本文首發於公眾號「私募排排網」。
最近A股市場持續走弱，但新股賺錢效應十足。12月26日上市的國際復材，首日開盤漲幅超200%，收盤漲幅接近150%，收盤流通市值達到36億元以上。作為流通盤相對較大的新股，該股上市首日的表現著實亮眼。
國際復材的表現還只是近期新股的一個「縮影」。筆者根據Choice數據梳理髮現，自今年10月以來，新股上市首日的漲跌幅平均值和中位數，相比前幾個月均有明顯提升。
新股爆棚的賺錢效應，一方面跟新股的稀缺性提升有關，可以看到，最近3個月IPO上市家數都不足20家。此外，指數走弱背景下，活躍資金選擇「抱團」新股進行博弈，也是重要原因。
具體而言，截至12月26日，近三個月來IPO上市的公司有48家，上市首日漲幅均值超140%，上市首日漲幅中位數超107%。25家公司上市首日漲幅均超100%，占比過半。
其中，10月27日在北交所上市的阿為特，上市首日漲幅超10倍；11月3日在深交所上市的百通能源，上市首日漲幅超7倍。宏盛華源、中遠通、坤博精工、西磁科技等個股上市首日漲幅均超2倍。
誠奇、盛泉恆元、仁橋等多家百億私募參與「分羹」！
近三個月來新股爆棚的賺錢效應，也讓參與「打新」獲配（「中籤」）的投資者收穫匪淺。私募基金作為市場重要的機構投資者之一，也熱衷參與新股「打新」，以試圖通過「打新」來增厚收益。
根據Choice數據，近三個月有多隻私募基金「打新」獲配金額較多，筆者梳理出了「打新」獲配金額居前20的基金產品。由於「打新」有申購上限，因此，單只基金近三個月獲配金額最多的也只是在百萬級別。
近三個月「打新」獲配金額最多的私募基金產品是巨鹿投資的「犀牛之星-北交精選巨鹿2號」，該產品獲配金額達464萬元。根據私募排排網資料顯示，「犀牛之星-北交精選巨鹿2號」成立於2022年12月，今年來收益超***%。
[應合規要求，私募基金不能公開展示業績，文中涉及收益數據用***替代，合格投資者可查看收益數據。]
百億私募旗下有多隻產品「打新」獲配較多的金額。其中，盛泉恆元旗下產品「盛泉恆元多策略量化對沖1號」，在百億私募產品中近三個月「打新」獲配金額最多，獲配超432萬元。
私募排排網資料顯示，該產品成立於2015年7月，截至2023年12月22日，該產品累計取得了***%以上的收益，年化收益接近***%，區間回撤不足***%，夏普比率大於***，今年來收益接近***%。
盛泉恆元成立於2014年，2020年成為百億量化私募管理人。公司核心投研團隊均為投資管理、策略研究、量化交易和平台構建等領域的專業人士。公司始終堅持以前瞻性的眼光布局市場，善於發現並投資於較資本市場主流投資存在一定折價的品種，通過豐富、靈活的組合策略運作，在獲取市場機會的同時，有效抵禦市場波動風險。
此外，仁橋資產、誠奇資產旗下也有多隻產品「打新」獲配金額較多。
私募排排網資料顯示，仁橋資產成立於2017年5月，由原諾安基金事業部投資總監夏俊傑先生創立，核心團隊均來自國內大型商業銀行、公募和私募基金。公司以股票多頭策略為主，奉行系統的逆向投資。
誠奇資產成立於2013年9月，是國內量化私募頭部公司。公司核心成員均畢業於北京大學、清華大學、中國科技大學等國內名牌大學，大部分管理人員取得美國、日本或英國等知名高校碩士或以上學歷，具有良好的基礎知識和國際化的視野。公司致力於把國際上最系統化和前沿的量化投資方法應用到中國市場。
多隻「定增打新」私募產品表現不俗
近幾年來，新股賺錢效應雖然偶有低谷期，但整體表現還是不錯的。因此為滿足投資者的需求，私募管理人也發行了多隻「打新」主題的基金產品。
根據私募排排網數據，截至2023年12月26日，核心策略為「定增打新」的私募基金產品有139隻。其中既有投向「打新」市場的產品，也有投向上市公司定向增發的產品，由於缺乏更加具體的產品投向，在此無法區分到底是「打新」還是「定增」。
不過，參與定增與「打新」都是試圖賺取一、二級市場之間的定價差異。「打新」賺的是二級市場溢價的錢；而定增發行價通常低於市價10%-20%，其優勢就是買入成本相對較低，不過通常會有6個月的鎖定期。
為了給讀者提供更好的參考，筆者分別篩選出了今年來和近三年收益居前10的「定增打新」產品。其中8隻產品在今年來取得了***%以上的收益。
「鉅融百川1號」的管理人鉅融資產，是10強產品中公司規模最大的。該產品成立於2021年8月，年化收益接近***%，今年來收益接近***%。該產品的基金經理牟致華，畢業於南開大學，是經濟學碩士，具有23年從業年限。
近三年來看，有9隻「定增打新」產品近三年收益均在***%以上。其中，天創資本旗下產品「天創機遇15號」在近三年取得了***%的收益，位列第一。
風險揭示：投資有風險，本資料涉及基金的過往業績不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預測產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特徵，並根據自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。