。當時買入的點位在1700點附近，最終股指上漲到了3478點，股指翻了一倍。
在這個經典的案例中，我們分別拿它與朝代變遷來做個類比。股指之前一直處於長期下降趨勢(李自成首抄明朝大底失敗，皇太極成功抄得二底，建立清朝)，代表明朝的統治在延續。之後在圖中A處出現了指標的第一次金叉，代表李自成起義推翻了明王朝的統治，建立了大順王朝(一共統治了89天，又是一個斐波那契數列，很是神奇)，但是統治的時間很短，並且很快又被顛覆。這就好比MACD在0軸以下的第一次金叉，所對應的行情的狀況就是上漲時間短，上漲幅度小，通常還會創新低。所以，對於這種性質的行情，我們當然是最好不參與了。而相對於傳統的判斷方法，投資者會在第一次金叉處買進，之後被套。當第二次金叉來臨時，他又不敢再相信這可恨的金叉了，所以白白錯過了底部的操作機會。
0軸以下二次金叉，股指與指標出現底背離，兩個金叉點之間的時間距離在1~2個月之間，滿足了全部3個條件，屬於A級操作機會，可積極重倉參與。
再如上證指數(000001)2005年1月21日以後的一段日線走勢圖，圖中A處出現MACD在0軸以下的第一次金叉，通常對應的行情性質是上漲時間短，上漲幅度小，通常還會創新低。所以不可以買入。股指在出現短暫的上漲後，又向下調整，並向下創出了前期新低。之後在圖中B處出現了又一次的MACD金叉，但是因為這一次金叉點相比於A處的金叉點位置在下降，所以不能稱為是第二次金叉，而只能稱之為第一次金叉，所以仍舊不要著急去買入。經過短暫上漲後，股指出現調整，並幾乎跌到了前期低點，而在此過程中，指標卻出現底部抬高現象，與股指出現了明顯的底背離。之後C處指標出現了第二次的0軸以下金叉，2個金叉點之間的時間距離為34個交易日，3個條件全部滿足，屬於A級的買點，可以重倉介入。當時買入的點位為1000點左右，最終股指上漲到了6000多點，抄到了結結實實的大底。
圖1-22 上證指數(1A0001)2005年3月2日至2005年9月19日日線圖
縱觀上證指數近十年的表現，998、1664、2319等歷史性大底或階段性大底大多是以二次金叉的方式出現的。也就是說，只要我們掌握了這個方法，基本上可以把握住上證指數的絕大多數的重要底部。但是也不是所有的底部都是以二次金叉的方式出現的，也有一些底部，尤其是一些階段性的底部會以一次金叉的方式就啟動的，但是為了穩妥起見，我們寧願損失一些操作的機會，也希望能穩妥些，只要把二次金叉給我們的機會把握住就可以了。
圖1-25 上證指數(1A0001)2010年4月6日至2010年11月10日日線圖
二次金叉的方法在個股中也同樣是有效的，稍微有點區別的是，在個股中，2個金叉點之間的時間距離與大盤有一定的差別，個股中的這個時間要求適當可以放寬，時間可長也可短，只要出現0軸以下的二次金叉就會對應著階段性底部的出現。
如廣晟有色(600259)2011年6月20日以後的日線圖中，圖中A處、B處分別出現MACD指標0軸以下的二次金叉，股價創出新低，而指標的高點卻在抬高，股指與指標出現明顯的底背離，2個金叉點之間的時間也足夠長，3個條件都滿足，屬於A級買點。因為這隻個股之前經過了長期的下跌，所以極有可能成為中長期的底部，可大倉位買入。之後股指自30多元最高上漲到近80元，漲幅巨大。
圖1-26 廣晟有色(600259)2011年8月3日至2012年3月27日日線圖
有一點需要注意的是，有時出現MACD的二次金叉點是稍微下降或者是剛剛水平的，這種效果是相對較差的。最好是2個金叉點的位置在抬高，而同期股價卻在下降，這樣的效果是最好的。
2、MACD 0軸上方頂背離狀態下的二次死叉，確立頂部
股價高位調整後，如果再度向上並創出新高，此時觀察MACD指標是否已經出現頂背離，如果出現頂背離說明指標不支持股價的上漲，但並不說明是到了賣出的時間，而指標背離後的二度死叉則為股價的進一步上漲判了死刑，應賣出股票。
同樣以上證指數為例，歷史上重要的頭部幾乎全部是以上述方式來完成的，如果能夠早日識別出這種形態，投資者幾乎可以躲過歷史上所有的重要頭部。
如上證指數(000001)2001年4月以後的走勢，股指在震盪走高，而MACD指標圖卻分別於A處、B處、C處出現了連續3次死叉，股指在走高，而指標卻不願意再配合向上，出現頂背離，並且出現了連續3次死叉，是十分明顯的賣出信號，最後股指出現從2200點一路下跌到1500點，跌幅高達700點，掌握此方法的投資者則可規避極大的下跌風險。
圖1-28 上證指數(1A0001)2001年3月13日至2001年10月18日日線圖
2004年4月7日上證指數(000001)見到高點1783時，也是以MACD 0軸以上的二次死叉的方式來完成的。圖中A處、B處分別出現二次死叉，並且死叉點在下降，對應著股指卻在抬高，指標已不能繼續配合股指創新高，出現背離。出現二次死叉後，賣點出現，投資者可賣出股票，最終股指從1783點下跌到998點，跌幅幾乎達一半，據此操作的投資者規避了極大的下跌風險。
圖1-29 上證指數(1A0001)2004年2月16日至2004年6月29日日線圖
再如股市的歷史高點6124點的頭部也是以MACD 0軸以上二次死叉的方式完成的。上證指數(000001)2007年8月以後的走勢，股指不斷向上創新高，而此時MACD指標卻拒絕創出新高，並且在A處出現了第一次死叉。有些情況下只要出現一次死叉，股價的上漲趨勢就會結束，而有些情況下，因為指標鈍化的關係，股價仍舊會繼續上漲。所以出現指標的第一次死叉後，不敢保證股價一定會下跌，所以賣出時還需要結合其他的指標進行判斷。而一旦出現2次死叉，並且與股指出現明顯的頂背離時，出現頭部的機率就會極高，此時應毫不猶豫地賣出股票。
圖1-30 上證指數(1A0001)2007年6月28日至2007年11月28日日線圖
除了剛才所講到的歷史上重要的頭部如2245、1783、6124、3478、3186等，絕大多數的重要頭部大多是以MACD指標在0軸以上的二次死叉方式來完成，掌握了這個判斷方法對於我們賣出股票有極好的效果。需要注意的是，並不是所有的頭部都會出現MACD指標的二次死叉以後才會下跌，也有一些頭部在出現MACD指標的一次死叉後就會下跌。如果投資者看到出現一次死叉後不賣出，而等待第二次死叉出現的話，也會出現被套的情形。
如2008年1月14日上證指數(000001)見到5522這個頭部的時候就沒有出現MACD的二次死叉，且只出現了一次死叉後股指就出現了下跌，如果你等待著二次死叉再賣出的話，那毫無疑問就會被深套。
圖1-31 上證指數(1A0001)2007年11月20日至2008年4月1日日線圖
關於一次死叉與兩次死叉的辯證關係如下：出現MACD第一次死叉時，代表股價有可能出現頭部，但是也有可能出現股價繼續上漲，投其他分析方法判斷是否需要賣出。出現MACD二次死叉，且出現頂背離時，通常表明股價的頭部出現，可直接賣出股票。
3點「不要」
一，聽消息，跟風追漲。
這裡面的消息有兩個，一是朋友之間炒股互相打聽跟風，二是市場分析師和股票分析師的建議。
對於第一點，我們經常聽說某某有朋友有熟人有關係，然後知道什麼公司有什麼重組收購等動向，自己一般都是將信將疑，然後看K線就是連連上漲，終於忍不住誘惑最後一漲衝進去了。
資本市場無免費，免費的都是毒藥。巴菲特說過，你有100萬炒內幕不出一年你就會虧光。
對於第二點，就更有迷惑性了。分析師一般把行業前景和企業受益劃等號，認為市場前景好，你看美國股市都炒基因概念幾年了，翻了幾十倍了，這個基因股就要突破，買入或者強烈建議買入。分析師邏輯一流，時機一般都在股價大幅上漲之時開始推薦，而且舉證忽略沉沒性證據，給人一看就是高瞻遠矚、邏輯嚴謹、推薦的有道理，不買就又錯過大機會。
還有一些分析師，一會用供給學派，一會用凱恩斯理論，一會跟你說宏觀，一會跟你說市場情緒，一會講資金面，一會又講經濟面，怎麼都是他有理，其實他就是騎牆派，目的就是要你買股票，你買了什麼都你虧，但套上他理論怎麼都他正確。
追究本源，陷入這種投機炒作中的投資者，一方面缺少正確的投資認知，另一方面有自認為聰明、不勞而獲、發橫財的貪念的心思。
二，沉迷短線。
這裡面的問題就很多樣化了，也是一般投資者最難以跳脫出來的。
比如說一個股被套，然後就越虧越補，直至資金全部被吞噬。
比如說跌了就恐慌賣出結果一賣就漲，再高位追回來又一買就跌。
比如帳戶裡面買了亂七八糟好多個股，漲一點就賣出，結果留下的都是大虧的越套越深的股。
比如帳戶買了一個股重倉其他幾個股輕倉，結果重倉的怎麼都不漲，輕倉的個個都飆上天。
這些短線或者看K線的波動是人性的弱點不可避免的被帶動的，真正優秀的投資者是很少利用每天的波動來做投資決策的，價格波動本身就如天氣對海水波浪的影響，不可測並且殺傷力巨大，而站在岸上，你會毫髮無傷。
追究本源，想賺快錢，或者心存僥倖，把偶爾的成功歸於自己的實力或者直覺，把失敗選擇遺忘。不會反省則日虧一日，這就是大多數投資者虧損的本源，以為短線沒錯，錯的只是天不助我。其實老天哪裡幫助誰了，都是靠自己。能從短線思維中跳脫出來，你就成功了大半。
三，攀比好勝。
自己的股沒有天天漲就越看越失望，天天眼紅那些漲停了的股，眼紅別人買的股或者別人說的某個股，永遠都在比較和後悔中自責。
賭徒心理，失敗之後不相信自己一直會運氣差，就錯上加錯，在形勢不利的時候尤其是不理性的時候更是加大賭注，增加下注的次數，這種方式是毀滅性極強的做法。
有時候明知道哪些股不能拿，哪些股能拿，自己就逆反心理，偏偏反其道而行，偏要股票來證明他是對的，把投資變成證明自己的工具，這種行為是極其不理性的。
不止上面這三點，可能還有些其他的，我也或多或少都犯過的一些錯誤，但大的錯誤就這幾點。克服了這些，才能進入理性投資的階段。