清盤！年內黯然離場基金超百隻，成近五年小高峰
北京商報訊（記者 李海媛）在市場大環境欠佳、基金賺錢效應差的背景下，越來越多的產品正被市場淘汰，黯然離場。5月17日，就有摩根史坦利華鑫MSCI中國A股指數增強、永贏競爭力精選混合型發起式2隻產品（份額合併計算，下同）發布清算報告。若拉長時間線至年內來看，當前更有上百隻基金清盤，成為近五年來的小高峰。其中，還有7家公募在年內清盤產品已超4隻。有業內人士建議，公募基金在產品同質化突出的情況下，應在產品設計上有所差異。
基金清盤的現象在年內愈發常見。5月17日，摩根史坦利華鑫基金髮布摩根史坦利華鑫MSCI中國A股指數增強的清算報告。據清算報告顯示，截至4月11日，摩根史坦利華鑫MSCI中國A股指數增強已連續50個工作日基金資產凈值低於5000萬元，觸發基金合同約定的終止條件。該基金也於4月12日進入基金財產清算程序，無需召開基金份額持有人大會。
同日，永贏基金也發布永贏競爭力精選混合發起式清算報告。作為發起式基金，該產品的基金合同約定，基金成立之日起三年後的對應自然日，若基金資產規模低於2億元，應當按照基金合同約定的程序進行清算並終止。據悉，永贏競爭力精選混合型發起式的基金合同生效日為2020年4月22日，截至2023年4月22日，該產品的基金資產凈值仍低於2億元，觸發自動清盤。
事實上，上述情況僅是年內清盤隊伍中的冰山一角。東方財富Choice數據顯示，截至5月17日，包括上述2隻產品在內，年內已有103隻基金清盤。具體來看，混合型基金在年內清盤產品占比超半數，共有55隻產品黯然離場，成為年內主要清盤對象。
此外，北京商報記者還注意到，部分基金管理人旗下有多於1隻產品在年內清盤。數據顯示，截至5月17日，招商基金、申萬菱信基金旗下均有5隻產品清盤，中銀基金、中金基金、浦銀安盛基金、南方基金、海富通基金旗下也有4隻產品清盤。而在年內基金清盤數量破百的同時，也創下了近五年同期的清盤小高峰。數據顯示，2019-2021年同期，分別有68隻、35隻、86隻、66隻產品清盤。
對於年內基金清盤數量激增的原因，前海開源基金首席經濟學家楊德龍分析表示，基金清盤數量加劇或與市場大環境有關。「雖然今年大盤跌幅不大，但很多個股出現了較大的下跌，市場風向偏弱，僅人工智慧、『中字頭』等板塊上漲，多數板塊下跌，導致基金賺錢效應較差，部分小規模基金也遭遇投資者贖回，從而出現清盤的情況。混合型基金的清盤數量占比較高可能是由於近兩年相關產品的業績表現不好所致。」
財經評論員郭施亮也提到，年內基金清盤激增是基金市場優勝劣汰的結果，既有市場環境疲軟影響，也有基金同質化競爭激烈，卻沒有突出競爭優勢的因素影響，導致基金規模達不到正常運營水平。具體來看，基金規模不足或資金量不足也可能導致清盤風險。
正如上述業內人士所言，當前存量同質化產品清盤的情況也相對明顯。例如，在年內清盤的103隻基金中，有南方粵港澳大灣區ETF聯接A、建信中證滬港深粵港澳大灣區發展主題ETF清盤。在政金債方面，也有興業中債3-5年政策性金融債A、萬家3-5年政金債純債A、國聯安中債1-3年政策性金融債指數黯然離場。
楊德龍認為，公募基金在產品同質化突出的情況下，要在產品設計上有所差異，一方面可以體現出基金經理的特點，體現基金經理的投資能力。另一方面可以契合投資人的需求，根據既定持有人的需求、風險偏好，對產品的投資預期或其他投資風格等，確定基金產品類型或產品投資方向。