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8月，防務新聞（DefenseNews）網站發布2022年度全球防務企業100強（Top 100 for 2022）榜單。
2021財年裡，上榜的百家企業防務業務總收入為5950億美元，比上一財年增長9%。即便這一年裡新冠肺炎疫情依然陰雲未消，更有勞動力短缺、供應鏈中斷、通貨膨脹、原材料成本上漲、全球經濟低迷、地緣衝突影響和能源供應緊張等問題重重施壓。
時隔一年，2022年的百強榜單背後又有著怎樣的新故事？早讀將拿出兩期的篇幅帶您觀察。
今年百強榜單，令人有種「此時此刻恰如彼時彼刻」的感覺，前五名的位置與去年相比都沒有變。
「山姆大叔」的「五巨頭」
自防務新聞網站2000年推出該榜單，洛克希德·馬丁公司便長期占據了榜首位置。
洛馬是一家純粹的軍工企業，2021財年的數據顯示，其防務業務收入占公司全年總收入的96%以上，超過644.6億美元，這一數字是排名第二的雷神技術公司的1.5倍，占榜單上百家企業防務業務總收入的11%。
因此防務新聞網站這樣點評這一榜單：
「除非其他十大防務企業之間達成了另一項重大併購，『強強聯手』，或是洛馬突然宣布進行業務分拆，否則未來短期內很難看出會有哪家能將洛馬從頭把交椅上趕下來。」
享受頭部效應的企業不只洛馬一家，「山姆大叔」憑藉超8000億美元的巨額軍費，滋養出了一批在國際軍火市場上占主導地位的防務企業——2022年的榜單前五名，依然都是美國公司，分別是洛馬、雷神技術、波音、諾斯羅普·格魯門和通用動力。
而這「五巨頭」2021財年的防務業務收入總計超過2000億美元，占榜單上百家企業防務業務總收入的28%以上。而在這一榜單上，百家企業中就有46家美國公司，它們防務業務收入之和，占百家企業防務業務總收入的53%。
「好日子還在後頭」
不僅如此，從目前的情況來預估，以「五巨頭」為代表的美國軍工企業，未來日子依然會過得不錯。
一方面，拜登政府已經計劃增加下一財年的美國國防預算，即將突破8500億美元。即便算上通貨膨脹的因素，這一數字依然創造了戰後美國國防預算的新紀錄。這意味著，美國目前對軍事力量的資金投入，遠超韓戰、越南戰爭、海灣戰爭、阿富汗戰爭等過往的「戰時」狀態，甚至比美蘇對抗、冷戰巔峰時期的軍費開支還要高出千億美元。
另一方面，當前依然未結束的俄烏衝突，為美國軍火商們提供了發展的「時代機遇」：「我完全相信，我們將從中看到一些好處。」
俄烏衝突的近期、直接影響是，美國政府不斷向烏克蘭提供「緊急援助」，其計劃表里的武器裝備足以讓美國軍火商們「先小賺個幾十億」；而遠期、間接影響則是，歐洲在俄烏衝突的影響下不斷擴軍，歐洲多國對武器裝備的需求又能讓美國軍火商大賺一筆。
同時，遠近通吃的美國軍火商們還可以藉機占據所謂「道德高地」，在官網新聞稿中不斷表示自己「強有力地捍衛了民主」。
美國向烏克蘭提供的武器系統，不論是「毒刺」「標槍」飛彈，還是「海馬斯」火箭彈，大部分都是美軍的庫存。等庫存出清後，依然要從「五巨頭」處再行採購，而為了保證對烏克蘭的「援助」，總統甚至親自下廠催促解決產能問題。
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美式「軍事工業復合體」
此前早讀系列曾關注過防務巨頭們的「生存壓力」——包括行業凈利潤率不高（對比網際網路行業等頭部企業來說）、競標中的興衰成敗懸一線，以及目前的供應鏈、勞動力等老問題。
但同時，防務巨頭們也具有「鐵飯碗」特性。因此，不論防務行業的高管們如何聲淚俱下、哭窮訴苦，實際情況還是比其他一些行業更樂觀一些。
員工薪酬中位數和薪酬比例，是一個公司運營情況的重要表征。
從2022年的這份百強榜單可以看出，這些美國防務企業的收入依舊保持穩定的增長（在疫情背景下甚至可以說是逆勢上漲）。
根據其公開的員工薪酬中位數和薪酬比例數據（CEO與員工薪酬中位數的比值）可以發現，就業於「五巨頭」的員工普遍收入不錯。同時，從薪酬比例這一數據來看，洛馬是164倍，通用動力為254倍，這意味著其公司高管的年薪收入基本為2千萬美元左右。
波音公司旗下三家經營防務業務的工廠，曾有工人計劃在8月初舉行罷工。波音選擇了向工會「妥協」，花錢了事。波音的軍機生產也因此沒有受到罷工的影響。
不僅如此，防務企業作為為數不多的純粹的「美國製造」行業，其廠房、產品與工人僅僅是「冰山一角」，在海面之下，還牽連著每年數百萬的競選捐款、成百上千的「掮客」，即遊說者，形成了從產業、財團、到華爾街、白宮、五角大樓的利益共同體——美式「軍事工業復合體」。
直至今天，2022財年美國政府的1.5萬億美元預算，至少有一半都計劃用于軍事開支。也因此，美國社會上正有越來越多的聲音，反思和反對這種畸形的行業模態：
在疫情未消、經濟低迷、通貨膨脹、俄烏戰爭以及極端惡劣氣氣來襲等全球性問題並存的時代背景下，拜登政府還要繼續犧牲醫療、教育、社會福利等領域的發展，來繼續供養美式「軍事工業復合體」嗎？
美國軍費在政府全年預算中所占比例，這張圖直觀展示了「窮兵黷武」的意思。
歷史進程中的中歐企業
在2022年全球防務企業100強榜單中，中國的7家軍工企業繼續上榜，且全部位居榜單前20名。
與前年一樣，中國航空工業集團依然位居全球第六，連續第四年保持中國軍工企業第一。
不過要強調的是，在這份榜單中，中國企業的營收、防務業務份額等數據並非來自中國企業的官方數據，而是來自英國的國際戰略研究所。
防務新聞網站這樣評價：榜單中7家中國軍工企業的業績連年增長，其根源在於中國軍隊的現代化需求和中國經濟實力的增長。
防務新聞網站在評析中國表示，7家上榜的中國企業在防務業務上的收入總計1170億美元，比來自北約國家（不包括美國）的公司的防務業務收入總和（1100億美元）更多一些，遠超過名單上其他亞太地區（不包括俄羅斯）公司的230億美元。
但是榜單上31個來自歐洲（包括土耳其，但不包括以色列和俄羅斯）的公司，其在防務業務上的收入總額則為約1200億美元，略多於中國企業之和。
歐洲地區的上榜企業中，排名前五的分別為第7名的英國BAE系統（260億美元）、第13名的義大利萊昂納多（140億美元）、第15名的空中客車（110億美元）、第16名的法國泰雷茲和第20名的法國達索。
其中，達索防務業務的收入實現了65%的爆髮式增長，分析稱這主要歸功於其「陣風」戰鬥機的交付，從2020財年的13架增加到了2021財年的25架。
另外，波蘭軍備集團、愛爾蘭的伊頓、土耳其的Roketsan、德國的代傲集團、挪威的Nammo和芬蘭的帕特利亞這幾家歐洲企業也在今年首度擠進了這份100強榜單（不過，這也是因為俄羅斯企業未參選而「讓」出的名額）。
對於榜單上中國和歐洲企業的這些變化，防務新聞網站的評價可以概括為一句話：「它們正身處於各自的歷史進程之中」。
屬於俄羅斯的大勢
所謂的「歷史進程」，自然是包括俄烏局勢影響下的歐洲「漲軍費，再武裝」。
不過，由於裝備採購需要周期，如作為買方的歐洲國家需要立項審批、討論批覆、預算撥付，而賣方如美國也有走對外軍售的審批流程，所以說，要等兩、三年時間，才能在這份防務100強榜單上看到這一輪以歐洲為代表的擴軍浪潮對行業的影響。
俄烏衝突對行業的影響尚需時日來塵埃落定。
烏克蘭Ukroboronprom是一家綜合型防務企業，在今年的榜單中排名第89，防務業務收入約為7.55億美元，增長了16%。
不過，一些裝備需求和行業趨勢正日漸明朗。譬如，今年以來歐洲地區對飛彈防禦系統、預警系統、空空飛彈以及情報、監視和偵察（ISR）平台的採購需求趨於旺盛；也正催生波蘭、沙烏地阿拉伯（沙烏地阿拉伯軍事工業SAMI登上了此次榜單）等國家軍事工業的提升。
這些歐洲和歐洲周邊國家不斷加大對本國軍事工業的整合、併購與技術引進、本土生產，以提高裝備的自主化率，降低對外部產品的依賴，力爭在輕武器、裝甲力量、反坦克飛彈等基礎性裝備上實現自給自足。
東南亞地區是俄制武器裝備的傳統市場。但今年，先是印尼放棄了採購蘇-35戰鬥機，後有菲律賓取消了16架米-17直升機的採購合同。兩國訂單的取消顯然與美國的《通過制裁反擊美國對手法案》不無關係。
同樣，受到俄烏衝突和對俄制裁的影響，俄羅斯的主要防務企業都缺席了今年的100強榜單，但這並不影響外界對俄羅斯軍貿整體情況的評估。
一些分析稱，當前俄制裝備的戰場表現，疊加西方對俄羅斯制裁，這兩個因素對俄羅斯軍貿的影響將會在未來逐步顯現。特別是後者，會造成俄制武器潛在用戶在「孤立」氛圍中猶豫、退卻——即便是印度等俄式裝備的傳統用戶國，也可能因為俄制裝備上部分西方零部件的供應無法保障等因素，轉投其他選項。
總之，未來國際軍貿市場上俄羅斯份額的下降已是必然。
結合斯德哥爾摩國際和平研究所（SIPRI）的軍貿數據來看，一度占據著國際軍貿市場上20%份額的俄羅斯企業，近年來正遭遇著越來越多的挑戰，其市場正在被美、法、韓等對手搶去。
排版：藍風
策劃 | 文案： 鄭宇航
編審 | 監製：武晨、王蘭
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