精密電子零部件行業已轉變為高端、差異化競爭，發展趨於良性
1、精密電子零部件行業特點
精密電子零部件是安裝在消費電子終端內部或外部，實現特定功能的產品，通常具備高尺寸精度、高性能要求、體積較小等特點，能夠起到固定、緩衝、絕緣、防塵、防抖、保護、支撐等作用，是智能終端的重要組成部分。精密電子零部件廣泛應用於3C 產品、汽車電子、辦公電子、家電、安防、醫療等領域，該行業具有產品種類多、應用領域廣泛等特點。
精密電子零部件產品因具有微小、精密等特性，具有較為複雜的工藝流程，生產各環節之間聯繫緊密，每個環節的工藝成熟度和穩定性均會直接決定所生產的產品的質量及性能，對生產企業的技術綜合性要求較高，在行業發展的過程中，專業化程度低、工藝陳舊、設備落後的企業逐漸被淘汰，部分在材料性能改善、研發、生產工藝、銷售、品牌方面均具備競爭實力的優秀企業逐漸脫穎而出，帶動了行業技術的整體提升，使行業產品具備了較高的附加值。
精密電子零部件產品具有較強的定製化特點。由於不同應用終端及相同終端的不同場景均存在特定的差異化需求，精密電子零部件也需具備靈活多樣的形式，難以實現標準化，因此大多數產品的方案都需下游廠商與精密電子零部件廠商共同開發、共同設計、共同制定產品技術參數。這一過程需要精密電子零部件生產商對下游應用產品具備深刻的理解，並與下游廠商就產品設計、開發、測試等各個事項進行充分溝通、緊密配合，有利於實現較為穩定的供應鏈關係，客戶粘性較強。
2、精密電子零部件行業產業鏈關係及影響
精密電子零部件行業上游主要為設備製造行業、模具製造業和原材料生產行業，下游主要應用在 3C、汽車電子等電子組件和整機行業。
（1）精密電子零部件行業在產業鏈中的地位和作用
精密電子零部件製造業是電子信息產業的重要組成部分，是通信、汽車、計算機及網絡、數字音視頻等系統及終端產品發展的基礎，作為體現自主創新能力和實現產業做強的重要環節，對於電子信息產業的技術創新和做大做強發揮著至關重要的作用。
就線圈而言，精密線圈行業是消費電子產業鏈的重要一環，線圈是智慧型手機等終端智能產品生產流程中不可或缺的重要零部件。其中，支架線圈是用於製造 VCM 的核心部件，VCM 是智慧型手機自動對焦攝像頭的主流配置，因此支架線圈的品質直接決定了智慧型手機攝像頭的質量、性能、使用壽命及可靠性，隨著近年來手機光學領域的創新趨勢著重於大光圈、多鏡片、防抖、變焦等技術創新，以及三攝、四攝攝像頭逐漸成為高端智慧型手機機型的標配，VCM 的應用空間更加廣闊，對於其技術革新的需求也愈發強烈，以上因素直接帶動了支架線圈行業的增長以及技術的發展；空心線圈是用於製造線性馬達的核心部件，線性馬達廣泛應用於智慧型手機，其作用是讓手機產生振動效果。線性馬達除一般的振動功能外，還可以模擬實現多種觸感反饋效果，充分滿足了智慧型手機用戶在聊天、攝影、遊戲等多個應用場景下對於虛擬鍵盤及螢幕觸感的體驗需求，線性馬達已成為了高端智慧型手機機型的重要賣點之一。
（2）與上遊行業的關聯性及影響
精密電子零部件行業的上游主要為設備製造行業、原材料生產行業和模具加工行業。設備方面涉及卷線機、注塑機、沖床、貼片機、點膠機、模具加工設備、檢測設備等，目前行業內高速、高精度的設備仍多依賴國外進口，因此多為重資產模式，且設備的運維成本很高。行業內企業也因此有動力自主研發設備，提高了行業整體的技術水平。
上游原材料主要是塑膠粒子和銅材、錫材、鋼材等金屬原材料。塑膠粒子是石油化工產物，主要受石油價格影響，塑膠粒子的生產廠商較多，能夠提供穩定的原材料供應。金屬原材料的價格主要受金屬大宗商品價格的波動影響。相關材料為行業通用物料，在國內外均有穩定的供應來源。
由於大部分零部件需要依靠模具成型，使得模具開發成為了精密電子零部件生產的基礎。自身擁有較強模具開發和超精密加工能力的零部件生產企業，能夠按照客戶的個性化要求設計零部件並量產，在產業鏈上更具市場競爭力。
（3）與下遊行業的關聯性及影響
精密電子零部件行業下游主要是 3C、汽車電子、家電等行業，各產品應用場景差異化明顯，需要根據客戶的要求定製，下遊行業的需求變化會直接影響到精密電子零部件行業的市場環境。
通常下遊客戶是各個行業中的優勢企業，為了保證供貨質量和及時交付，客戶會對供應商的機器設備、產品開發設計能力、供貨速度、產能保證、生產管理、質量控制、資信狀況、環境保護、社會責任等進行資質審查。在各方面達標的前提下，客戶才會提供批量訂單。
3、精密電子零部件行業周期性、區域性、季節性
（1）精密電子零部件行業周期性
精密電子零部件的需求主要來源於 3C 和汽車電子等下遊行業，由於下遊行業的消費需求受經濟發展、技術進步、產品功能多元化、消費者偏好等諸多因素影響保持穩定增長，因此，從長期來看，該行業不具有顯著的周期性特點。
（2）精密電子零部件行業區域性
由於改革開放的次序性及精密製造在技術、人才、投資規模等方面的較高要求，我國的珠江三角洲、長江三角洲和環渤海地區已成為電子信息產業聚集地，這三大區域聚集了大部分國外知名電子信息企業以及大量國內相關電子企業。同時也吸引了大量為上述企業提供配套的精密電子器件企業，如結構件、顯示屏、電池、連接器及電磁屏蔽件等專業化生產企業。目前，以深圳為代表的珠江三角洲地區、以上海為代表的長江三角洲地區和以北京、天津為代表的環渤海地區已形成三大完善的移動通信終端產品產業聚集群。產業分布集中，一是利於生產企業與配套企業形成互動優勢；二是利於整體提升聚集地生產企業的生產、研發及設計能力；三是利於整體提升製造企業的技術裝備和設備配備水平，不斷提高產品品質，適應市場需求和逐步增強出口能力，為產業發展創造可持續發展環境。同時也符合國家提出的發展產業聚集區、提高綜合經濟效益的發展思路。
（3）精密電子零部件行業季節性
精密電子零部件製造行業多採用以銷定產的經營模式，按客戶訂單組織生產。各細分的零部件子行業，因下游需求領域不同，不具有一致的季節性特徵。如下游的 3C 產品對上遊行業的季節性影響而言：3C 產品原先主要集中在每年春節、五一、十一及開學季銷售，近年來隨著線上銷售滲透率的提升，「618」和「雙 11」等電商促銷節日也會帶來一波銷量的增長，因此，每年第三、四季度是終端產品的銷售旺季。加之春節假期產能停滯，各手機廠商會在第三、四季度提前備貨，因此，對於上游 3C產品零部件生產企業來說，每年第三、四季度的銷售收入占比較高，而第一季度受春節假期產能停滯以及下游終端產品新品發售時間等因素影響，銷售收入占比偏低。
4、精密電子零部件行業發展趨勢
隨著我國電子信息產業的快速發展，智能終端產品國產化替代的趨勢愈演愈烈，國內消費電子品牌逐漸崛起，帶動了上游國內的精密電子零部件製造行業的發展；此外，隨著國內廠商在企業管理、設計研發理念、生產工藝技術、產品品質控制等方面的快速進步，國內的精密電子零部件製造廠商越來越受到國際智能終端品牌的青睞與信任，更多的國內企業能夠通過驗證，進入到國際智能終端產品龍頭企業的產業鏈體系內，打破了早期歐美企業對於精密電子零部件製造行業的壟斷。行業參與者平均技術水平大幅提高，低門檻、同質化競爭嚴重的「成本價格戰」時代已轉變為高端、差異化競爭的時代，行業趨向良性的發展，主要體現在以下幾個方面：
（1）生產設備智能化程度不斷提升
精密電子零部件的生產與加工對生產人員的經驗及技能熟練度要求較高，自動化設備的應用可以減少參與生產的人員數量，降低生產對人員技能的要求，還能提高產品的精密性、一致性和良品率，在降低成本的同時提高生產效率。此外，採用自動化設備可以有效地解決訂單高峰期的生產用工難題，達到靈活調整生產的效果。在精密電子零部件生產、檢測等各個環節，自動化設備替代作業員手工生產已成為行業發展趨勢。
同時，在信息化與工業化深度融合的大趨勢下，隨著傳感技術、網絡技術、自動化技術等先進技術的快速發展，通過智能化的感知、人機互動、決策和執行技術的智能製造系統逐步成熟，智能製造系統在精密電子零部件行業中的應用範圍正在不斷擴大。
（2）精密電子零部件企業與下游應用合作更加緊密
在精密電子零部件廠商差異化競爭的背景下，下游電子生產廠商對供應商的遴選標準也在發生著變化，會根據供應商的產品設計與開發理念、生產管理水平、產能情況、產品質量、及時交付能力等進行綜合性的評估。
同時，隨著電子行業日新月異的發展，終端產品的更新換代速度較快，技術的革新較為頻繁，促使上游的零部件提供者也需要快速響應下游需求的變化，建立以下游應用需求為導向的業務體系。相應地，精密電子零部件製造企業與下游廠商的合作更加緊密，零部件供應商切入參與終端產品的研發設計，雙方共同進行技術的交流與產品的開發，提供綜合性解決方案的能力成為了精密電子零部件製造企業核心競爭力的重要體現。在這樣的情況下，精密電子零部件生產企業與下游企業具有更加統一的目標和發展方向，有助於雙方業務規模的成長與拓展。
（3）精密電子零部件應用行業更加廣泛
精密電子零部件最初主要應用於在智慧型手機領域，隨著下游應用產業的快速發展，精密電子零部件逐步應用到智能耳機、音箱、可穿戴設備等更多的 3C 產品中，以及汽車電子、家電等行業。未來智能終端產品的體積越來越小、運行速度越來越快、功能越來越強大、科技感越來越足，消費者對智能設備的體驗感要求也越來越高，智能終端產品對於精密電子零部件的需求也會相應增加。此外，隨著科技與工業製造業的加速融合，相關製造產業也在向著精密化、智能化的方向發展，精密電子零部件將被應用在更多的新行業中，如航空航天、智能裝備、軌道交通等。
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