【導讀】恆通股份控股股東擬要約收購5%股份，去年已增持近2%
中國基金報記者 南深
8月18日晚，恆通股份公告，收到控股股東 南山集團發來的要約收購報告書。
南山集團擬向除南山集團及其一致行動人以外的恆通股份全體持有無限售流通股的股東發出部分要約收購， 要約收購股份數量為3570.94萬股，占恆通股份總股本的5%。要約收購價格為8.72元/股，這一價格較恆通股份最新收盤價溢價約4.8%。
南山集團稱，本次以自有資金主動要約收購，是基於對恆通股份未來發展的信心，目前恆通股份價值被嚴重低估。 收購完成後，南山集團及其一致行動人持股比例將上升到52.27%，由相對控股變絕對控股。
去年9月至12月，南山集團就已耗資約1.4億元增持恆通股份約1.96%的股份。另外，今年上半年，恆通股份自身也耗資近8000萬元，回購了1.17%的股份。
「價值被嚴重低估」
擬溢價4.8%要約收購
公告顯示，目前南山集團合計持有恆通股份2.87億股股份，占恆通股份總股本的40.23%。南山集團及其一致行動人（宋建波、龍口南山投資有限公司及陝國投•金玉61號證券投資集合資金信託計劃）合計持有恆通股份3.41億股股份， 占恆通股份總股本的47.72%。
本次要約收購為南山集團向除南山集團及其一致行動人以外的恆通股份全體持有無限售流通股的股東發出部分要約收購，要約收購股份數量為3570.94萬股，占恆通股份總股本的5%，要約收購價格為8.72元/股。8月16日，恆通股份收盤價是8.32元/股，要約收購價溢價4.8%。
公司稱，南山集團作為恆通股份的控股股東，本次以自有資金進行主動要約收購，是基於對恆通股份未來發展的信心。南山集團認為公司業績優良，隨著公司港口項目投產，將形成陸港聯運+清潔能源的新發展模式，未來發展空間巨大。但受市場因素影響，目前公司價值被嚴重低估。
基於要約價格及擬收購數量，本次要約收購所需最高資金總額為3.11億元。南山集團已將6230萬元（不低於本次要約收購所需最高資金總額的20%）存入中登公司上海分公司指定帳戶，作為本次要約收購的履約保證金。要約收購完成後，南山集團及其一致行動人將最多持有恆通股份3.77億股股份，占恆通股份已發行股份總數的52.72%。
公告顯示，本次要約收購期限共計30個自然日，自2024年8月21日起至2024年9月19日止。本次要約收購期限屆滿前最後三個交易日，預受股東不得撤回其對要約的接受。
要約收購期限屆滿後，若預受要約股份的數量不高於本次預定收購股份數，則南山集團按照收購要約約定的條件收購被股東預受的股份；若預受要約股份的數量超過3570.94萬股，則南山集團按照同等比例收購被股東預受的股份。
去年已耗資1.4億元增持
公司也回購約8000萬元
去年下半年，南山集團已經在出手增持恆通股份。2023年8月30日，恆通股份發布關於控股股東增持計劃的公告稱，南山集團為進一步彰顯對公司長期投資價值的認可，支持公司發展戰略的落地，擬以自有資金或自籌資金增持公司股份。
從實施結果來看，自2023年8月30日起的四個月內，南山集團通過集中競價方式，增持恆通股份1399萬股，占公司彼時總股本的1.96%，增持總金額為1.4億元。隨後， 恆通股份還收到南山集團出具的《關於特定期間不減持公司股份的承諾函》，南山集團承諾自2024年2月4日起6個月內，不通過二級市場、大宗交易方式減持其持有的公司股份。
2023年12月3日，恆通股份董事長李洪波還提議，公司以自有資金以集中競價交易方式回購公司股票，用於股權激勵或員工持股計劃。2024年6月24日， 恆通股份完成回購，實際回購公司股份836.49萬股，占總股本的1.17%；回購均價9.56元/股，使用資金總額7998萬元（不含交易費用）。
資料顯示，恆通股份成立於2007年5月22日，主營危化品（LNG、液鹼等）貿易、加氣站經營、公路運輸、車輛維修、駕駛員培訓等。從2023年年報來看，LNG等危化品貿易貢獻了公司八成以上的營收。公司控股股東是南山集團，實控人則是山東煙台龍口市東江街道南山村村民委員會。
恆通股份於2015年6月30日在上交所掛牌上市，是國內首家道路運輸A股上市企業。上市以來公司財務表現尚可，營業收入從2015年的20.23億元增長至2023年的37.56億元，增長約85%；扣非凈利潤從3227萬元增長至1.15億元，增長約256%。
截至8月16日收盤，恆通股份市值為59.42億元。截至2024年一季度末，公司有股東1.32萬戶。
編輯：小茉
審核：許聞